永明星河尊享2：3年前我在友邦保诚永明间纠结，现在复盘这个选择值不值

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章有点特别，我想以一个"过来人"的视角，聊聊港险储蓄险的选择问题。

3年前，我也曾在友邦、保诚、永明之间纠结了很久。

当时市面上的产品五花八门，每家都说自己收益高、分红好，看得人眼花缭乱。

最后我选了永明**「星河尊享2」**。

现在回头看，这个选择到底对不对？

今天就用真实数据做一次全面复盘。

如果你正在几款产品间犹豫，这篇文章应该能帮你少走弯路。

港险储蓄险这么多，到底怎么选？

说实话，当时我也纠结过。

友邦品牌响、保诚历史久、永明收益稳……

每家都有自己的卖点。

但真正要掏几十万买一份保几十年的产品，谁都不敢草率。

我当时的核心需求很明确：

要能稳定提领，给孩子准备教育金，给自己规划养老。

带着这个需求去筛选，永明「星河尊享2」很快进入了我的视野。

它在圈内有个外号——"提领天花板"。

这个称号是怎么来的？

不是营销吹出来的，而是一轮轮数据对比跑出来的。

接下来，我就用当初做功课时收集的数据，带你看看这款产品在几个关键维度上的真实表现。

第一战：归原红利占比，谁的"安全垫"更厚？

买储蓄险，很多人只盯着预期收益率。

却忽略了一个关键指标——归原红利占比。

这个指标为什么重要？

简单说，储蓄险的收益由两部分构成：归原红利（复归红利）和终期红利。

归原红利一旦派发就锁定，不会因为市场波动而缩水。

终期红利则要等退保或身故时才能拿到，中间可能有变动。

所以，归原红利占比越高，你的收益确定性就越强。

我当时把市面上主流产品的归原红利占比拉了个表，结果挺让我意外的：

永明「星河尊享2」的5-50年归原红利均值达到22.76%。

在主流英式分红产品中属于第一梯队。

相比之下：

• 友邦盈御多元货币3只有3.71%
• 友邦环宇盈浩8%
• 保诚信守明天13.87%

这意味着什么？

永明用"高保证+低分红"的策略换取稳定性。

归原红利占比高，相当于给你的收益加了一层厚厚的"安全垫"。

对于风险偏好保守、追求确定性的人来说，这一点非常重要。

当时我也纠结过：

归原红利高，是不是意味着终期红利空间被挤压，长期爆发力不够？

这个问题后面会聊到。

但就我的需求而言——稳定提领、规划现金流——归原红利高恰恰是我想要的。

第二战：提领后账户余额，谁能"越提越有"？

光看归原红利占比还不够。

真正考验产品实力的是：提领之后，账户里还剩多少钱？

很多产品宣传时收益率很漂亮。

但一旦开始提领，账户余额就像漏气的气球，越提越少。

甚至提几年就提空了。

永明「星河尊享2」支持7大提领密码：

225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

这些数字看起来像密码，其实是不同的提领方案组合。

比如"566"就是5年交，第6年起每年提取总保费的6%。

我当时做了一个测算：

5年交，年交5万美元，共25万美元。

第6年起每年提取1.5万美元（总保费的6%），看看各家产品提领后的账户余额表现。

数据很直观：

第30年，永明「星河尊享2」账户余额57.87万美元。

而友邦环宇盈洁44.9万，保诚盈御3只有31.17万。

第50年，永明达到146.27万美元，依然领跑。

第100年，差距更是拉开到天文数字级别。

这就是我说的"越提越有"。

在提取后的收益表现上，永明全面领先市场同类产品。

而且随着时间拉长，差距还会越来越大。

真正实现了"提领不断单，灵活又安心"。

如果你和我一样，买储蓄险的核心目的是规划现金流——

孩子的教育金、自己的养老金、生意的周转资金。

那提领后的账户表现才是真正要看的指标。

第三战：保证收益率，谁的"底线"更高？

分红险的收益分为"保证"和"非保证"两部分。

非保证部分要看保司的投资能力和分红实现率，有一定不确定性。

但保证部分是写进合同的，白纸黑字，旱涝保收。

所以，保证收益率的高低，直接决定了你的"收益底线"在哪里。

我当时把市面上10款主流产品的保证收益数据拉了出来：

永明「星河尊享2」的表现相当亮眼：

7年预期回本，13年保证回本，回本速度在主流产品中排名前列。

保证IRR从第10年起一路领先所有竞品，后期甚至能达到1%。

而其他产品的保证收益率峰值普遍在**0.2%-0.7%**之间。

这个差距有多大？

举个例子：

同样投30万美元，30年后光保证部分的差距就可能有好几万美元。

保证收益率优势很明显。

几乎可以说是同类高收益英式分红产品的天花板。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明「星河尊享2」的确定性更强，更让人安心。

现在回头看：

2025年银行存款利率持续下行，部分中小银行3年期存款利率已经低于1.25%。

当初选择港险锁定长期收益的决定，对比现在银行利率一路下跌，确实更显明智。

第四战：条款保障，谁能做到"真保证"？

这是我当初做功课时发现的一个"隐藏彩蛋"。

也是最终让我下定决心的关键因素。

前面说了，归原红利一旦派发就锁定。

但"锁定"到什么程度？

各家保司的条款写法其实不一样。

看这张表你就明白了：

大多数产品的归原红利，面值是保证的。

但现金价值不保证。

什么意思？

就是说，红利派给你了。

但你想中途退保或者提领时，这部分红利的实际价值可能会打折扣。

而永明「星河尊享2」是全港唯一一个在条款上明确：归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证的产品。

这不是营销话术，是写进合同的条款。

红利一经派发即100%保证。

彻底告别分红波动的焦虑，无需担心其变动或撤回的可能性。

在现金流规划的稳定性与灵活性上，至今没被超越，全港独一份。

这是我踩过的坑——

之前看产品只看收益率，差点忽略条款细节。

现在分享给你，希望你不要重蹈覆辙。

悲观情景：如果市场不好，还能拿到多少？

买保险最怕什么？

怕保司画的饼太大，实际兑现不了。

所以我当时特意看了产品计划书里的"悲观情景演示"——

这相当于一次压力测试，告诉你在市场极端不好的情况下，你的收益底线在哪里。

以5年交、年交6万美金、共30万美金为例：

即便在市场极端悲观的情况下，长期持有的情况下，「星河尊享2」依然能保持可观的复利效应。

第30年，总现金价值仍有106.6万美金，复利IRR 4.63%。

这意味着什么？

就算市场表现很差，你的本金翻了3倍多，年化还有4.63%。

对比一下现在的理财环境：

2025年上半年理财产品平均年化收益率仅2.12%，较2024年的2.65%继续下降。

全球进入低利率周期，能锁定4%以上长期收益的产品越来越少。

这样的表现，无疑为投资者吃下了一颗"定心丸"。

保司实力：永明凭什么？

选产品也要选保司。

毕竟储蓄险一买就是几十年。

保司的实力和稳定性直接关系到你的钱能不能安全增值。

永明金融集团1865年在加拿大成立，1892年就进入了香港。

扎根香港超过130年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的总资产约为1.54万亿加元（约8.88万亿港元）。

是全球TOP25资产管理公司。

圈内有句话：

永明是"保险公司里做投资最厉害的"，也是"投资公司中做保险最厉害的"。

这不是吹的。

永明旗下有5大专业资管公司，投资团队超过千人，多元化的高品质投资遍布全球。

更重要的是，永明的分红实现率表现也非常稳定：

永明一共公布了28款产品，分红时间超过10年及以上的有12款产品。

10年+保单分红实现率：

• 最低值62%
• 最高值105%
• 平均值86%

虽然产品数量不算最多。

但分红波动区间比较稳定，黑马潜质足。

近几年永明还持续提升归原红利率，与客户同步分享投资成果。

这种"稳中有升"的表现，让人对长期持有更有信心。

对比总结：永明星河尊享2适合谁？

复盘到这里，我想坦诚地说：

永明「星河尊享2」并非"全能选手"。

归原红利占比高，确实会挤压终期红利的空间。

导致长期收益爆发力相对较弱。

如果你不打算做现金流规划，单纯追求高收益、愿意承担更多波动。

市场上还有其他更好的选择，比如友邦的环宇盈活、安盛的盛利2、保诚的信守明天等。

但如果你和我一样，核心需求是规划一笔安全、稳定、灵活的现金流。

那永明「星河尊享2」几乎是不二之选。

最适合的三类人群：

1. 有现金流规划需求的人

• 创业资金规划
• 子女教育储备
• 提前规划养老生活

通过灵活提领补充现金流，满足不同周期的用钱需求，剩下的钱还能稳涨。

现在香港部分高校学费涨幅超过20%。

澳洲、英国留学费用持续上涨。

教育成本年年涨，当初为孩子规划教育金的选择越来越显得有远见。

2. 注重资金安全与确定性的人

长线保证收益率可达1%，归原红利派发双保证。

能确保本金安全+提供收益确定性。

适合保守型投资者。

3. 有跨境货币需求的人

产品支持4种货币，保单回报相同，方便兑换使用。

计划海外留学或筹备海外置业的家庭，可以通过货币转换功能选择合适的货币提取资金。

如果让我重新选，我还是会选永明「星河尊享2」。

不是因为它完美。

而是因为它最契合我的需求——

在现金流规划这个细分领域，它的提领能力、稳定性、条款保障，至今没被超越。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差距，可能让你少交好几万。