港险保司这么多，87%的人只选这10家：一个老客户的真实避坑指南

你好，我是大贺。

北大硕士毕业，深耕港险9年。

今天不聊产品，聊聊很多人第一步就卡住的问题——保司怎么选？

我当时也纠结了很久。

2021年第一次去香港买保险，面对友邦、保诚、安盛、宏利……一堆名字，完全懵圈。

问了好几个人，每个人推荐的都不一样。

有人说友邦最大最稳，有人说保诚分红最高，还有人说中资保司更适合内地人。

后来发现其实没那么复杂。

2025年上半年，香港保险业新单保费达1737亿港元，同比增长50.3%。

这么多人涌入港险市场，他们都选了谁？

答案可能会让你意外——排名前10的保司，拿下了87.4%的市场份额。

换句话说，绝大多数人根本不需要在几十家公司里挑花眼，聚焦这10家就够了。

选保司本质是选"实力+适配性"。

今天我把这几年的功课和踩坑经验整理出来，帮你一次性搞清楚：该选谁，为什么选，怎么选。

一个数据告诉你答案：87%的人选了这10家

很多人第一次接触港险，最大的焦虑是"怕选错"。

这种焦虑我太理解了。

毕竟是几十万甚至上百万的保费，交给一家远在香港的公司，万一出问题怎么办？

万一这家公司不靠谱怎么办？

万一几十年后它倒闭了怎么办？

亲身经历告诉你，这些担心其实可以用数据来化解。

先看一个核心事实：头部效应非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。

非银业务总保费前五名，分别是：友邦、富卫、宏利、保诚、中国人寿（海外）。

友邦的总保费达到184亿港元，占据**10.6%**的市场份额，非银保司中排名第一。

富卫是所有头部公司里增长最猛的"黑马"，同比增长129.3%，势头非常强劲。

宏利紧随其后，同比增长95.0%。

这说明什么？

消费者选择头部保司，可享受更稳健的财务实力、更长期的服务保障。

几十万人用真金白银投票，已经帮你筛选过一遍了。

我当时最后选了友邦和安盛各一张保单，后来又加了一张宏利的。

选择的逻辑很简单——这几家都是市场份额前列的头部玩家，规模大、历史长、跑不掉。

当然，规模只是第一层筛选。

接下来还要看更硬核的指标。

别被规模骗了！这个指标才是真实力

很多人只看总保费排名，其实这里面有个坑。

总保费包含了"整付保费"和"年度化保费"两部分。

有些公司靠卖大量趸交（一次性缴费）产品冲规模，看起来保费很高。

但这种业务来得快去得也快，不代表真正的长期竞争力。

标准保费才是更值得关注的指标。

它的计算方式是：整付保费×10% + 年度化保费。

相当于把不同缴费期的保单，用一套标准折算成"年缴保费"，更能反映保司在长期业务上的真实实力。

非银业务标准保费前五名，分别是：友邦、保诚、中国人寿（海外）、宏利、安盛。

友邦标准保费111亿港元，占**11.2%**市场份额，在总保费与标准保费排名中均位列第一。

友邦是双料冠军，实力碾压。

更值得注意的是，宏利标准保费同比增长112.2%，安盛同比增长111.6%，都突破了100%。

这说明这两家在非银渠道（也就是经纪人渠道）的竞争力正在快速提升。

这个我踩过坑。

当初有人给我推荐一家保费规模看起来不错的公司，后来我查了标准保费数据。

发现它主要靠银行渠道卖趸交产品，真正的长期储蓄险业务占比很低。

果断换了选择。

分红说得好听，能兑现多少？

选储蓄险，最怕的是什么？

分红"画饼"。

计划书上写着30年翻6倍，结果20年后一看，实际收益只有预期的七成。

这种事不是没发生过。

所以分红实现率这个指标，必须看。

先说结论：大部分保司的分红实现率均值都在90%以上，整体表现是靠谱的。

具体来看：

表现优秀的保司：

• 安盛：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%，非常稳
• 宏利：周年红利96%、终期红利96%、总实现率96%，同样优秀
• 忠意：总实现率100%
• 周大福：总实现率100%

需要注意的保司：

• 保诚：周年红利74%、终期红利72%、总实现率73%

数据相对较低，但它的产品设计本身就偏进取，预期收益定得高，实现率自然会受影响。

保诚适合风险承受能力强的朋友，愿意接受波动换取更高的潜在回报。

• 忠意人寿和立桥人寿：成立时间短，样本数量少，100%的实现率还需要更长时间验证

我自己的做法是：核心仓位放在分红实现率稳定的保司（比如安盛、宏利）。

小部分可以配一点进取型的（比如保诚），做个组合。

10家头部保司，哪家适合你？

数据看完了，接下来是更实际的问题：这10家头部保司各有专攻，对应不同需求的客户。

你到底适合哪家？

我按几个常见需求帮你梳理一下：

如果你追求"绝对安全感"

友邦是泛亚地区最大独立上市人寿保险集团，1919年成立，1931年布局香港业务。

业务覆盖18个市场。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指数第六大成份股，总资产值达2860亿美元。

标准普尔**AA-**评级。

选友邦就像买茅台，不一定最便宜，但绝对让你睡得着觉。

如果你想要"全球品牌背书"

安盛连续十年蝉联全球第一保险品牌，1817年于法国成立。

品牌历史超200年，业务遍及54个国家和地区，服务全球1.05亿客户。

投资管理资产规模9460亿欧元。

这是被评为"大到不能倒"的保险公司之一，全球化程度最高。

如果你更信任中资背景

**中国人寿（海外）**是中国人寿境外唯一全资子公司，1984年进入香港市场。

2024年新业务保费同比增长35%，内地客贡献超70%。

穆迪A1、标准普尔A评级。

很多内地客户第一反应就是选国寿，熟悉感和信任感是天然优势。

如果你看重年金领取

万通在香港每4张年金保单就有1张来自万通保险。

是云锋金融集团成员，惠誉**A-**评级。

年金产品是它的强项。

如果你看重高端客户服务

周大福人寿服务香港逾30年，是新世界集团全资附属。

依托周大福集团的资源，在高端客户市场有独特优势。

惠誉A-、穆迪A3评级。

百年老店vs新锐黑马：各有什么底牌？

除了上面提到的几家，还有几家值得单独说说。

百年老店代表

保诚****1848年于英国创立，1964年进入香港。

服务超130万客户，是亚洲规模最大的欧资寿险公司。

业务横跨亚洲12个市场。

永明****1865年成立于加拿大，1892年进入香港，扎根香港超130年。

管理资产规模高达8万亿港元，连续14年入选全球100间最可持续发展企业。

母公司评级标准普尔AA级。

这两家都是百年以上的老牌保司，历史够长，穿越过多轮经济周期。

新锐黑马代表

富卫****2013年在亚洲成立，虽然集团年轻，但其香港业务植根逾48年。

总资产规模超1000亿港元，业务遍及亚洲十个市场。

穆迪A3、惠誉A评级。

太平是中国太平保险集团旗下专业寿险公司，2015年正式开业。

总资产从2016年的13.4亿港元增长至2024年的超50亿港元，成长速度惊人。

中国太平是中国唯一一家管理总部在香港的中管金融企业。

宏利于香港开展业务超125年，是香港最大强积金服务供应商，市占率27.3%。

全球投资资产总额4172亿加元。

惠誉**AA-**评级。

十家保司共同构建了香港保险市场"国际化+本土化"的多元生态系统。

老牌保司胜在历史积淀和稳定性，新锐保司胜在增长势头和服务创新。

没有绝对的好坏，只有适不适合你。

选定保司后，产品怎么挑？

保司选定了，下一步是产品。

排名之外，适配才是王道。

不同的财务目标，对应不同的产品选择。

我简单帮你归类：

短期稳健（20年内看收益）：

• 宏利「宏擎传承」前20年收益领先

中长期增值（20年+传承）：

• 友邦「环宇盈活」30年IRR 6.5%，分红稳定
• 永明「星河传承2」10年保证回本，35年IRR 6.5%

追求高收益（能接受波动）：

• 安盛「盛利2」30年IRR 6.5%，首创557提取模式

早知道就早买了——我第一张保单买的时候没做这么细的功课，后来发现有更适合自己需求的产品。

所以建议你在选产品这一步多花点时间，别着急下单。

大贺说点心里话

港险保司和产品的选择，说复杂也复杂，说简单也简单。

复杂在于信息太多、选择太多。

简单在于抓住核心指标，聚焦头部玩家，80%的问题就解决了。

但还有一个问题，可能比选保司、选产品更重要——怎么买，才能省更多钱？