忠意启航创富(卓越版)：前20年收益屠榜，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

2025年人民币汇率坐了一趟过山车——年初跌破7.3，年底又升破7.05，不少朋友开始重新审视手里的资产配置。

从全球视角来看，鸡蛋别放一个篮子这句老话，在汇率波动加剧的当下显得格外重要。

最近有款产品在港险圈引发热议：忠意「启航创富(卓越版)」，号称"前20年收益之王"。

保单前25年预期收益市场第一，这个成绩确实够炸。

但收益越高，越要冷静。

今天我就带大家做一次全面横评，看看这款产品到底能不能打。

港险储蓄市场：谁在争夺短期收益王座？

港险储蓄险市场从来不缺"卷王"。

友邦、保诚、宏利这些老牌玩家常年霸榜，永明、万通在提领赛道杀出血路，富卫、周大福也在细分领域各有建树。

但如果把时间轴拉到前20年，情况就不一样了。

忠意这家意大利百年保险巨头，带着「启航创富(卓越版)」杀入战场，直接喊出"保单前25年预期收益市场第一"的口号。

这不是空喊。

我拉了市面上主流的9款热门储蓄险，从2年缴、5年缴两个维度做了详细对比。

结果确实让人眼前一亮——但也有些地方，让人不得不打个问号。

2年缴对决：忠意 vs 九大热门产品

先看2年缴这个赛道。

很多人选2年缴，图的就是资金占用时间短、回本快。

那在这个维度上，忠意的表现如何？

直接上数据：

2年缴+现行折扣：

• 第10年预期IRR：5.03%（支持2年缴产品中排名第一）
• 第20年预期IRR：6.24%（收益直接翻3倍）

从对比表可以看到，第10年这个节点，忠意以**5.03%**的预期IRR领跑。

甩开第二名安盛的4.41%接近0.6个百分点。

别小看这0.6%，放到50万美元保费上，10年下来就是好几万美元的差距。

第20年更夸张，**6.24%**的预期IRR，依然稳居第一。

但这里有个关键信息必须说清楚：第30年开始，忠意的长期收益基本掉出第一梯队。

表格里第30年那一栏，忠意的6.27%已经被富卫、周大福、万通等产品反超。

如果你的投资周期是30年以上，这款产品的优势就会逐渐消失。

所以前期收益优势非常明显，这话没毛病。

但前提是你得在优势期内落袋为安。

5年缴对决：15-20年收益谁更强？

再看5年缴赛道。

说实话，我更推荐大家选择5年缴。

原因很简单：不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

5年缴的优惠力度有多猛？

后面会详细讲。

先看收益对比：

5年缴（18%回赠）：

• 第10年预期IRR：4.25%
• 第20年预期IRR：6.38%

重点看第15-20年这个区间。

第15年，忠意以**6.51%**的预期IRR断层领先，第二名宏利只有6.19%。

第20年，忠意**6.47%**依然是第一。

5年缴+现行折扣：保单第15-20年预期收益市场第一，这个结论是实打实的。

从全球视角来看，如果你的资金规划是15-20年这个周期——比如给刚出生的孩子存一笔教育金，等他上大学时一次性取出——那忠意这款产品确实是目前市场上的最优解之一。

但同样要注意，第25年开始，周大福、万通等产品开始追上来，优势在收窄。

优惠力度对比：忠意的保费回赠有多猛？

前面反复提到"保费回赠"，到底有多给力？

直接看表：

5年缴费无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

这是什么概念？

年交5万美元以下，直接返18%；5-10万美元返20%；10-20万美元返22%；20万美元以上返25%。

注意，这是"无门槛"——不是说你交100万才有优惠，而是5万美元以下的小额保单也能享受**18%**的回赠。

2年缴的回赠力度相对小一些：20万美元以下2%，20-50万3%，50-100万4%，100万以上5%。

把回赠算进去后，收益会有明显提升：

2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR从4.78%提升到4.89%，第20年从6.11%提升到6.17%。

别小看这零点几个百分点的提升，复利的威力就在于日积月累。

而且这个回赠是"保费次年回赠"，不是等你退保才给，而是第二年就打到你账户里，继续滚动增值。

这在市场上确实少见。

提领能力对比：566演示下的差距

前面说的都是优点，现在要说说这款产品的致命短板了。

忠意启航创富(卓越版)提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

为什么会这样？

看这张图就明白了：

这款产品只有保证收益 + 终期红利(非保证)两个账户。

关键在于：终期红利于保单退保(全部或部份退保)或保单终止(如受保人身故、保单失效或保单到期)时支付。

翻译成人话就是：你每次提领，都会"割掉"一部分终期红利，而且这部分红利一旦被提走，就不再参与后续的复利增值。

用行业经典的"566提领密码"来演示(5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%)：

看第50年的剩余价值：

• 永明万年青星河：1,462,665美元
• 万通富饶千秋：1,370,084美元
• 宏利宏挚传承：1,039,982美元
• 忠意启航创富(卓越版)：537,789美元

差距有多大？

永明是忠意的2.7倍。

这不是小差距，这是量级上的碾压。

如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

所以这款产品的定位非常清晰：它是一个"存钱罐"，适合存满15-20年后一次性取出，不适合边存边取。

保司实力对比：忠意的底牌

收益再高，保司不靠谱也白搭。

忠意这家公司到底什么来头？

忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，到今年已经194年历史了。

几个硬指标：

• 资产管理规模：6.9万亿港元(8630亿欧元)
• 业务遍布：全球超50个国家
• 2024年保费总收入：超952亿欧元
• 偿付能力比率：210%

常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司。

这话不是我说的，是全球金融监管机构的认定。

但对于储蓄险来说，最重要的指标是分红实现率。

毕竟非保证收益能不能兑现，全看这个。

忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。

以丰盛税悦保延期年金为例：2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

不仅达标，还超额完成。

再看投资策略：

投资策略：固收类资产占比20%-100%，权益类资产占比0-80%。

这个区间给了投资团队很大的操作空间。

保单初始期固收类资产占比达到60%，保证本金安全；随着时间推移，逐步增加权益类资产配置，追求更高收益。

这种"前稳后攻"的策略，在回测中表现如何？

数据回测显示：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

长期来看，有效的策略，确实更容易穿越周期(兼具保本+增值)。

结论：不同需求选不同产品

说了这么多，最后给大家做个总结。

忠意「启航创富(卓越版)」的产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

它支持2年或5年交，回本快，短期收益碾压市场。

但只支持美元保单，没有货币转换功能，而且提领后收益断崖式下跌。

对追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户来说可能是"最优解"。

适合什么场景？

• 给孩子存一笔教育金，15-18年后一次性取出
• 家庭财富积累，20年后一次性变现
• 看好美元长期价值，愿意持有纯美元资产

不适合什么场景？

• 需要边存边取，做养老金现金流
• 对货币灵活性有要求
• 投资周期超过30年，追求极致长期收益

汇率这块要注意：2025年人民币汇率波动加剧，2026年预计在6.7-7.1区间波动。

美元资产有它的价值，但也要做好汇率风险的心理准备。

大贺说点心里话

港险产品各有千秋，关键是找到适合自己的那一款。如果你还在纠结怎么选、怎么买更划算，下面这张图可能对你有帮助。