国寿智裕世代：被忽视的"中资一哥"，藏着3个你不知道的隐藏优势

你好，我是大贺。

最近咨询我港险的朋友，问得最多的一个问题是：

人民币还在贬，我的钱该怎么办？

说实话，这个问题我太理解了。

2025年人民币汇率预计在7.1到7.4之间波动，美元一年定期理财能有接近4%的收益，而人民币定期才0.95%——这中间差了3个点。

很多人想换点美元。

但每年5万美元的换汇额度，对于想做资产配置的家庭来说，杯水车薪。

鸡蛋不要放在一个篮子里，篮子也不要放在同一张桌上。

这话说起来容易，做起来难。

普通家庭想实现多元货币配置，门槛其实挺高的。

但今天我要聊的这款产品，可能会给你一个新思路。

它就是国寿的「智裕世代卓越版」。

2024年1-12月，中国人寿在香港的总保费达到119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

但说实话，这个产品在市场上的存在感并不强。

不是因为它不好，而是因为它太"不性感"了。

没有花哨的噱头，没有短期高收益的诱惑，就是一款老老实实的长期储蓄险。

挑选港险产品本来就无所谓好与不好。

只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

今天我就从多个维度，帮你拆解一下这款产品到底适不适合你。

收益对比：第40年才显优势的长跑选手

先说大家最关心的收益。

直接上数据：

从这张表可以看到，智裕世代的预期IRR在**6.30%-6.50%**这个区间。

和市面上主流产品差不多。

但有一个特点很明显：

它需要到保单第40年才有比较大的收益优势。

什么意思呢？

以0岁孩子投保、年交10万美金连续交5年为例。

第40年不提取的情况下，智裕世代的现金价值是544万美元。

这个数字在12家主流保司里，属于第一梯队。

但问题是，它的账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

不太适合早期提取。

如果你买港险是为了10年、15年后就开始提领养老金或者教育金，那这款产品可能不是最优选择。

但如果你是给孩子做长期储备，或者给自己做30年以上的养老规划，那它的优势就体现出来了。

在如今其它产品都追求短平快的时候，它选择当一个长跑选手。

这不是缺点，这是定位。

分红对比：终期分红100%达成的稀缺性

说到港险收益，有一个问题很多人都忽略了：

计划书上写的预期收益，能不能真的拿到手？

这就涉及到分红实现率的问题。

说句不太好听的话，香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以分红实现率这个指标，必须在产品挑选时赋予更高的权重。

来看看国寿的表现：

几个关键数据：

• 国寿公布分红的保单数量高达65款，是12家主流保司里最多的
• 超过10年以上的保单有36款
• 所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上
• 过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成

最后这一条，含金量极高。

智裕世代这款产品只有终期红利，没有复归红利。

按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

换句话说，计划书上写的数字，大概率是能拿到的。

这在港险市场上，其实是稀缺的。

公司对比：中资保司的头部选择

聊完收益和分红，再来看看公司背景。

有很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。

这很正常。

毕竟香港保险对大多数人来说是一笔很长期的资产，起码要放个二三十年。

公司靠谱比什么都重要。

而且在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

那在香港的中资保司里，国寿是什么地位呢？

国寿由国家财政部直接控股，持股90%，全国社会保障基金理事会持有10%股权。

属于副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家，在香港只有两家，国寿就是其中之一。

国寿在香港运营已超过40年，1984年就成立了。

2024年首季新造保单年度化保费收入稳居全港市场前三甲，与19间银行成为策略伙伴。

国寿国寿，与国同寿。

钱放在这里，确实踏实。

功能对比：币种最丰富的中资产品

前面说了，很多人买港险是为了做多元货币配置。

那智裕世代在这方面表现如何？

保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

这是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

而且支持货币转换——9种货币随你切换。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持这个币种。

还有一点值得说的是人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱。

总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。

但目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

对于想做资产出海、但又对外资保司有顾虑的朋友，这个产品的币种灵活度是个加分项。

资产出海不是有钱人专属，普通家庭也能通过港险实现多元货币配置。

服务与效率：内地客户的隐藏福利

最后聊聊服务。

这一点可能很多人不太关注，但我觉得挺重要的。

国寿针对内地客户提供了一系列专属服务：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约服务（仅适用于内地）
• 养老机构咨询（仅适用于内地）
• 家居适老评估（线上服务）
• 24小时全球紧急支援服务

对于有养老需求的客户，这些服务都很实用。

大部分服务都是仅针对内地客户的，算是给内地客户的一些额外小福利。

除了这些，还有一点让我印象深刻：

国寿香港的效率是其它大部分香港保司难以望其项背的。

这里不得不吐槽一下香港的信息化水平。

不管是银行的还是保司的APP，都挺难用的。

但国寿有点不一样。

国寿香港目前的高管本身是IT出身，对信息化这块比较重视，砸了很多钱和人，就是为了让用户使用方便。

我一些买了国寿产品的朋友反馈，签完保单很快就能在APP上看到生效通知。

纸质合同寄送也很快。

这种效率在香港保司里，真的不多见。

总结：在哪些维度上它是最优解？

说了这么多，总结一下。

这个产品优缺点都很明显，但在市场里有它独特的生态位。

适合你的情况：

• 你想买中资保司，不想把钱全放外资公司
• 你做的是30年以上的长期规划，不急着早期提取
• 你看重分红实现率，想要确定性更高的收益
• 你需要多元货币配置，特别是人民币保单
• 你重视服务效率，不想买完就失联

可能不适合的情况：

• 你需要10-15年内就开始大额提领
• 你更看重短期收益表现
• 你对产品功能的丰富度要求很高

国寿在投资上也很透明。

外部委托合作方包括贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

投资策略清晰，让人放心。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差距，可能让你少交好几万。