港险20款产品怎么选？99%的人不知道这套决策方法，选错亏几十万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

房子跌了、存款没收益、股票不敢碰——中产的钱该往哪放？

这个问题，我被问了不下500遍。

说实话，我自己也是中产，这几年眼睁睁看着房价缩水，银行存款利率一降再降，股市更是不敢碰。

手里的钱放着贬值，投出去怕亏，进退两难。

后来我想明白了一件事：房子不能再当唯一指望了。

申万宏源证券董事长刘健在2025年10月的全球财富管理论坛上说了一组数据：中国居民房地产在家庭资产中的比重已经从接近70%显著下降。

这意味着什么？

意味着大家都在找新的资产配置方向。

我自己就是这么配的——人民币资产和美元资产都要有，不把鸡蛋放一个篮子。

港险，就是我做美元资产配置的核心工具。

但问题来了：市面上港险产品20多款，宏利、友邦、保诚、安盛、永明、周大福、富卫、忠意、万通……光名字就能把人绕晕。

今天这篇文章，我不讲虚的，直接给你一套决策树——跟着走，5分钟锁定最适合你的产品。

第一步：你为什么考虑港险？

在选产品之前，先问自己一个问题：我为什么要买港险？

如果你只是跟风，听说"港险收益高"就冲进来，那大概率会踩坑。

因为港险不是万能药，它有明确的适用人群。

我来帮你捋一捋，港险到底解决什么问题：

第一，收益确实更高

香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%，而内地长期险种的回报率在**2.0%-3.2%**左右。

这个差距，放到30年维度，就是天差地别。

为什么会有这个差距？

核心原因是投资范围不同。

香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等，能在全球范围内捕捉优质投资机会。

而内地保险主要投资于国内市场，境外投资仅为**2%**左右，大部分是人民币银行存款和债券这类固收资产。

长期来看，香港储蓄分红险的收益还是可观的，可以定位成一种稳定且具有较高回报的理财选择。

这张图很直观：同样1块钱，2%复利和6%复利，99年后的差距是几百倍。

复利的威力，时间越长越恐怖。

第二，货币选择更灵活

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

更关键的是，从第3个保单周年日开始，每年可以把保单货币进行转换，终身无限次。

这意味着什么？

2025年人民币汇率从7.30附近开局，到年底升破7.00收官，全年升值约4%。

汇率是双向波动的，没人能精准预测未来。

但港险的多币种转换功能，让你可以根据形势灵活调整，不用被单一货币绑死。

这种优势适合有钱人，可以对子女的海外教育、海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承等方面进行货币规划。

但我想说的是：这不是有钱人的专利，中产更需要。

为什么？

因为有钱人亏得起，中产亏不起。

我们更需要分散风险，更需要稳健第一，收益第二。

港险适合谁？

所以，如果你符合以下任一条件，港险值得考虑：

• 想要长期稳健的美元资产
• 有海外教育、移民、养老等规划
• 希望资产配置多元化，不想全押人民币
• 追求6%左右的长期复利回报

如果你只是想短期投机、追求暴利，或者资金周转紧张，那港险不适合你。

想清楚了，我们进入下一步。

第二步：你打算交几年？

确定要买港险后，第一个实操问题来了：交几年？

市面上主流的缴费期限是2年交和5年交。

别小看这个选择，它直接影响你后面的产品范围和收益表现。

5年交的特点

• 总保费分5年缴纳，现金流压力更小
• 适合大多数中产家庭
• 以0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金为例
• 5年缴费期限持有保单20年，预期可获得**5%至6%**的年化复利

2年交的特点

• 总保费2年交完，前期投入更集中
• 适合手头有一笔闲钱、想快速锁定的人
• 以0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金为例
• 回本更快，但对现金流要求更高

如何选择？

问自己一个问题：未来5年，我能稳定拿出这笔钱吗？

如果可以，5年交更稳妥，现金流压力小，也有更多时间观察市场。

如果手头刚好有一笔闲钱（比如卖房款、年终奖、拆迁款），2年交能更快锁定收益，减少"钱放着贬值"的焦虑。

选定缴费期限后，我们进入最关键的一步：什么时候要用钱？

第三步：你什么时候要用钱？

这是整个决策树的核心分叉点。

很多人买保险时只盯着收益率，却忽略了一个关键问题：你什么时候需要用这笔钱？

是10年后孩子上大学？

20年后自己退休？

还是30年后传承给下一代？

不同的时间节点，最优产品完全不同。

我把产品按"用钱时间"分成三类，你对号入座：

情况一：6-20年内要用钱

如果你的目标是中短期，比如孩子10年后留学、15年后买房首付、20年内退休养老，那你需要前期爆发力强的产品。

5年交首选：宏利「宏挚传承」

宏挚传承5年交6年回本，市场领先。

9年复利到4%，14年本金翻倍复利5.8%，21年本金翻3倍复利6%。

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

看数据：

这张表是20款产品的预期总收益对比。

前20年这一块，宏挚传承基本是断层领先。

2年交首选：宏利「宏挚传承」+ 周大福「飞扬盛世」

2年交的情况下，宏挚传承依然是前中期回报的天花板产品，保单前20年断层领先。

周大福「飞扬盛世」也值得关注：预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%。

全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。

情况二：20-30年后用钱

如果你是给刚出生的孩子买，或者自己40岁左右规划30年后的养老，那你需要中后期发力的产品。

这时候，宏挚传承的优势就没那么明显了。

它的缺点是：后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%。

推荐产品

友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、永明「星河传承II」、安达「传承首创丰成」

达到**6.5%**的时间：

• 安达传承首创丰成：27年（市场最快）
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，推荐顺序是友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天、安达传承首创。

这张IRR对比图很清楚：长期来看，大家都会趋近于6.5%（因为2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%）。

但谁先到6.5%，谁的中期收益就更高。

情况三：不确定什么时候用，想要灵活

如果你暂时没有明确的用钱计划，只是想做一个稳健的美元资产配置，随时可能用、也可能不用，那你需要全周期均衡的产品。

推荐产品：周大福「飞扬盛世」

这款产品的特点是：全周期几乎没有短板。

• 预期5年回本
• 10年IRR 4.25%
• 15年IRR 5.36%
• 20年IRR 6.08%
• 25年IRR 6.22%
• 30年IRR 6.42%
• 34年达到6.5%

前期不拉胯，后期不乏力，适合"不知道什么时候用"的人。

第四步：你需要定期提领吗？

这一步是针对有养老金/现金流需求的读者。

如果你的目标不是一次性退保拿钱，而是每年从保单里提一笔钱当生活费，同时保单还能继续增值、留一部分传承——那你需要看提领场景下的表现。

这个场景很常见：

• 40多岁投保，60岁开始每年提几万美金当养老金
• 给孩子投保，18岁开始每年提一笔当教育金
• 想要"永续现金流"，提一辈子还能剩一笔传承

提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

我用几个典型场景来说明：

场景一：投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费6%）

这是一个相对保守的提领方案，每年提6%，保单还能持续增值。

结论：

• 前20年：宏挚传承表现最好
• 20年以后：万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

场景二：投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金（总保费7%）

这是一个稍激进的提领方案，每年提7%。

结论：

• 很多产品在这个提领比例下会断单（账户余额归零）
• 能撑住的产品中，星河尊享II整体最强
• 前20年宏挚传承依然表现好
• 20年往后，星河尊享II账户余额领先得很明显

场景三：投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金（总保费8%）

这是一个"晚提领、高比例"的方案。

结论：

• 20年内宏挚传承最强
• 20年后星河尊享II最强
• 综合来看，星河尊享II表现最优

场景四：投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费12%）

这是一个"很晚提领、超高比例"的方案，适合想在退休后大额提领的人。

结论：

• 前20年除了宏挚传承之外，启航创富也有一段比较有优势
• 20-30年，保诚的信守明天最强
• 星河尊享II综合提领表现依旧不差，但没有之前那么强势了
• 提领的时间越往后，星河尊享II的竞争力就相对越差

2年交的提领表现

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（总保费5%）：

结论：

• 前10年：启航创富、月悦出息账户余额比较有优势
• 10-20年：宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更强

有人问：星河尊享II和盈聚天下怎么选？

正常人都会选综合表现更好的星河尊享II而非盈聚天下。

原因很简单：永明是全球品牌、百年历史；富卫是港资品牌、几十年历史。

再加上星河尊享II静态收益表现还更好，没有理由选盈聚天下。

提领场景总结

第五步：你更看重品牌还是收益？

到这一步，你应该已经锁定了1-3款候选产品。

最后一个问题：如果收益差不多，你更看重品牌还是收益？

这个问题没有标准答案，取决于你的风险偏好。

选择一：更看重品牌和稳定性

推荐：友邦、宏利、保诚、永明、安盛

这五家被称为香港保险的"老五家"，都有百年历史，品牌力和资管能力都是顶级的。

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

虽然有点夸张，但也从侧面说明了友邦在香港保险公司中的地位。

宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。

如果你是稳健型投资者，追求"稳健第一，收益第二"，那就从老五家里选。

选择二：更看重收益爆发力

推荐：忠意「启航创富」、安达「传承首创丰成」

启航创富（卓越版）15-22年收益全场最高，主打前期高爆发。

但我要提醒你：忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%参考意义也没宏利那么强。

什么意思？

分红实现率需要历史数据验证，样本越多越可信。

忠意进入香港市场时间较短，产品数量少，即使分红实现率显示100%，也不能和宏利这种有几十年数据积累的公司相提并论。

所以，如果你追求高收益，可以考虑忠意、安达，但要做好心理准备：分红实现率的不确定性更高。

选择三：看重人民币保单

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，可以重点关注永明。

永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

大多数保险公司的美元保单收益更高，人民币保单收益会打折扣，但永明是一视同仁的。

2025年人民币全年升值约4%，2026年有望延续温和升值。

如果你看好人民币，永明是最好的选择。

决策树总结：你的最优解是？

走到这里，你应该已经有答案了。

我帮你把决策路径梳理成一张表：

如果你还是选不出来

给你一个最简单的建议：

如果你是普通中产，没有特别复杂的需求，就选宏利「宏挚传承」或永明「星河尊享II」。

• 宏挚传承：前20年最强，回本快，灵活性高
• 星河尊享II：提领场景最强，适合规划养老金

这两款产品，一个主打前期，一个主打后期，覆盖了绝大多数人的需求。

周大福「飞扬盛世」全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。

如果你实在纠结，飞扬盛世也是一个"不会出错"的选择。

关于中资保司

有人问：中资保司的产品怎么样？

百年历史老五家是：宏利、友邦、保诚、安盛、永明。

港资新兴力量是：周大福、富卫、万通。

中资保司包括：国寿（海外）、太保香港、太平香港、中银人寿。

中资保司的优势是：

• 背景雄厚（财政部、国资委持股）
• 可以做到"香港投保、内地养老"（太保、太平有内地养老社区）
• 对内地客户服务更便利

劣势是：

• 进入香港市场时间较短，分红历史数据少
• 产品收益普遍不如老五家

如果你特别看重"央企背景"或"内地养老社区"，可以考虑国寿（海外）、太保香港、太平香港。

附录：如何验证分红实现率？

很多人买港险时，最担心的就是：分红能不能兑现？

毕竟计划书上写的是"预期收益"，万一保险公司画大饼怎么办？

这个担心是合理的。

但好消息是：2017年香港保监局就强制保险公司披露分红实现率数据了。

每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率都有历史数据在官网披露。

你可以自己去查。

两个核心概念

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子：投保时计划书上显示的预期分红是100，实际分了80，那么分红实现率就是80%；如果实际到手的是150，那么分红实现率就是150%。

总现金价值比率 = (保证金额 + 实际到手的分红) ÷ (保证金额 + 计划书上演示的分红)

这个指标更全面，因为它把保证和非保证两部分收益结合起来考量。

相比单一的分红实现率，更能准确综合评估保单的整体表现。

如何查询？

以宏利为例：

每家保险公司官网都有类似的查询入口，输入产品名称就能看到历史数据。

重要提醒

不是官网原版的数据大家不要相信，还是更加建议大家自己去比对。

市场上有些人贴出的分红实现率数据截图，看上去似乎很有说服力，殊不知某些图表是错误的，引用的数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。

尤其是网上各个保险公司的分红实现率对比图，不一定是真的，因为稍微PS一下就能更改数字。

所以，验证分红实现率的唯一靠谱方法：自己去官网查。

大贺说点心里话

港险产品