富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，全港最快，但有个问题必须说清楚

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近找我咨询的朋友，开口就问一个问题：

"大贺，人民币存款利率都跌破1%了，我要不要配置点美元资产？"

说实话，这个问题我被问了不下一百遍。

2025年，六大行1年期定存0.95%，3年期1.25%，活期更是只有0.05%——钱放银行里，基本就是在贬值。

与此同时，人民币兑美元汇率在7.1到7.4之间波动，中美利差扩大到300个基点的历史高位。

从大趋势来看，鸡蛋不要放在一个篮子里，这个道理大家都懂。

但具体怎么配置？买什么产品？这才是真正的问题。

就在这个节骨眼上，富卫放了个大招——把旗下的储蓄险「盈聚天下」升级成了「盈聚天下II」，直接把25年达到6.5% IRR的数据甩到了市场面前。

全港最快。

这个消息一出，我的微信就炸了。

有人问我这产品是不是真的这么猛，有人问我富卫这家公司靠不靠谱，还有人问我跟友邦安盛的产品比到底怎么选。

今天，我就把这款产品拆开了、揉碎了，一个维度一个维度地跟大家对比清楚。

港险卷到6.5%，谁最快到达？

先说结论：

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

这话不是我说的，是数据说的。

我们拉长时间线看，港险这两年的竞争焦点，已经从"谁的收益高"变成了"谁更快到达收益上限"。

因为香港保监局给储蓄险设了6.5%的IRR限高，大家的终点都一样，比的就是谁先到。

盈聚天下II的5年交版本，达到6.5%的时间从老版本的44年直接缩短到25年，提前了整整19年。

这意味着什么？

意味着如果你今年给刚出生的孩子买一份，等孩子25岁的时候，收益就已经顶到天花板了。

而老版本要等到孩子44岁。

2年交版本同样猛，从36年缩短到28年。

对比一下市场上的其他选手：

• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年
• 保诚信守明天：28年
• 安达传承首创V：27年（之前的市场纪录保持者）

盈聚天下II直接把纪录刷新了。

而且这个产品的收益还特别好记：

15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

简单粗暴，一目了然。

对比一：5年交收益，谁是王者？

光说"最快到6.5%"还不够，我们得看实际收益到底怎么样。

我拿6万美元×5年交=30万美元的保费做了一个全面对比，把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起PK。

结果很有意思：

前20年，依旧是宏利的宏挚传承收益最突出。

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年，盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

这个阶段正好是很多人开始考虑提领的时候，收益领先的优势会非常明显。

30年+的长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

还有一个小亮点值得一提：

盈聚天下II的5年交版本，预期次年即可回本。

也就是说交完5年保费，第6年账户价值就超过了已交保费。

这个回本速度，可以说是冠绝5年交市场了。

配置比择时更重要，但如果能在配置的同时还能更快看到回报，谁不愿意呢？

对比二：2年交收益，综合性价比最高

接下来看2年交。

以15万美元×2年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和2年交的第一梯队产品做了对比。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

2年交的优势在于缴费期短，资金压力小，适合手里有一笔闲钱想做中长期配置的朋友。

如果你正好在考虑2年交的产品，盈聚天下II确实值得重点关注。

对比三：vs港资产品，降维打击

前面是和友邦、安盛、宏利这些外资巨头比。

那和同级别的港资保险公司比呢？

我拿富卫盈聚天下II和万通富饶千秋、周大福人寿匠心传承2做了对比。

结果是什么？

降维打击。

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要28年。

差距是十几年。

更直观的是，盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

这也是为什么我说，如果你本来就在考虑港资保险公司的产品，盈聚天下II几乎是没有悬念的首选。

对比四：提领能力，三强争霸

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

那升级后的盈聚天下II，能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两个最常见的提领场景。

场景一：567提领

5年交，第6年起每年提取总保费的7%到终身

对比提取后的账户价值：

• 6~14年最有优势的是前期收益超高的宏挚传承，其次是盛利II
• 15~25年最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II
• 25年后，盈聚天下II和盛利II基本持平

综合来看，在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

场景二：5-10-8提领

5年交，第10年起每年提取总保费的8%到终身

• 10~17年，依旧是宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年，盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款产品并驾齐驱

2年交的提领表现更亮眼

以15万美金×2年交=30万美金为例，测算255提领（2年交，第5年起每年提取总保费的5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

总之，盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

我仔细对比了新老版本的计划书，发现盈聚天下II的归原红利不仅占比提高了，而且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

对比五：保证收益，盈聚天下II的短板

说了这么多优点，该说说缺点了。

风险和收益是对等的。

盈聚天下II的超高中后期收益，其实是牺牲了一些保证收益换来的。

具体来说：

• 5年交保证回本时间从13年延长至17年
• 2年交保证回本时间延长至16年
• 长线保证回报仅为0.3%（老版本峰值是0.5%）

保证IRR的变化：

• 保单30年，保证IRR由0.2%→0.1%
• 保单50年，保证IRR由0.4%→0.2%
• 峰值保证IRR，由0.5%→0.3%

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年
• 信守明天：18年
• 盛利II：25年

盈聚天下II的17年保证回本，反而是这几款产品里最快的。

所以这个"短板"要怎么看呢？

如果你特别看重保证收益，觉得"预期"两个字不够踏实，那确实要慎重考虑。

但如果你能接受港险的分红机制，愿意相信保险公司的长期投资能力，这个保证收益的降低其实影响不大。

对比六：公司实力与分红履约

说到信任保险公司，就不得不聊聊富卫这家公司到底靠不靠谱。

先看股东背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

再看财务数据

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

穆迪评级A2、惠誉评级A，国际信用评级相当不错。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

最后看分红实现率

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的情况：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

特色功能加分项

除了收益和公司背景，盈聚天下II还有两个特色功能值得一提。

第一个：富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

说白了，就是把保单变成了一个可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

对于有传承需求的家庭来说，这个功能相当实用。

第二个：初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

另外说一下，盈聚天下II目前只允许美元投保，后续将放开港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元7种货币。

第3年开始也支持保单货币转换。

结论：不同需求，不同选择

最后，我来给大家做个总结。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）。

整体竞争力相当不错，撇开宏挚传承，前20年最高的就是盈聚天下II。

由于达到限高很早，后期收益更是能打。

但是，保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟，如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义其实不大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

我给大家一个简单的选择逻辑：

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II
• 看重综合收益和性价比：优先选择盈聚天下II
• 准父母或有育儿储蓄需求：盈聚天下II的初生婴儿奖赏是加分项

大贺说点心里话

今天聊了这么多对比数据，但说到底，选产品只是第一步。

更重要的是——同样的产品，你通过什么渠道买，成本可能差很多。