永明万年青星河尊享2：被银行理财伤过的人，后来都选了什么？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款我自己也配置过的产品——永明「万年青星河尊享2」。

说实话，写这篇文章的时候，我刚看到一条新闻：有投资者买了银行R2级理财产品，5万本金一个月亏了100多。

这让我想起三年前自己的经历。

当时也是被"稳健型"三个字骗得团团转，结果基金亏了一大截，银行理财也没保住本金。

我当时也纠结过，到底还有什么选择是真正稳健的？

后来我发现，港险可能是为数不多"说到做到"的产品。今天就以永明星河尊享2为例，说说我的真实感受。

新规落地，港险格局重塑

很多朋友问我，7月1号后港险美元保单的演示收益上限只有6.5%了，是不是以后收益就锁死了？

之前看好的产品还值得买吗？

这一点我深有体会。

当时我也担心过这个问题，后来仔细研究才明白：新规限制的是保司演示的收益，并不是限制实际收益。

香港保监局这么做，其实是为了让大家更理性地看待预期，不要被7%+的高收益数字误导。

但保司的实际投资运作并没有改变——香港的保司可以把资金投向全球100+国家的股票、债券、不动产等多元资产。

看这张图就明白了：从全球固定收益债券，到美国股票、房地产、私募股权、基础设施，投资标的非常多元。

光是30年期美国国债，常年就能稳定在**4%-5%**的高位。

所以我反而觉得，所有港险产品演示收益率全部统一是件好事。

统一起跑线后，产品之间真正的差异点就出现了——不是比谁演示数字吹得高，而是比谁的产品功能更实用、提领更灵活、兑现能力更强。

静态收益：中规中矩的稳健派

先看不提领状态下的收益情况。

以0岁男孩，总保费25万美金，年缴5万美金为例，我把市面上主流的几款产品都拉出来对比了一下。

说说我的真实感受：这款产品算一个中规中矩的产品，整个保单周期收益表现都不拉胯。

具体来看：

• 保单第10年，预期收益31.9万美金
• 保单第20年，预期收益68.2万美金
• 保单第30年，预期收益139.2万美金

前30年的收益表现都能挤进榜单前三，这个成绩相当不错了。

后期各家产品的收益率都达到6.5%后，产品之间的收益差距也就不是很大了。

保单第100年，预期收益12020.4万美金，和领先第一的周大福匠心传承相差不到500美金。

买之前我也担心，万一市场长期不好怎么办？

后来看到它在保单第80年就能做到保证IRR达到1%，市场再差也能不用担心回本问题。性价比真的挺不错的。

对比一下2025年国内理财产品的现状：固收类理财年化收益率已经降到2.27%，现金管理类产品年化收益中枢更是跌到**1.4%**左右。

有投资者吐槽，十几万本金一天收益不到5块钱。

这么一比，港险的收益优势就很明显了。

提领方案：灵活匹配你的人生规划

接下来看这款产品的核心竞争力——提领方案。

这一点我深有体会，当初选港险，最打动我的就是它能根据人生不同阶段灵活取钱。

无论是两年交还是五年交，它提供的提领方案都挺丰富的：

早提领方案（适合教育金、养老金规划）：

• 2/2/5：两年缴费，从第2年开始，每年领取5%的总保费到终身
• 2/3/6：两年缴费，从第3年开始，每年提领总保费的6%
• 5/6/7：五年缴费，从第6年开始，每年领取7%的总保费

这种方案很适合规划子女的教育金，或者提前准备自己的退休养老金，提前锁定稳定现金流。

晚提领方案（适合长远规划）：

• 2/20/21：两年缴费，第20年一次性领取总保费的150%，从第21年开始每年提领21%
• 5/21/22：五年缴费，第21年一次性领取150%，从第22年起每年提领8%

这种晚提领方案，前期给保单充足的时间慢慢积累，适合用来做长远的安排。

最关键的是，这些提领方案都只是保险公司给的参考案例，我们完全可以根据自己的需求定制调整。

这款产品延续着提领王者的风范，灵活度确实高。

提领实测：566与567的硬核对比

光说方案不够直观，我们用真实数据来看看提领后账户里还能剩多少钱。

566提领测试：5年缴，第6年开始，每年提领6%的总保费（15000美金）。

整体看下来，在566提领模式下，保单前19年只有宏利的宏挚传承能和它比一比。

保单第15年，宏挚传承提领后账户余额还剩30.8万美金，而星河尊享还剩28.3万美金，差距不大。

但20年后，永明的万年青星河尊享2可以说没有对手，长期稳居榜一：

• 保单第40年，账户余额还剩88.7万美金
• 保单第60年，账户余额还剩254.3万美金

这意味着什么？

每年领1.5万美金，领了几十年，账户里的钱不但没少，反而越来越多。

567提领测试：5年缴，第6年开始，每年提领7%的总保费（17500美金）。

567提领状态下也是一样很强。

提领比例更高，但长期来看账户余额依然能保持增长。

长期来看，保单100年，宏挚传承、星河尊享2、盈聚天下、富饶千秋这四款产品的账户余额都是一样多的。

但在中短期，尤其是20-60年这个区间，星河尊享2的表现确实更突出。

两大独创功能：进可攻退可守

除了提领强，这款产品还有两个市场独有的首创功能，这也是我当时最看重的点。

第一，归原红利永不回撤

归原红利一经派发，面值和现金价值就是保证的，永不回撤，并且只增不减。

简单来说，今年告诉你会给你多少钱，以后就不会变了。

对比一下2025年银行理财的情况：部分投资者持有R2级产品仍然亏损，有人5万本金一个月亏100多元。

而港险的归原红利"一经派发永不回撤"，这种保证机制在当下的市场环境里显得格外珍贵。

第二，3.5%利率锁定功能

客户可以锁定不超过现金总价值50%的资金，享受**3.5%**的锁定利率，和银行定存一个道理。

这样一来，市场好的时候能赚得更多，市场不景气的时候也能有3.5%的利率来兜个底。

进可攻，退可守。

今年大规模降息后，国有几大行的定存利率五年期也才只能达到**1.3%**左右。

2025年新发理财产品的业绩基准下限预计还会降到2%以下，有人说今年可能上演极致"收益荒"。

这3.5%的锁定利率，比银行定存还要香太多了。

保司实力：130年老牌的兑现能力

说实话，保司产品的预期吹得再厉害，最后都得靠能否兑现这个硬实力来说话。

这一点我深有体会——当初选产品时，我花了很多时间研究保司背景。

永明金融是香港保险公司的第一梯队，是在香港开展业务最早的保司，在香港稳稳扎根超130年。

财务评级都是业内标杆：

• A.M.Best：A+
• DBRS：AA
• 穆迪：Aa3
• 标准普尔：AA

更重要的是分红实现率：多款主力产品连续多年分红实现率稳定在97%~103%，王牌储蓄险产品万年青系列分红实现率超过100%。

这比任何演示的数字都更能说明，它能兑现自己承诺的能力。

另外，它还支持美元、人民币、加元、英镑、澳元、港元六种货币自由转换，不收手续费。

可以在Sunwallet上一键兑换17种提领货币，完全免费。

无论身处世界哪个角落，都能用当地货币直接支付，相当于给客户提供一个覆盖全球的私人银行服务。

它还是香港唯一一家能做到人民币、美元、加元、澳元四种币种保单回报收益、回本期、保证/预期收益完全一致的保险公司。

总结：谁适合这款产品

综合看下来，升级后的星河尊享2给我的感觉，就一个字：稳。

不提领的状态下，收益表现也很不错，和其他产品差距很小。

提领状态下，尤其是中长期，表现非常亮眼。

再加上归原红利永不回撤、3.5%利率锁定这两个独创功能，安全感拉满。

说到底，我们绝大多数人配置储蓄险，买的都是未来确定时间点需要用的钱——孩子的学费、自己的养老金、家庭的应急储备金。

产品的演示收益数字很重要，但怎么样才能安全、灵活、高效地把钱提领出来用到生活的实处，往往更重要。

如果你未来几年或几十年内都会有明确的用钱计划，并且希望这笔钱能够安全、灵活地在你需要的时候能提取出来，看重保单的附加功能价值，那永明万年青星河尊享2就真的是一个不错的选择。

与其关注利率下调、天花板以后只有6.5%，不如多花点时间看看那些真的能解决你需求的产品。

产品最终都是为我们服务的嘛~

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样的产品，有人多花了好几万，有人却能省下一大笔——这里面的信息差，值得你花两分钟了解一下。