友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：被吹爆的两款港险，99%的人不知道该怎么选

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多私信问我：友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，到底选哪个？

说实话，这两款产品都是各自公司的当家花旦，网上吹得天花乱坠。

但真正拿数据对比过的人不多。

今天咱们就拿数据说话，不站队，只看收益结构。

你是哪种人？三种需求，三种选法

在开始之前，我想先帮你定位一下自己的需求。

因为这两款产品没有绝对的好坏之分，关键是看你要什么。

第一种人：追求前30-50年的高收益

如果你买港险就是冲着高收益去的，愿意承担一定风险博取更快的回报，那友邦环宇盈活更适合你。

它30年就能达到**6.5%**的预期收益率峰值，速度确实快。

第二种人：做财富传承

如果你是给孩子、给下一代做长期规划，更看重确定性和安全性，那永明万年青星河尊享2更稳妥。

虽然收益爬坡慢一点，但胜在保证部分更高，复归红利占比更大。

第三种人：有明确的提领需求

如果你买这份保单是为了将来每年提取一笔钱当养老金或者教育金，那万年青星河尊享2的提领表现明显更好，收益安全性也更高。

下面我会针对这三种场景，分别用数据给你拆解清楚。

场景一：追求高收益，选环宇盈活

咱们统一用0岁男孩、25万美元分5年交的案例来对比，这样数据才有可比性。

先说结论：如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活会更适合。

为什么这么说？看数据：

环宇盈活的预期总收益：

• 10年IRR 3.47%
• 20年IRR 5.67%
• 30年IRR 6.5%

万年青星河尊享2的预期总收益：

• 10年IRR 3.1%
• 20年IRR 5.71%
• 30年IRR 6.3%
• 50年IRR 6.5%

看到没有？

环宇盈活30年就达到6.5%的收益率峰值了，而万年青星河尊享2要等到50年才能追上。

这里要解释一下，自从港险限高政策出台后，产品的演示收益率上限就是6.5%。

达到这个峰值之后，各家产品的收益差距就不大了。

所以关键就看谁能更快到达这个峰值。

环宇盈活比万年青星河尊享2早了整整20年达到6.5%，这个差距还是很明显的。

不过，数据不会骗人，我得告诉你这背后的代价：

环宇盈活之所以能跑得这么快，是因为它的终期红利在收益里占了很大比例。

终期红利是什么？

是不保证的，理论上可以撤回的。

也就是说，它是牺牲了一些确定性来换取极致的收益速度。

所以这款产品适合的是：愿意承担一定风险、相信保司长期投资能力、追求前期高收益的人群。

场景二：财富传承，选万年青星河尊享2

如果你是给孩子做长期规划，或者是想把这份保单传给下一代，那我更推荐万年青星河尊享2。

为什么？

因为做财富传承，最重要的不是跑得快，而是跑得稳。

先看回本时间：

保证回本时间：

• 环宇盈活18年
• 万年青星河尊享2是13年

万年青星河尊享2整体上更早回本，也就更安心。

毕竟保证回本意味着就算分红一分钱不给，你也不会亏。

再看保证收益：

环宇盈活：

• 30年IRR 0.12%
• 50年IRR 0.23%
• 100年IRR 0.32%

万年青星河尊享2：

• 30年IRR 0.52%
• 50年IRR 0.84%
• 100年IRR 1%

自己算一遍就清楚了，万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了。

保证部分是写进合同的，白纸黑字，这就是确定性。

还有一个关键指标——复归红利占比：

• 环宇盈活的复归红利均值只有8%
• 万年青星河尊享2是22.76%

复归红利一经公布就锁定面值，不会撤回。

占比越高，说明收益的确定性越强。

最后说一点，50年后两款产品的预期收益率都会达到6.5%的峰值，再往后收益差距就不大了。

所以做财富传承的话，我更推荐万年青星河尊享2。

毕竟长线的预期收益差不多，但它的确定性和安全性更强，更适合在乎确定性、偏保守的客户。

场景三：需要现金流，选万年青星河尊享2

如果你买这份保单是为了将来每年提取一笔钱——比如当养老金、教育金、或者补贴家用，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

为什么提领表现会有差异？

这要从收益结构说起。

提取的时候，会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

问题来了：如果复归红利比例不高，提完之后就得动终期红利。

而终期红利是不保证的，太早提取会影响保单长期的复利增值。

前面说了，环宇盈活的复归红利占比只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该更好。

实际验证一下：

566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：

• 万年青星河尊享2的预期账户余额更多

567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：

• 环宇盈活会断单！
• 万年青星河尊享2可正常运行

5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：

• 万年青星河尊享2的预期账户余额依然更多

而且时间越长，两款产品提领后的账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

补充：功能差异速览

基本功能两款产品都有，但在一些细节上有差异。

有对应需求的可以综合参考。

投保货币：

• 环宇盈活只支持美元/港元投保
• 万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保

货币转换：

• 环宇盈活从第2个年度起可转换成9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元、新加坡元）
• 万年青星河尊享2从第3个周年日起可转换6种货币

说到货币，2025年人民币汇率波动确实挺大的。

年初一度跌破7.3，到12月又升破7.05。

汇率双向波动成常态，多币种转换功能的价值就凸显出来了。

两款产品都支持货币转换，但选择上各有侧重，需要根据自己的需求来匹配。

其他功能：

环宇盈活：

• 第1年起可保单分拆、更改受保人
• 第5年后可灵活提取
• 第6年起可价值保障
• 第15年起可红利锁定/解锁

万年青星河尊享2：

• 保费纾困
• 丧失行为能力安全网
• 海外提取款项
• 意外护理保障
• 锁定保单价值
• 灵活规划财富传承等

公司层面，友邦和永明都是比较靠谱的老保司，这点不用担心。

最后的话：没有最好，只有最适合

整篇分析下来，我不站队，只看收益结构，结论其实很清晰：

环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，是牺牲了一些确定性来换取极致的收益速度。

适合愿意承担一定风险、追求前期高收益的人。

万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好一点，更适合在乎确定性、偏保守的客户。

尤其是做财富传承或有提领需求的人群。

别被营销忽悠了，关键是想清楚自己要什么。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。