忠意启航创富(卓越版)：前20年收益吊打全场，但有个短板99%的人没注意

你好，我是大贺。

前几天一位家长找我咨询，孩子今年5岁，计划15年后送出国读书。

她问我：现在每年存5万美元，到时候够不够？

我帮她算了一笔账：

按照目前海外本科4年学费+生活费的涨幅趋势，15年后至少需要准备150-200万人民币。

而如果只是把钱存银行，按2%年化算，15年后本息加起来大概85万美元出头——缺口不小。

这让我想到最近被问得很多的一款产品：忠意「启航创富(卓越版)」。

有人说它是"前20年收益之王"，也有人说它"暗藏短板"。

到底真相如何？

今天我就来扒一扒。

前20年收益第一，真的假的？

先说结论：保单前25年预期收益市场第一，这个说法基本属实。

我翻了忠意官方的演示数据，以2年缴+现行折扣为例，20年预期IRR达到6.24%。

什么概念？

相当于你的本金在20年内翻了3倍多。

这个收益水平，在目前香港储蓄险市场里确实是第一梯队。

但问题是：这个"第一"能维持多久？

背后有没有什么代价？

带着这些疑问，我们往下看。

数据验证：收益到底有多能打？

光说"第一"没用，得拿数据说话。

我整理了市场上主流储蓄险产品的收益对比，先看2年缴的情况：

从表格可以看到，**忠意启航创富(卓越版)**在2年缴+现行折扣下：

• 第10年预期IRR 5.03%，在支持2年缴的产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%，依然领跑
• 第25年预期IRR 6.27%，保持领先优势

再看5年缴的情况：

5年缴+现行折扣下，保单第15-20年预期收益同样是市场第一。

第10年和第25年的预期收益也能保持前三名。

具体到不同缴费方式的IRR表现：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年6.38%

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

对于做教育金规划的家长来说，这个时间窗口刚好够用。

孩子5岁开始存，20岁大学毕业，正好覆盖整个教育周期。

前期收益优势非常明显，能让你的教育金储备跑赢通胀。

收益加速器：保费回赠的秘密

为什么忠意能做到这么高的收益？

秘密在于它的保费回赠政策。

这个优惠力度有多大？

我来拆解一下：

5年缴费，无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

什么意思？

假设你每年交5万美元，第二年就能拿回9000美元（5万×18%）。

这笔钱直接进入保单，相当于你的实际投入成本降低了，收益率自然就上去了。

而且保费越高，回赠比例越高：

• 5年缴保费回赠：<5万美元18%，≥5万-<10万20%，≥10万-<20万22%，≥20万25%
• 2年缴保费回赠：<20万美元2%，≥20万-<50万3%，≥50万-<100万4%，≥100万5%

从收益表可以看到，5年缴在大力度保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

所以我推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，收益也更高。

对于普通中产家庭来说，每年拿出5-10万美元做教育金储备，5年缴的方式既不会造成太大压力，又能享受到18%-20%的保费回赠，性价比很高。

教育金不是消费，是投资。

用对工具，10年后孩子的学费就有着落了。

但是，暗藏的短板来了

说到这里，你可能觉得这款产品简直完美。

但别急，接下来才是重点——它有一个致命的结构性缺陷。

忠意启航创富(卓越版)的账户结构很简单：只有保证收益 + 终期红利（非保证）两个账户。

关键在于这句话：终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时支付。

翻译成人话就是：

你中途想取钱？

对不起，终期红利要打折扣。

这意味着什么？

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

大部分储蓄险产品会设计"复归红利"或"周年红利"，这些红利一旦派发就锁定在保单里，你提领时不会受影响。

但忠意这款产品把大部分收益都放在了"终期红利"里——这笔钱只有在你退保或身故时才能完整拿到。

如果你中途提领，相当于提前"透支"了终期红利，保单的后期增值潜力会被大大削弱。

这就像一棵果树：

别人的果树每年都结果让你摘，而忠意这棵树要等到砍掉那天才能一次性收获所有果实。

你要是中途摘果子？

不好意思，树会受伤，以后结的果子也会变少。

提领演示：短板有多致命？

光说不练假把式，我们用数据说话。

以经典的"566提领密码"为例——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（每年15000美元），看看提领后保单还剩多少价值：

看到这个表格，我相信你会和我一样震惊：

第20年账户余额：忠意启航创富(卓越版)剩余290,980美元，而永明万年青星河尊享II剩余353,885美元，差了6万多美元。

第30年账户余额：忠意只剩330,520美元，而永明有578,694美元，差距拉大到24万美元。

第50年账户余额：忠意537,789美元 vs 永明1,462,665美元——差了将近100万美元！

忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

这就是为什么我说它"暗藏短板"。

如果你买了这款产品却按照教育金的方式每年提领，那你可能选错了产品。

另外还有一点需要注意：忠意启航创富（卓越版）只支持美元保单，没有货币转换功能。

而且从长期来看，第30年开始长期收益基本掉出第一梯队。

它的优势窗口就是前20年，过了这个时间点，其他产品会逐渐反超。

所以，如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

保司托底：忠意集团的硬实力

说完短板，我们也要客观看看这款产品的"底盘"够不够硬。

毕竟买保险，保司实力是基础。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司，忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱：

• 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年集团的保费总收入超过952亿欧元
• 经营业绩73亿欧元
• 偿付能力比率210%
• 业务遍布全球超50个国家
• 拥有约87,000名员工，为7,100万客户提供服务

常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司。

更重要的是分红实现率：

忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。

以丰S税悦保延期年金为例，2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

这意味着什么？

忠意给你的预期收益演示，基本都能兑现，甚至略有超出。

再看看它的投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，保证稳健。

保单后期，非固收类资产占比从40%增长到80%，追求更高收益。

按照忠意的投资策略做数据回测：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

给孩子最好的礼物是确定性。

选一家靠谱的保司，至少你不用担心20年后钱拿不出来。

最终结论：短板不是问题，错配才是

说了这么多，最后给大家总结一下。

**忠意启航创富(卓越版)**支持2年或5年交，是一款特点非常鲜明的产品：前20年收益市场第一，但不适合频繁提领。

它适合什么人？

对追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户来说可能是"最优解"。

正确的打开方式是：把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受到短期收益红利。

比如孩子今年5岁，你用5年缴的方式每年存5万美元，一直放到孩子20岁大学毕业。

这15-20年期间不动这笔钱，到期一次性取出用于留学费用——这才是这款产品的最佳使用场景。

2025年中央本级教育支出增长5%，教育成本还在持续上升。

别让通胀吃掉孩子的学费，提前规划才是正解。

但如果你是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

短板不是问题，错配才是。

选对产品，用对方法，才能让每一分钱都发挥最大价值。

孩子的未来等不起，10年后学费多少？

现在就要算。

大贺说点心里话

这款产品的核心逻辑搞清楚了，但怎么买、找谁买，里面的门道可能比产品本身更重要。