港险高保底产品：被99%的人忽略的"确定性收益"，立桥、太平洋3款实测

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2024年12月2日，10年期国债收益率跌破2%，创下历史新低。

如今这个数字已经滑落到**1.7%**左右。

从资产配置的角度看，固收类产品的收益率正在变得越来越"鸡肋"。

很多人问我：低利率时代，还有什么资产能提供确定性收益？

今天我们就来聊聊港险里一个被严重低估的品类——高保底产品。

港险两大风险：汇率和分红

先说一个扎心的事实：

99%的人对香港保险都有一个误解，认为所有港险的保底收益非常非常低，6.5%的复利大部分来自分红，完全不确定。

这个认知对，但不全对。

港险确实存在两个核心风险，必须正视：

第一，汇率波动风险

举个极端例子：

你在汇率7的时候买了一份美元保单，5年后人民币升值到6。

算下来实际收益单利也就**1.4%**左右，跟内地存银行没区别。

这不是危言耸听。

2025年以来，美元指数上半年跌幅10.8%，创1973年以来最差表现。

景顺投资预测，2025年下半年美元贬值幅度或达5%。

第二，分红不确定性风险

传统港险的演示收益很漂亮，但大部分靠分红支撑。

分红能不能拿到，取决于保险公司的投资能力和分红政策。

这两个风险是真实存在的。

但问题是：有没有解决方案？

答案是：有，而且不止一个。

解决方案一：人民币保单

如果你既担心汇率，又想要高保底，太平洋人寿的「世代鑫享」人民币保单是不二之选。

这是香港唯一一款有人民币保单的高保底产品。

我以40岁女性、每年交20万人民币、分5年交为例：

• 保单第20年，保证能拿回134万，保证复利1.64%
• 加上分红，预期复利4.18%
• 长期持有，保证复利能做到2%，预期复利能做到5%

鸡蛋不能放在一个篮子里。

人民币保单让你在享受港险高收益的同时，完全规避汇率波动的干扰。

解决方案二：高保底产品

再来回应分红不确定性的问题。

港险高保底产品的保底收益，比内地还高。

这不是我随口说的。

看数据：

• 有的产品光保底复利就能达到2%
• 加上分红预期复利能做到5%以上
• 有的产品光保证部分，复利就有近5%

对比一下：

内地10年期国债收益率1.7%，而港险高保底产品仅保证部分就能做到2%以上。

这是一个结构性的问题——两地保险监管和投资环境的差异，造就了这种收益差。

短期高保底：5年锁定4.57%

代表产品：立桥「智选储蓄保」。

假设40岁女性，一次性交100万美金。

目前产品有7%限时保费折扣，直接优惠7万，实际交93万。

第5年退保，保证可拿回116.3万，5年净赚23.3万。

算下来5年保证复利4.57%，单利超过5%。

但这个产品有两个小问题：

期限短、汇率波动风险较大。

最佳使用方式就是第5年退保。

你想多拿一段时间，保证复利收益反而会下降。

风险和收益要匹配。

这款产品适合有明确5年期资金规划、且对美元汇率有判断的投资者。

长期高保底：美元增额寿

如果你追求长期稳健增值，太平洋人寿「世代鑫享」美元版更适合。

40岁女性，每年交20万美元，交5年，总保费100万。

• 第20年保单保证能拿回138万，保证复利1.8%
• 加上分红总收益221万，预期复利4.5%
• 长期持有，保证复利到手能做到2%，预期复利能做到5.1%

长期来看，汇率波动会被时间熨平。

而复利的力量会越来越明显。

分红实现率100%的公司背书

你可能会问：分红真的能拿到吗？

太平洋人寿在香港过往所有分红实现率都是100%达成。

这意味着：

计划书上演示的分红收益，历史上全部兑现了。

人民币保单的收益只比美元保单低了一点，但同样享受这个100%达成的信誉背书。

想要现金流？快返年金方案

如果你不想等20年才拿钱，而是希望每年都有现金流入账，**太平洋人寿「鑫相伴」**是更好的选择。

这是一款分红型快返年金。

40岁女性一次性交100万美金，保单第一年结束就开始发钱：

• 每年保证派发25000美元，活多久发多久
• 每年还有8000左右的分红，加起来每年实际派发33000利息
• 领到保单20年，累计领了63万，保单里还剩120万
• 保单20年保证复利1.83%，预期复利3.8%
• 长期持有，保证复利能做到2.5%，预期复利能做到5.5%

既要确定性，又要现金流，这款产品都能满足。

对比内地：为什么港险更值得

最后做个对比。

内地分红增额寿，保底部分的预定利率是1.75%。

但由于费用扣除，实际到手永远达不到1.75%。

加上分红，总复利也就3%左右。

不管是保证收益还是总预期收益，内地产品完全被香港太平洋世代鑫享吊打。

从资产配置的角度看：

保险和养老金在中美日三国家庭资产配置中占比均为26-30%。

保险是资产配置的压舱石，而港险高保底产品，是这块压舱石中最稳的那一块。

大贺说点心里话

今天讲的这3款产品，解决了港险最核心的两个顾虑。

但怎么买、通过什么渠道买，同样重要。