环宇盈活vs星河尊享2：两款港险爆款，99%的人不知道怎么选才不踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年底，浙金中心祥源系理财产品暴雷，规模超200亿元，年化收益率才4%-5%的"低风险"产品说崩就崩。

更早之前，深圳金钥匙集团败光20亿老板跑路英国，海银财富涉嫌非法集资被立案，规模超700亿元。

我见过太多这样的案例，每次都有人问我：大贺，港险真的安全吗？会不会也暴雷？

今天就拿市场上最火的两款港险储蓄险——友邦「环宇盈活」和永明「星河尊享2」来聊聊。

不光告诉你怎么选，更重要的是让你明白，为什么这两款产品能让你睡得着觉。

先说结论：长持选友邦，提取选永明

别被高收益忽悠，先保住本金再说。

所以开门见山告诉你：

如果你的需求是长期持有、快速增值，更适合环宇盈活。

环宇盈活在静态收益上几乎全阶段领先，第30年预期IRR就能达到6.5%，这个增值速度放在整个香港保险市场能排到前三名。

适合给孩子存教育金、给自己存养老金这种"存进去不急着动"的场景。

如果你的需求是灵活提取、持续领钱，可以选择星河尊享2。

星河尊享2的复归红利账户占比非常高，提取后剩余资金的增值能力在整个香港保险市场里能排到第一位。

适合想每年领一笔钱补贴生活、或者给孩子定期打生活费的场景。

当然，也可以既要又要，综合配置。

这两款产品，不管是收益、功能，还是保司实力，都是市场当之无愧的第一梯队。

下面我用数据一条条证明。

论据一：静态收益环宇盈活领先

先看不提取情况下的收益表现。

以0岁男孩、10万美元5年缴费为例：

保单第10年：

• 环宇盈活现金价值659,765美元，预期IRR 3.51%
• 星河尊享2现金价值638,919美元，预期IRR 3.10%
• 环宇盈活多了2万美元

保单第30年：

• 环宇盈活预期IRR达到6.5%
• 星河尊享2预期IRR 6.31%

保单第40年：

• 环宇盈活预期IRR 6.50%
• 星河尊享2预期IRR 6.40%

除了第20年两者基本持平，环宇盈活的收益可以在其它各个阶段完胜星河尊享2。

最关键的是，环宇盈活第30年就达到**6.5%**的增值速度，而星河尊享2要等到第50年。

整整差了20年。

安全比收益重要。

但在安全的前提下，谁不想钱滚得更快一点？

论据二：动态收益星河尊享2称王

再看中途取钱后的收益表现。

同样是10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%（3万美元），相当于每年领3万美元生活费。

结果很有意思：

保单第13年开始，星河尊享2账户剩余的现金价值就超过了环宇盈活。

保单第31年，星河尊享2的预期复利达到6.5%，并一直持续下去。

保单第100年，星河尊享2现金价值5788万美元，环宇盈活3750万美元，差了2000多万。

为什么会这样？

因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高，提取的时候优先动用的是终期红利，复归红利继续滚存增值。

这个提取后的收益水平在整个香港保险市场里能排到第一位。

如果你的规划是"一边领钱一边让剩余资金继续增值"，千万别踩这个坑——选错产品，几十年下来差距是千万级的。

论据三：友邦分红更稳，市占更高

收益高不高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

我见过太多"预期收益8%、实际兑付0%"的暴雷案例。

所以看港险，分红实现率才是硬指标。

友邦的股东阵容堪称豪华：

• 贝莱德集团（持股6.02%）
• 美国资本公司（5.12%）
• 先锋集团（4.22%）
• 纽约梅隆银行（3.37%）
• 摩根大通集团（2.07%）

这些都是资管总额超过万亿美元级别的机构，能给友邦提供顶级的投资资源和风控经验。

2025年友邦公布了63款产品的分红实现率：

• 过往所有产品分红实现率都在64%以上
• 最高能做到169%
• 平均值93.1%
• 10年以上的产品有38款，长期平均实现率86%

友邦的分红实现率非常稳定，在我们统计的12家香港主流保司里能排到第一梯队。

而且是第一梯队唯一的非中资保司。

向下波动小，上限又非常高。

2025年一季度，友邦总保费达到82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

先保住本金再说——友邦的稳定性，让你买完能睡着觉。

论据四：永明货币转换独步市场

永明的优势在哪？

两个字：灵活。

星河尊享2的货币转换是全市场唯一的"真货币转换"：

• 转换前后保单不变
• 收益一致
• 不设调整基数
• 不需要产生额外费用

目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

其他保司的货币转换多少都有些"猫腻"，要么收费，要么调整保单价值，要么限制转换次数。

星河尊享2支持4种货币保单回报相同：加元CAD、美元USD、人民币RMB、澳元AUD。

对于有海外资产配置需求、或者未来可能移民的家庭，这个功能非常实用。

永明的历史更是让人放心：

成立于1865年，比加拿大政府还早，160年间分红从未间断。

经历过一战二战，该发的钱一分没少。

旗下5大资产管理公司：

• MFS（超5560亿美元）
• SLC（580亿加元）
• CRESCENT（550亿加元）
• BGO（440亿加元）
• InfraRed（170亿加元）

分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产等不同领域。

永明最新公布28款产品，平均分红实现率87.8%，8成产品分红实现率在80%以上。

虽然和友邦比差了一点，但整体来看也是比较稳定的。

附录：其他功能差异速览

除了收益和公司实力，这两款产品在功能上也各有特色。

身故支付选项

星河尊享2有一个特殊选项：

可以在受益人发生指定人生事件（大学毕业、结婚、生子）时，一笔支付指定比例的身故金。

比如你给孩子买的保单，可以设定"孩子结婚时一次性给50万美元"。

这种仪式感满满的安排，很多客户都喜欢。

环宇盈活有一个"受益人灵活选项"：

如果受益人不幸患上重大疾病，而且达到了指定年龄，可以提前把剩余的身故金拿走，方便治疗。

举个例子：

原本设定受益人从18岁开始每年领5%身故金。

但20岁时不幸患重疾，这时可以把之后没领的钱全部提前拿走。

环宇盈活的受益人灵活选项很人性化，关键时刻能救命。

红利锁定

环宇盈活从保单第15年开始可以红利锁定：

• 单次锁定10%-70%
• 锁定金额不低于100美元
• 没有累计锁定比例的要求
• 支持红利解锁，锁完还能放回去继续滚

另外还有一个"价值保障选项"，从保单第6年开始就能用。

除了锁定复归红利和终期红利，还可以选择锁定保证收益账户。

星河尊享2从保单第5年开始就能红利锁定，启动更早。

但单次锁定比例最高只有50%，累计也最高50%，而且不支持解锁。

需要注意的是，星河尊享2锁定后，保单的名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降。

总结一下功能差异

两款产品的功能都非常丰富。

像无限更改被保人、保单分拆、灵活指定提取、保费豁免这些，两款都有。

具体怎么选，还是要看你的实际需求。

大贺说点心里话

说了这么多，其实最重要的一点是：

买港险，保司实力和渠道选择比产品本身更重要。

同一款产品，不同渠道买，成本可能差出几万甚至十几万。