忠意启航创富（卓越版）：前30年收益确实猛，但有个致命缺陷没人提

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，今天聊一款突然被很多人问到的产品——忠意的启航创富（卓越版）。

一款曾被忽视的产品，突然站起来了？

我直说了，之前真没怎么注意过忠意这家公司。

不是它不好，而是那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在太不起眼了。

你想啊，友邦、宏利、保诚这些大牌子排着队让你挑，谁会去看一个"小透明"？

但最近情况变了。

分析傲珑盛世的时候，我顺手拉了一张2年交热门产品的预期收益对比表，结果一眼就看到了启航创富（卓越版）——前期"冲"得确实猛，很亮眼，一下子就从一堆产品里跳出来了。

这让我挺意外的。

忠意什么时候这么能打了？

但别急着下结论。

销售不会告诉你的是，这款产品有个结构性的硬伤，如果你不了解清楚就买，后面可能会很被动。

这个坑你必须知道，我后面会详细说。

先来看看，为什么它突然"站起来"了。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

2025年以来，港险市场发生了一个根本性的变化：收益率限高。

什么意思？

就是监管出手了，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

以前你看30年、50年的收益对比，能差出好几个百分点，现在基本都趋同了。

这意味着什么？

意味着我们选产品的逻辑要变。

以前是"看谁跑得远"，现在要"看谁起步快"。

冷静想想，既然长线收益都差不多，那当然要看前期谁更猛、什么时候能触及6.5%的预期收益率。

这就是新的选品思路。

从这两张对比表可以看到，启航创富（卓越版）在前期的收益表现确实很突出，尤其是2年交方案，在众多产品里一骑绝尘。

但别只看好的一面。

收益率限高后，2年交的启航创富（卓越版）长线收益率只有6.21%，连6.5%都没"跑"到。

这说明什么？

它是个"短跑选手"，不是"马拉松选手"。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

既然是短跑选手，那就看看它的短跑成绩到底怎么样。

先看回本速度：

• 2年交：保证14年回本，预期4年回本
• 4年预期回本，这个速度在市场上是最快的，没有之一

再看IRR（复利收益率）：

• 2年交预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，长线6.22%

放到市场上横向对比，以0岁男孩、年交5万美元、共10万美元为例：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

我直说了，前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

不是某一年突然冒头，而是从第4年回本开始，一路领先到第30年，非常稳定。

启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

如果你的需求就是"存个20-30年，然后一次性取出来"，这款产品确实很能打。

但问题来了——如果你想边存边取呢？

揭秘二：为什么提领表现很弱？

这个坑你必须知道。

启航创富（卓越版）有个致命的结构性缺陷：它没有复归红利。

什么是复归红利？

简单说，就是保险公司每年派发、自动滚入保单的一种红利，一旦派发就锁定了，不会因为市场波动而减少。

没有复归红利意味着什么？

提取的话，只能从保证金额和终期红利里面提。

终期红利是"账面数字"，提一点少一点，会影响到长期的复利增值效果。

从这张保单价值明细表可以看到，它的非保证金额全部是终期红利，没有复归红利这一项。

说到这里，可能有人会说："无所谓啊，我不提领不就行了？"

但现实是，很多人买港险储蓄险，就是奔着"养老现金流"或者"教育金提领"去的。

如果你有这个需求，这款产品的表现就很拉胯了。

我拿最常见的255提领做个对比（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

时间越长，差距越大。

再看566提领（5年缴费，第6年起每年提取6%）：

• 第30年：启航创富（卓越版）预期账户余额33万美元，万年青星河尊享II 57万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

差距更离谱了，提领确实没啥优势。

所以我要提醒你：

如果你买港险是为了以后提领用，比如养老金、教育金这种场景，启航创富（卓越版）不是一个好选择。

这就是销售不会主动告诉你的事情。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品分析完了，再来看看公司背景。

毕竟很多人对忠意不熟悉，买之前肯定想知道这家公司到底行不行。

我直说了，公司还是靠谱的。

忠意的母公司忠意集团成立于1831年，距今快200年了，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

几个关键数据：

• A.M.Best财务实力评级：A+
• Fitch财务实力评级：A+
• Moody's财务实力评级：A3
• 2024年保费收入：952亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工
• 《财富》世界500强排名第245位

分红表现也不错。

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

但别只看好的一面——参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

忠意在香港市场的储蓄险产品线不算丰富，历史数据积累不够，这一点需要客观看待。

不过整体来说，公司背景没问题，未来分红表现也能期待一下。

最终答案：站起来了吗？

回到开头的问题：升级到卓越版以后，忠意的启航创富站起来了吗？

我的答案是：站起来了，但只站了一半。

先说优点：

• 前30年收益确实猛，2年交方案在市场上几乎没有对手
• 4年预期回本，速度最快
• 功能还算齐全，有更换受保人、保单分拆等基础功能，也有终期红利锁定、保费假期等延伸功能
• 背后公司靠谱，分红实现率100%

再说缺点：

• 没有复归红利，提领表现很弱——这是致命伤
• 后期收益很普通，2年交的长线收益率只有6.21%，不适合长期持有
• 只支持美元保单，没有货币转换功能，有多元货币需求的朋友要综合考虑一下

冷静想想，这款产品适合什么人？

如果你没有提领的需求，就是想短期持有个20-30年然后一次性退保，那启航创富（卓越版）确实是个不错的选择。

但如果你买港险是为了：

• 养老金现金流
• 教育金分期提取
• 长期持有传承给下一代

那这款产品就不太合适了。

市场上也有其他不错的选择，比如前面提到的万年青星河尊享II、环宇盈活等等，提领表现要好得多。

说到这里，我想多说几句。

2025年以来，不光是港险市场在变，内地的理财环境也在变。

银行理财产品破净率上升，有些银行一年降息7次，3年期存款利率从2.8%降到2.15%。

利率下行是大趋势，大家都在找"稳健"的去处。

但我要提醒你：选择储蓄产品不能只看收益，更要关注产品结构是否匹配自己的使用场景。

就像今天分析的启航创富（卓越版），前期收益确实好看，但如果你的需求是提领，那它的结构就是硬伤。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

没有最好的产品，只有最适合你的产品。

大贺说点心里话

分析了这么多，其实最关键的问题还没说——怎么买最划算？

同样一款产品，买的渠道不同，成本可能差出好几万。

这里面的信息差，比产品本身的收益差距还重要。