友邦盈御3老用户慌了：新品环宇盈活收益高30%，要不要退保换新？

你好，我是大贺。

最近被问得最多的一个问题：

"大贺，我去年刚买了盈御3，现在友邦出了环宇盈活，收益看起来高不少，我要不要退保换新品？"

说实话，这个问题我太理解了。

花了几十万买的保险，结果没多久就出了"升级版"，换谁心里都会犯嘀咕。

但我今天必须把话说清楚——友邦不是傻子，不会推出一款新品来"打脸"自己的老产品。

从产品设计角度看，环宇盈活和盈御3，本质上是给不同人群的两个答案。

一个主攻中短期收益，一个专注长线传承。

没有绝对好坏，只有适合与否。

至于已经买了盈御3的朋友，先别急着退保——长期持有，可能比你想象的更划算。

接下来我用数据说话，帮你彻底搞懂这两款产品的底层逻辑。

先看数据：新品收益真的碾压老品吗？

很多人问我"环宇盈活是不是比盈御3好"，我的回答是：

看你什么时候用钱。

我用50万美金总保费、5年缴费的方案做了个实测，结果很有意思：

中短期：环宇盈活确实领先

第10年，环宇盈活的IRR是3.51%，盈御3只有2.80%——差了0.71个百分点。

换算成实际金额，环宇盈活的退保总额比盈御3多了将近3.6万美金。

第30年，差距更明显：

环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3是263.3万美金，整整差了近30万美金。

这背后的逻辑是，环宇盈活在第30年就达到了**6.5%**的收益上限。

而盈御3要到第47年才能摸到这个天花板——快了整整17年。

但长期来看，殊途同归

关键在于：

第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在6.5%。

也就是说，如果你打算持有超过50年（比如给孩子做传承），两款产品最终收益几乎一样。

差距主要集中在中前期。

在目前5年交的港险产品里，环宇盈活的收益表现确实能排到第一梯队。

但这不意味着盈御3就"不行"——它只是不适合急着用钱的人。

深挖原因：为什么新品中短期更猛？

很多人没注意到，友邦这两款产品虽然都是"储蓄险"，但底层资产配置完全不同。

盈御3的投资策略：

• 债券固收类型不低于25%
• 增长型资产不超过75%

环宇盈活的投资策略：

• 债券固收类型不低于20%
• 增长型资产不超过80%

看出区别了吗？

增长型资产的配置上限提高了5%。

用大白话说，环宇盈活的底层资产配置更激进一些。

这5%看起来不多，但复利效应下，20-30年的收益差距就被放大了。

还有一个关键点：复归红利占比

两款产品都是友邦经典的英式分红结构——保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

但环宇盈活在保单前30年的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活的复归红利占比是2.74%，盈御3只有0.42%——差了6倍多。

复归红利一旦派发就锁定了，不会因为市场波动而减少。

占比越高，意味着前期收益越"稳"，提取也更灵活。

友邦的思路是这样的：

2024年国内大类资产收益率普遍跌破2%，银行理财产品的业绩比较基准下限首度跌破2.0%。

低利率时代，客户对中短期收益的需求越来越强烈。

环宇盈活正是为了满足这部分需求而生的——中期猛、长期稳，实现中前期收益逆袭。

但是！盈御3真的一无是处吗？

说到这儿，可能有人觉得"那盈御3是不是可以扔了"。

别急，我再给你看一组数据。

5/20/16提领场景

从第20年开始，每年提取总保费的16%。

这个场景下，盈御3的后期韧劲明显更强。

越往后，盈御3的账户余额反而比环宇盈活更高。

这背后的逻辑是：

盈御3的动态收益率前期表现一般，但越往后韧劲越凸显，更专注长线收益。

还记得前面说的吗？

环宇盈活第30年就达到6.5%的收益上限，比盈御3快了17年。

但换个角度想——盈御3的"慢"恰恰是它的优势。

它不追求前期爆发，而是把增长动能留到后期。

如果你的目标是50年甚至更长的财富传承，盈御3的曲线反而更符合需求。

一句话总结：

盈御3只适合长期持有，但如果你真的能长期持有，它绝对不会让你失望。

提领场景实测：谁更经得起折腾？

买储蓄险不只是看收益，更要看"用起来顺不顺手"。

我用两个典型的提领场景做了测试：

场景一：567提领（第6年起每年提取7%总保费，至终身）

这是很多人喜欢的"被动收入"模式，每年稳定提取一笔钱。

结果很扎心：

盈御3在第40年之后出现断单，账户余额归零，后面就没钱可取了。

而环宇盈活呢？

提领不断单，全期账户余额更高。

长期预期收益+总提取能拿426万美金，盈御3只有130万美金——差了将近300万。

场景二：趸交模式对比

如果你选择趸交（一次性缴清），两款产品的回本期都是一样的：

保证回本16年，预期回本5年左右。

但第30年的退保总额，环宇盈活是330.7万美金，盈御3是287.8万美金——还是差了40多万。

我的建议是：

两者的提领表现都不算特别突出，不建议早期做提领或进行大额提领。

长期持有才是王道。

如果短期内有大额用钱需求（比如换房、创业），优先选环宇盈活。

如果能持有20年以上，友邦的稳定性更值得托付。

友邦的分红，你可以放心

可能有人会担心：

环宇盈活配置更激进，分红能兑现吗？

这个问题，友邦用数据回答了。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

注意看这个数据——终期红利的中位数是100%。

意味着一半以上的产品完全兑现了当年的分红承诺。

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

这是中小保司无法复制的优势。

所以无论你选环宇盈活还是盈御3，友邦的分红兑现率都给足安全感。

这也是为什么胡润研究院的数据显示，47%的高净值人群计划增配保险——大公司的分红兑现能力，就是产品设计自信的底气。

最终答案：换不换，看你是哪种人

说了这么多，回到开头那个问题：

买了盈御3，要不要退保换环宇盈活？

我的答案是：

看你是哪种人。

如果你是"务实派"——选环宇盈活

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 可能在10-30年内有用钱需求
• 希望资金回笼速度更快

环宇盈活就是为你设计的。

中期收益更亮眼，提领更灵活，30年就能达到6.5%的收益上限。

如果你是"远见派"——选盈御3

• 目标是长期持有、稳健增值
• 有财富传承的需求
• 不急着用钱，愿意等50年以上
• 更看重后期韧劲而非前期爆发

盈御3就是为你设计的。

它不追求短期惊艳，但长线收益绝对稳。

已经买了盈御3的朋友，真的不用退保换新品

退保有损失，而且盈御3长期持有的收益并不差。

两款产品50年后IRR都是6.5%，差距主要在中前期。

如果你本来就打算长期持有，换来换去反而亏。

友邦这两款王牌产品，一款以中短期高收益吸引眼球，一款以长线稳健增值赢得口碑。

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能比选产品更重要。

同样的保障，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。