延迟退休来了，友邦环宇盈活、宏利宏挚传承、永明万年青星河II：哪款能救你的养老金缺口？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，也是一名CFP持证人。

这些年我专注中产家庭养老规划，见过太多"老无所依"的案例。

今天这篇文章，我想和你聊一个扎心的话题：你的养老金，够用吗？

安联刚发布的《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

这不是危言耸听，而是摆在每个人面前的现实。

更让人焦虑的是，2025年1月延迟退休政策正式实施。

男职工退休年龄从60岁延迟至63岁，女职工从50/55岁延迟至55/58岁。

领养老金的时间缩短了，但你的养老储备跟上了吗？

中国养老金替代率仅45%，远低于世界银行建议的70%-80%。

甚至低于**55%**的国际警戒线。

换句话说，退休后你的收入可能直接腰斩。

养老这件事，越早准备越从容。

今天我要给你一个结论：现在配置香港保险，正当时。

结论先行：现在配置香港保险，正当时

我见过太多这样的案例：

临近退休才发现养老金不够用，想补救却发现好产品都没了。

别等退休了才后悔。

先看几个关键数据：

内地利率持续下行。

2025年7月，人身险产品预定利率再度调降。

传统型从2.5%降至2.0%，分红型降至1.75%，万能型降至1.0%。

1999年至今，内地寿险预定利率已经调整了7次。

香港储蓄险收益优势明显。

当内地利率一路下探时，香港储蓄险普遍30年预期IRR仍能达到6.0%-6.5%。

窗口期叠加多重利好。

截至9月8日，市场预计美联储9月降息25个基点的概率已升至92%。

与此同时，人民币对美元汇率升至短期高点，一度冲到7.1附近。

香港保险确实存在独特的投资价值。

特别是在当前内地利率下行、香港优惠叠加、汇率处于高位的三重机遇下。

在当前多重利好叠加的窗口期，配置香港保险确实是一个值得考虑的选择。

给自己留一份确定性，这是我作为理财师最想说的话。

论据一：内地利率下行，确定性焦虑

为什么我说"现在配置"很重要？

因为内地的利率环境，已经不允许你再等了。

1999年至今，内地寿险预定利率调整了7次。

每一次调整，都意味着同样的保费，能买到的保障和收益在缩水。

内地监管是行政化的模式，通过设定利率上限保护消费者。

避免保险公司过度冒险。

这本身没有问题，但也限制了投资灵活性。

政策一刀切的情况下，客户的长期收益也跟着缩水。

你可能会问：那我等等看，万一利率回升呢？

我见过太多这样的案例。

2013年预定利率放开时，大家觉得**3.5%**不够高。

2023年降到**3.0%**时，又后悔没早买。

现在降到2.0%，还有人在观望。

利率下行是大趋势，不是周期波动。

养老这件事，越早准备越从容。

等到60岁再想起来，黄花菜都凉了。

论据二：香港保险的「三重确定性」

那为什么是香港保险？

不是内地分红险，不是银行理财，偏偏是香港保险？

因为香港保险有"三重确定性"，这是内地产品很难比拟的。

第一重：监管机制的确定性

香港和内地的保险监管，走的是两条完全不同的路。

香港监管要求偿付能力不低于150%，采用欧盟Solvency II框架。

内地偿二代C-ROSS要求充足率≥100%。

看起来香港要求更高，但更关键的区别在于——

香港强制公开5年以上历史分红实现率。

这意味着什么？

保险公司说的话，能不能兑现，历史数据摆在那里，你自己查。

香港市场化机制下，保险公司必须为自己的承诺负责。

而不是依赖政策兜底。

说白了，吹牛要上税的。

第二重：资产配置的确定性

香港保险市场有百年全球投资经验来支撑高收益承诺。

香港储蓄险通常有**20%-30%**资金配置固收资产（如债券）。

**60%-70%**投向权益类资产（如股票、基金）。

这种配置既有稳定的底仓，又有增长的弹性。

来看两款主流产品的投资策略：

「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%。

从债券组合来看，配置覆盖中国大陆、美国、新加坡、韩国等多个市场。

平均评级A+。

这种全球化配置，能有效分散单一市场的风险。

香港保险比内地产品稳太多——

这不是我说的，是百年历史和全球配置能力说的。

第三重：传承功能的确定性

对于有海外生活、子女教育或资产传承需求的家庭，香港保险还有独特优势：

• 多种货币自由转换
• 无限次更换被保人
• 类信托功能

这些功能对养老规划意味着什么？

你的养老金不仅能养自己，还能传给下一代。

真正实现"老有所养、幼有所依"。

论据三：当前窗口期的三重优惠

知道了为什么选香港保险，接下来要回答：为什么是现在？

汇率优势：投保"折上折"

现在人民币对美元汇率升至短期高点，一度冲到7.1附近。

直接算一笔账：

买香港储蓄险，年缴1万美元。

汇率7.4时需7.4万人民币，汇率7.1时仅需7.1万。

单年立省3000元。

以常见的5年缴保单为例，锁定当前汇率。

未来缴费均按优惠汇率结算，相当于给保费"打了长期折"。

降息预期：锁定高收益

截至9月8日，市场预计美联储9月降息25个基点的概率已升至92%。

一旦降息，香港保险的预缴优惠利率会随之下调。

"高保证收益"可能也要说拜拜了。

现在投保，既能锁收益，又能享满额优惠。

相当于"赚两份钱"。

保费优惠：首年最高100%全免

9月是保险公司"冲业绩"的关键期，各种优惠限时延期。

更重要的是，首年保费可100%全免，5万美金即可起投。

这是我们直接向保司申请的官方独家优惠。

优惠写进合同，签单现场直接减免。

注意：这不是返佣，返佣是违规的。

利用利率周期来做资产配置的机会，现在就摆在每个普通人面前。

抓不抓得住，就看认知了。

风险提示：高收益的另一面

说了这么多好处，我也要给你泼点冷水。

高收益背后总会有风险。

选择前务必查清历史分红实现率、看公司背景、对比提领方案。

分红实现率风险

香港储蓄险的分红依赖保险公司投资全球市场的收益。

股票、债券等资产价格受经济周期、政治局势、利率变化等因素影响。

波动难以预测。

即使保险公司投资能力强，也难以保证每年都能实现高分红。

所以一定要看历史分红实现率，而不是只看预期收益。

汇率风险

港币与美元挂钩，美元波动直接影响保单价值。

虽然长期看美元仍是强势货币，但短期波动可能会影响资金使用计划。

如果你的养老金主要在内地使用，要考虑汇率转换的成本和时机。

公司稳定性风险

香港保险公司扎堆，要研究透每家保司的投资能力、风险控制、公司治理、历史信誉。

再来做决定。

部分公司股东背景复杂，投资策略过于激进。

这类保司的产品可能不适合你的投资风格。

养老钱求的是稳，不是博。

我见过太多这样的案例：

被高收益吸引冲动下单，几年后发现分红实现率不及预期。

又后悔当初没做功课。

行动指南：三款产品，按需选择

看到这里，如果你确定香港保险适合你。

那就进入最实操的环节：具体买什么？

我们团队整理了一份【香港保险推荐清单】。

不管是高净值人群还是普通家庭，都能找到适合自己的产品。

友邦「环宇盈活」：留学移民家庭首选

核心优势： 9种货币自由切换，预期7年回本，30年IRR达6.5%。

这款产品首创3项功能：

• 受益人灵活选项：可以根据家庭情况灵活调整受益人
• 未来守护选项：为子女提供额外保障
• 健康障碍选项：万一健康出问题，有兜底方案

友邦「环宇盈活」是留学移民家庭首选。

如果你的孩子可能去美国读书、去英国工作、去新加坡定居。

这款产品的多币种功能简直是量身定做。

养老规划不只是给自己攒钱，也是给下一代铺路。

宏利「宏挚传承」：中期需求的爆发王

核心优势： 预期6年回本（最快），10年IRR 4.29%，20年IRR达6%。

宏利「宏挚传承」前20年收益领先，爆发力十足。

完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

它还独创"无忧选"功能：提取红利不影响现价增长。

什么意思？

你可以边取钱边增值，用钱更灵活。

如果你50岁左右，想在60-70岁有一笔稳定的养老金补充。

这款产品的回本速度和中期收益非常匹配。

永明「万年青星河II」：保守型投资者的安全垫

核心优势： 支持6种保单货币、17种提领货币，保证回本时间9年。

永明「万年青星河II」支持双重锁定**3.5%**生息，还有管家式传承服务。

永明「万年青星河II」是保守型投资者的"安全垫"。

如果你风险偏好较低，追求的是"稳稳的幸福"。

这款产品的保证收益和锁定功能会让你睡得更踏实。

怎么选？看你的需求

建议根据自身的风险承受能力、资金规划和需求，选择最适合的产品。

别等退休了才后悔。

养老这件事，越早准备越从容。

大贺说点心里话

全球养老金缺口51万亿美元，中国养老金替代率仅45%。

延迟退休已经来了——

这些数字背后，是每个人都要面对的现实。

与其焦虑，不如行动。

怎么买、买什么、怎么省钱，我都帮你整理好了。