安盛盛利2：保证收益垫底、红利不能解锁，为什么我还说它是提领天花板？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问盛利2的人太多了。

但我发现一个问题——大多数人只看到了"557提领"这个噱头，却没人告诉你这款产品的硬伤。

今天我们理性分析一下：

如果你追求高保证、短期要用钱、或者对安盛这家公司没信心——请直接拉到文末，我会告诉你，盛利2可能不适合你。

但如果你能接受它的缺点，我也会用数据证明，为什么它依然是2026年港险市场的提领天花板。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

不是所有人都适合盛利2。

我先把丑话说在前面。

第一个硬伤：保证回本巨慢，保证收益几乎垫底

5年缴费的话，这款产品的保证回本时间是25年。

什么概念？

你今年35岁买，要到60岁才能保证拿回本金。

更扎心的是，它的长期保证收益只有0.23%，在整个港险市场几乎是垫底的存在。

从这张对比表能看出，盛利2的保证回本周期和另一款产品并列最长，达到25年。

而市面上很多产品7-8年就能保证回本。

有舍有得。

盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

这个设计逻辑我后面会详细讲，但如果你是那种"非保证的钱我不认"的人，这款产品确实不适合你。

第二个硬伤：红利锁定后不能解锁

盛利2支持红利锁定功能。

就是在市场高点把非保证收益锁住，变成保证的钱。

但问题是，它只支持锁定，不支持解锁。

一旦锁了，就不能再放回去让它继续增值。

这对于懂投资、想择时操作的朋友来说，确实是个遗憾——你没法在市场低点解锁，让资金重新参与增长。

落子无悔，这是盛利2的设计哲学。

但为什么它还能成为提领王？

讲完缺点，你可能会问：

保证这么低、功能还有缺陷，凭什么说它是提领王？

从逻辑上讲，答案藏在它的产品结构里。

盛利2的核心优势是：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是传说中的"557提领"。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

为什么它能做到？

看这张表：

盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

这里要解释一个概念：

复归红利一旦派发，就会并入保单的保证价值，不会因为市场波动而减少。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

这就是盛利2敢做557的底气——它不是靠终期红利撑场面，而是靠扎实的复归红利打底。

提领数据实测：全港唯一557

光说不练假把式。

我们用真实数据来验证。

先看566提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）

566提取后，盛利2的剩余收益几乎领先市场所有产品。

更关键的是，提取完之后，20年复利已经做到6.41%，保单第26年就能达到6.5%的复利！

这意味着什么？

你每年从保单里拿钱出来用，剩下的钱还在以接近6.5%的复利增长。

这个表现在整个港险市场都是顶级的。

再看557提领（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）

到这个档位，很多产品就已经扛不住了。

提着提着就会断单，账户里的钱被提空了。

但盛利2呢？

提取后23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

我们拿它和另一款热门产品星河尊享2做个对比：

30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取总保费的7%（也就是每年提2.1万美元）：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年现金价值240,527美元，IRR 2.85%

更夸张的是，星河尊享2在第63年就断单了，而盛利2可以持续到70年以上。

市场上其它所有产品，没有一个能做到这样大比例、这样早的557提领。

它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

2025年银行存款利率持续下行，有些中小银行3年期存款利率已经降到1.2%，5年期定存产品都在逐步下架。

在这个低利率时代，盛利2这种"边提边涨"的模式，对追求稳定现金流的人来说，吸引力只会越来越大。

静态收益：不提也是综合最强

有人可能会说：

我不打算提领，就想让钱在里面滚，盛利2还值得买吗？

答案是：依然值得。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

0岁男孩，10万美元5年缴：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的。

但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

从这张对比表能看出：

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，被很多产品反超。

友邦和保诚的产品，虽然30年左右也能触顶6.5%的复利，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方，就像跑800米：

• 宏挚传承第一圈跑得最快，但第二圈累了，被反超
• 友邦保诚前面跑得稳，第二圈冲刺能力强
• 盛利2第一圈紧跟前两名，第二圈也是最先冲过终点的那一批

所以，论静态收益，盛利2的综合成绩是最好的。

不管你提不提领，它都是第一梯队的选手。

安盛靠谱吗？看分红实现率

前面说了，盛利2的保证收益很低。

那非保证部分能兑现吗？

这就要看安盛这家公司的分红实现率了。

去年7月，我们团队花了两个星期，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了个全面的分红实现率排名。

安盛的表现：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

这个成绩相当稳健。

但说实话，安盛有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，这个异常值拖累了它的整体排名，最终只能排在第二梯队。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司之一，不要小看安盛。

2025年理财产品业绩基准已经跌破2%，很多银行新发产品的收益预期还要再降40-50个基点。

在这个背景下，安盛能把分红实现率做到80%以上，已经是稳健选手的代表了。

还有这些隐藏功能值得关注

除了收益和提领，盛利2在功能细节上也做了全面升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元这9种货币互相转换。

而且从第3个保单周年日开始就能转换。

最关键的是——0手续费。

这在整个市场里都是很少见的，给足了诚意。

2. 双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起，你可以开通一个"环球货币户口"，在8种货币中选1种。

这个功能很实用。

比如你要去某个国家生活一段时间，出国看望定居海外的孩子，可以把保单的红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，还有活期利息。

3. 财富管家：高净值客户神器

这个功能是安盛首创的。

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

简单说就是：

保单直接把钱打给你指定的人，不经过你的手和账户，隐私性很棒。

而且可以做到类年金似的定期打款，下达一个指令，多次重复执行。

财富管家很适合高净值客户，大大小小的事情替你操心打理好。

4. 身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%，给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

总结一下，盛利2有两个明显的缺点：

• 保证回本慢（25年），保证收益低（0.23%）
• 红利锁定后不能解锁

但它的优点同样突出：

• 全港唯一557提领，预期回本周期只要7年
• 静态收益综合最强
• 安盛分红实现率稳健
• 货币转换、双货币户口、财富管家等功能诚意满满

那么，盛利2到底适合谁？

适合的人：

• 有长期规划意识，能接受25年保证回本
• 看重提领功能，想要稳定现金流
• 对安盛这家公司有信心
• 80后90后，提前规划养老（毕竟90后退休时养老金替代率可能不足40%）

不适合的人：

• 追求高保证，非保证的钱不认
• 短期可能要用这笔钱
• 喜欢择时操作，需要红利解锁功能
• 对安盛没信心

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

它有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品。

适合的才是最好的。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能已经对盛利2有了判断。

但"买不买"和"怎么买"是两回事——同样的产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。