港险分红两极分化：有人拿169%，有人只拿16%，这6家保司闭眼选

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

有人问我：这家保司今年分红只有75%，是不是该退保？

我说：你可能误解了储蓄险。

储蓄险是几十年的长期持有，某一年分红低点，可能是市场环境、投资周期等阶段性因素，不能直接判死刑。

但反过来说，如果一家保司连续多年、大面积产品分红都拉胯，那确实要警惕。

所以今天我整理了香港15家保险公司的最新分红数据，帮你看清楚：哪些保司分红稳如老狗，哪些波动大得吓人。

放长线钓大鱼，选对方向比跑得快更重要。

买港险最怕的事：分红说一套做一套

买香港保险，保司过往的分红数据很重要。

为什么？

因为港险储蓄险的收益大头是分红，分红能不能兑现，直接决定你几十年后能拿多少钱。

分红实现率的计算很简单：实际派发的分红金额，除以产品说明书里演示的分红金额。

比如承诺给你100块分红，实际给了100块，分红实现率就是100%。

承诺200块只给了150块，那就是75%。

这个比值越高，说明保司越靠谱，兑现能力越强。

但现实是，不同保司之间的分红表现，差距大得离谱。

分红两极分化：有人169%，有人只有16%

我专门整理了10年以上储蓄险保单的分红数据。

为什么只看10年以上？

因为保单初期保证金额占比高，分红不多、容易实现。

但越往后，分红在总收益中占比越高，这时候的数据才能真正反映保司的投资和兑现能力。

先看两组极端数据：

友邦公布了62款分红产品，其中38款是10年以上保单。

分红实现率最高的达到了169%——承诺给100块，实际给了169块，超额兑现。

保诚公布了44款分红产品，27款是10年以上保单。

分红实现率最低的只有16%——承诺给100块，实际只给了16块。

同样是香港老牌保司，差距怎么这么大？

保诚的问题在于波动太大。

它10年以上保单的总现金价值比率中位数是87%，但方差特别大，两极分化格外明显。

原因是保诚不采用平滑机制的分红策略，完全跟着市场走。

市场好的时候分红高，市场差的时候分红就拉胯。

这种策略不能说错，但对于追求稳定的人来说，心脏得够强。

稳如老狗的保司长什么样

看完波动大的，再看看稳的长什么样。

友邦、宏利、永明这三家，是我眼里分红最稳的国际老保司。

先说友邦。

38款10年以上保单，总现金价值比率中位数97%，最差的也有93%，方差很小。

什么概念？

就是不管你买的是哪款产品，最后拿到手的钱基本都能达到计划书演示的97%左右，没有特别拉胯的。

更值得一提的是，友邦「盈御多元货币计划」连续3年达到100%，「充裕未来2」更是连续7年达到100%或以上。

这种稳定性，几十年后见分晓的时候，你会感谢自己当初的选择。

宏利也很扎实。

46款公布分红产品，10年以上保单的总现金价值比率中位数94%，方差同样很小。

没有大起大落，稳稳当当。

永明更是被低估的选手。

28款公布分红产品，10年以上保单的总现金价值比率中位数97%，和友邦持平，方差也小。

很多人不太关注永明，但数据不会骗人，它的分红兑现能力确实很强。

这三家有个共同特点：上限可能不是最高的，但下限托得住。

对于储蓄险这种几十年的长期持有来说，稳才是真的赚。

别被短期波动吓到，选对保司，时间会给你答案。

100%分红达成的保司真的存在

可能有人会问：有没有保司能做到100%分红达成？

还真有，而且不止一家。

周大福是最让我惊喜的。

2024年旗下50款产品分红实现率全线达成100%，最高的甚至达到了114%。

50款产品，没有一款掉链子，这个成绩非常牛。

周大福入港40年，资产规模100亿美元，偿付率337%。

虽然名气不如友邦保诚，但分红兑现能力一点不虚。

近几年分红实现率基本都能实现100%，未来也可以期待。

立桥人寿也值得关注。

这家保司成立于2010年，偿付率高达1300%以上，标普AA评级。

连续五年所有分红产品实现率100%，虽然产品数量不多只有5款，但100%就是100%，没有水分。

太平香港同样亮眼。

16款公布分红产品，所有产品分红达成率全部维持在100%。

太平的母公司是中国太平保险集团，财政部控股，背景硬得很。

忠意虽然公布的产品只有7款，但7款主要产品实现率都在100%以上。

这家保司成立于1831年，入港1981年，接近200年的历史，底蕴还是有的。

这些保司虽然样本数量不如友邦保诚多，但100%达成就是实打实的成绩。

对于追求确定性的人来说，这些都是很好的选择。

国资保司：闭眼选的底气从哪来

说完国际保司和中坚力量，再看看国资保司。

国资保司在香港扎根的时间不算久，最长的国寿海外也就入驻了41年。

但背靠国有资本，拥有国家级别的安全，影响力和信任感不输那些老牌保司。

国寿海外是香港最大的中资保险公司，资产规模611亿美元。

今年公布了64款产品的分红数据，周年/复归红利均值82%，没有特别差的。

更关键的是，全线产品的终期红利100%达成，非常稳健。

中银人寿也不错。

33款分红产品，周年/复归红利均值95%，终期红利均值84%。

特别是「非凡即享年金」，连续6年周年红利都是100%，非常稳定。

太保香港公布的产品比较少只有4款，但周年/复归红利和终期红利均为100%。

入港时间短，产品少，但兑现能力没问题。

国资这块，分红都挺稳定的，没有出现非常极端的情况。

对产品感兴趣的话可以闭眼选，国家背书的安全感，是实打实的。

选分红稳的保司，记住这6个名字

整理了这么多数据，最后给你一个明确的结论。

如果你只看"分红稳不稳"这一个指标，从这些最新数据里能很明显看出，这6家保司是最靠谱的选择：

宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银。

为什么是这6家？

第一，分红数据足够多，统计结果有参考性。

不像有些保司只公布了几款产品，样本太少说明不了问题。

这6家公布的产品数量都在30款以上，有的甚至超过60款，数据量足够大。

第二，不管是分红实现率，还是总现金价值比率，整体都很稳。

没有出现极端偏差的情况，能给你的长期收益托住底。

第三，长期视角来看，这些保司经历过多轮市场周期，依然能保持稳定的分红兑现。

说明投资能力和风控能力都经得起考验。

当然，我也想说一句：不是有些保司今年个别产品分红表现稍差，就直接给它判死刑了。

储蓄险本就是长达几十年的长期持有过程，短期某一年的数据波动，可能受市场环境、投资周期等阶段性因素影响，不能完全代表它长期的兑现能力。

现在银行净息差都降到**1.43%了，明显低于1.8%**的警戒水平。

低利率时代，锁定长期收益更重要。

选分红稳定的保司，放长线钓大鱼，几十年后见分晓。

最后再强调一遍：宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银——这6个名字，记住就够了。

大贺说点心里话

知道哪些保司分红稳只是第一步，怎么买、怎么省钱，才是真正的信息差。