友邦「环宇盈活」：被内地人疯抢的港险，到底有什么不敢说的秘密？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多关于友邦的私信了——"大贺，友邦是不是最好的？""听说友邦分红特别稳，是真的吗？""朋友都买友邦，我要不要跟？"

说实话，养老这件事，越早规划越好。

但规划不等于跟风，今天我就把友邦扒个底朝天，好的坏的都说清楚，你再决定要不要买。

香港保险公司这么多，友邦凭什么排第一？

先看一组数据。

2024年，香港那么多保险公司里，友邦的总保费是最多的——275亿港元，占了12.5%的市场份额，稳坐第一把交椅。

第二名宏利225亿，第三名保诚180亿，差距不小。

这个数据说明什么？

友邦在内地的市场认可度真挺强的，毕竟是大家用真金白银"投票"投出来的。

但问题来了：买的人多，就一定适合你吗？

这让我想起一个数据：中国基本养老保险加企业年金的替代率只有40%，离国际通行的70%基准线差了整整30个百分点。

说白了，别指望社保能养老，缺口太大了。

所以很多人开始找"第二条腿"，友邦就成了热门选项。

但热门不等于最优，咱们得仔细对比才知道。

五大保司横向对比：友邦的差异化在哪？

香港主流的保险公司就那么几家：友邦、安盛、宏利、保诚、永明。

我整理了一张对比表，你一看就明白友邦的定位：

几个关键点：

第一，历史底蕴

友邦的历史可以追溯到1919年，当时史带先生在上海创立了美亚保险，这就是AIG的前身。

后来因为战争辗转到纽约，1947年搬到香港，更名为美国友邦保险公司。

2010年友邦在港交所上市，现在的友邦保险是一家总部设在香港的中国公司。

没错，它是咱们中国的保险公司，不是美国的。

第二，规模实力

友邦总资产值达3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

虽然资产规模比安盛（6840亿美元）和宏利（6852亿美元）小，但人家专注亚太市场，深耕程度不一样。

第三，安全评级

惠誉评级AA，偿付能力257%。

什么概念？

偿付能力超过150%就算优秀，友邦257%，理赔能力、抗风险能力都很强。

第四，投资风格

这是我觉得友邦最有意思的地方——它是五家里唯一一个重仓亚太的。

安盛67%投欧洲，宏利42%投美国，永明43%投加拿大。

只有友邦，83%的债券投资都在亚洲。

这意味着什么？下一章细说。

投资策略对比：友邦的「亚洲情怀」

友邦的底层资产组合其实挺标准的：七成配债券，两成配股票，剩下一成投另类资产。

这和安盛、宏利差不多，属于稳健投资的"标准教材"。

但差异在哪？

在投资地区。

其他保险公司的投资分布大多分散在全球，集中在欧洲、北美。

而友邦在亚洲地区的债券投资达到了83%，其中44%投资了中国内地政府债。

政府债券总额728亿美元，政府机构债券总额135亿美元，平均评级A+。

怪不得都说友邦比较稳，看它的投资策略也能看出来。

从这个角度看，我觉得友邦很像一个"亚洲情怀投资者"，它对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

这对我们内地客户来说，逻辑也很好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

尤其是2025年延迟退休正式启动，男性退休年龄要从60岁延到63岁，女性从50/55岁延到55/58岁。

领取养老金的时间推迟了，现在存的每一分钱，都是给未来的自己。

友邦这种长期稳健的投资风格，确实适合做养老规划。

分红实现率对比：友邦的长期表现

说到分红险，最怕的就是"画大饼"——计划书上写得很美，实际拿到手缩水一半。

友邦的分红实现率怎么样？

有说服力体现在两个方面：足够多的样本数量，以及分红实现率数据非常优秀。

友邦有五六十款分红产品，相当多产品有10年以上的分红率数据，可以看到基本都在97%-106%区间。

说到做到，不瞎画饼。

有种画的大饼都实现了的感觉。

这一点对于做养老规划的人来说特别重要。

30年后的你会感谢现在的自己，前提是这30年的收益能兑现。

友邦这份"履约成绩单"，确实让人放心。

内地客户为什么更偏爱友邦？

友邦保费收入最多的地区是哪里？

不是香港本地，是中国内地。

2024年友邦中国内地总加权保费收入9,874百万美元，比2023年的8,589百万美元又涨了一大截。

为什么内地人这么偏爱友邦？

我觉得有三个原因：

第一，天然的亲切感

友邦说到底是咱们中国的保险公司，总部在香港，根在上海。

1993年友邦率先引入代理人制度，把现代商业保险理念植入中国大陆寿险市场。

可以说，很多人对保险的认知，就是友邦带来的。

第二，代理人队伍靠谱

友邦代理人队伍在内地一线和新一线城市布局广泛，而且不只是卖产品。

友邦代理人不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累，所以你会发现，身边买友邦的人特别多，口碑就是这么传开的。

第三，投资策略贴近内地客户

前面说了，友邦44%的政府债券投资在中国内地。

对于想做养老储备的内地客户来说，这种"钱投在身边"的感觉，确实更踏实。

「环宇盈活」：友邦的热门之选

说了这么多，落到具体产品上——友邦的热门储蓄险**「环宇盈活」**到底怎么样？

先说优点：前中期收益增速快，30年能达到复利6.5%。

这个收益什么概念？

全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元，35岁以下年轻人想舒适养老至少需要163万元储蓄。

「环宇盈活」很适合作为存钱储蓄罐，用时间换空间，30年后你会发现这笔钱翻了好几倍。

但我也得说实话：保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，那「环宇盈活」就不太适合了。

它的优势在中长期，不在短期流动性。

所以如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买；要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

大贺说点心里话

友邦确实是个好选择，但"好"不等于"最适合你"。

养老规划这件事，产品只是工具，关键是怎么买、什么时候买、买多少。

这里面有个信息差，可能比产品本身更重要。