友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：一个冲收益一个守安全，你到底需要哪个？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，是我收到最多私信问的问题之一：友邦的环宇盈活和永明的万年青星河尊享2，到底怎么选？

说实话，这两款产品我研究了很久，也帮不少客户做过对比分析。

站在买家角度，我发现很多人纠结的核心问题其实就一个——你的钱是用来"进攻"还是用来"防守"？

一个当"进攻手"冲收益，一个当"守门员"守安全。

今天我就把这两款产品掰开揉碎了讲清楚，看完你就知道自己该选哪个了。

三种场景，三个答案

先直接给结论，省得你看到一半还不知道重点。

场景一：你更看重前30-50年的静态收益

选友邦环宇盈活。

这款产品30年预期收益率就能达到6.5%，速度非常快。

如果你愿意承担一定风险、追求这段时期的高收益，环宇盈活的表现确实更亮眼。

场景二：你想做财富传承，钱要留给下一代

选永明万年青星河尊享2。

虽然它需要50年预期收益率才达到6.5%，但50年之后两款产品的预期收益率都达到6.5%的峰值了，差距不大。

关键是万年青星河尊享2收益的确定性和安全性更强，传承这种事，稳比快更重要。

场景三：你有明确的提领需求，比如养老现金流、子女教育金

还是选永明万年青星河尊享2。

它在提领表现上更好，收益的安全性也更高。

如果你买保险就是为了将来每年提钱用，这款更适合。

给你掏心窝子说，这三个场景基本覆盖了90%的人。

你先对号入座，下面我再一个个讲为什么。

论据一：静态收益谁更强？

先说收益，这是大家最关心的。

统一以0岁男孩，25万美元分5年交为例进行对比，我把两款产品的预期总收益拉出来看：

• 友邦环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

这里要解释一下，自从限高政策出来后，产品的预期收益率上限就是6.5%，达到6.5%以后基本就到顶了。

环宇盈活能够做到30年复利6.5%，比万年青星河尊享2早了整整20年。

这是什么概念？

如果你现在30岁买，环宇盈活60岁就到顶了，万年青要等到80岁。

所以单看静态收益的增长速度，环宇盈活确实更猛。

这也是为什么我说它适合当"进攻手"——冲劲足，爆发力强。

论据二：确定性谁更高？

但收益高不代表一切。

我自己也买了港险，说实话，买的时候我最在意的不是"能赚多少"，而是**"能确定赚多少"**。

这就要看收益的确定性了，我从三个维度拆解：

第一，保证回本时间

环宇盈活保证回本时间18年，万年青星河尊享2是13年。

什么意思？

就是哪怕分红一分钱都没给你，万年青13年后你的钱肯定能拿回来，环宇盈活要等18年。

这5年差距，心态上差很多。

第二，保证收益

保证部分是写进合同的，白纸黑字跑不掉：

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，这说明收益的确定性更强，很有安全感。

第三，复归红利占比

这个指标很多人不懂，我解释一下。

港险的分红分两种：复归红利和终期红利。

复归红利一经公布就锁定，终期红利是浮动的、可能会撤回。

环宇盈活复归红利均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

这说明什么？

环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，它是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

适合愿意承担一定风险博取更快高收益的人。

而万年青星河尊享2收益的确定性更强，更适合在乎确定性、偏保守的客户。

这是我的真实体验：做财富传承，稳比快重要太多了。

你留给孩子的钱，最怕的不是少赚一点，而是"说好的钱没了"。

论据三：提领表现谁更优？

如果你买港险是为了将来提钱用——比如养老金、子女教育金——那提领表现就很关键了。

这里有个底层逻辑要先搞清楚：提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

前面说了，复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该会比环宇盈活好。

验证一下，我测了三种常见的提领方案：

• 566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多
• 567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行
• 5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多

时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

站在买家角度，如果你买保险的目的就是"将来每年提一笔钱花"，那万年青星河尊享2无疑更稳妥。

附加参考：功能与货币选择

最后补充一下功能差异，这部分不是决定性因素，但有特殊需求的可以参考。

货币方面：

环宇盈活只支持美元/港元投保。

但可以从第二个年度转换成人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元这9种货币。

万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保。

从保单的第三个周年日起，可以转换这6种货币。

说实话，现在人民币汇率波动挺大的。

多家机构预测2026年人民币对美元汇率有望升值至6.7-6.8区间。

多币种转换功能在资产配置里确实有用，两款产品都支持，只是选择范围和时间点略有不同。

其他功能上，基本功能都有，各自也有不一样的功能和特点。

比如环宇盈活的灵活提取选项、未来守护选项，还有万年青星河尊享2的保费假期、保单价值锁定等等。

有对应需求的可以综合参考。

一句话总结

整篇文章看下来，其实选择逻辑很清晰：

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那友邦环宇盈活会更适合。

它就是那个"进攻手"，冲劲足、爆发力强，30年就能达到6.5%的收益峰值。

做财富传承的话更推荐永明万年青星河尊享2，毕竟长线的预期收益差不多，它的确定性和安全性更强。

50年之后两款产品的收益率都达到6.5%的峰值了，差距不大。

但万年青的保证收益更高、复归红利占比更高、保证回本更早，传承这种事，稳比快重要。

要是有明确的提领需求，或者更看重收益的安全性，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

它就是那个"守门员"，守得住、提得出、不断单。

给你掏心窝子说，这两款产品没有绝对的好坏，只有适不适合你。

一个冲收益，一个守安全——你的资产配置里，需要的是哪个角色？

想清楚这个问题，答案自然就出来了。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这里面的信息差，值得你花3秒钟了解一下。