友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：同样的钱，一个能提到100岁，一个中途断单

你好，我是大贺。

做过200多份现金流规划方案后，我发现一个很普遍的问题：

大多数人买储蓄险只盯着"30年翻几倍"，却很少有人问一句——这钱我能不能顺利提出来？

钱要能用才是钱。

今年1月延迟退休正式启动，60后、70后的退休时间被拉长了。

但养老金规划可不能等。

很多客户来问我：大贺，友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，到底选哪个？

这两款产品都是市面上的热门选手，但它们的"性格"完全不同。

今天我就从回本时间、保证收益、分红结构、提领表现、功能货币这五个维度，帮你拆清楚。

测评说明：统一口径，公平对比

为了让对比更有意义，我统一用0岁男孩、25万美元分5年交这个条件来测算。

另外提醒一点：

自从香港保监局限高政策出台后，产品的预期收益率上限就是6.5%，谁也不能再往上吹。

所以你看到的所有"预期收益"，都是在这个天花板下的表现。

下面我们一个维度一个维度来看。

维度一：回本时间对比

买储蓄险，第一个要关心的就是：我的本金什么时候能回来？

先看保证回本时间：

• 友邦环宇盈活：第18年
• 永明万年青星河尊享2：第13年

再看预期回本时间：

• 两款产品都是第7年

这里要注意：

"保证回本"是写进合同的确定时间。

"预期回本"是按演示利率算的。

永明万年青星河尊享2的保证回本比环宇盈活早了整整5年。

这意味着什么？

如果市场表现不如预期，万年青星河尊享2能让你更早拿回本金，心理上会安心很多。

这一轮：永明万年青星河尊享2胜。

维度二：保证收益对比

保证收益是写进合同的。

不管市场怎么变，这部分钱是确定能拿到的。

我帮你算一笔账：

友邦环宇盈活保证收益：

• 30年IRR：0.12%
• 50年IRR：0.23%
• 100年IRR：0.32%

永明万年青星河尊享2保证收益：

• 30年IRR：0.52%
• 50年IRR：0.84%
• 100年IRR：1%

差距一目了然。

永明万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高出好几倍。

说明收益的确定性更强。

别光看总收益，这个确定性直接影响你的生活。

尤其是当你需要用钱的时候，保证部分越高，你的底气就越足。

这一轮：永明万年青星河尊享2胜。

维度三：分红结构与预期收益对比

保证收益只是基础，分红才是储蓄险收益的大头。

但分红也分两种：复归红利和终期红利。

复归红利一经公布就锁定，相当于"落袋为安"。

终期红利是浮动的，可能会调整甚至撤回。

来看两款产品的复归红利占比：

• 友邦环宇盈活：均值8%
• 永明万年青星河尊享2：均值22.76%

这说明什么？

永明万年青星河尊享2的收益确定性更强，因为它有更大比例的红利是锁定的。

但预期总收益呢？

友邦环宇盈活：

• 10年IRR：3.47%
• 20年IRR：5.67%
• 30年IRR：6.5%

永明万年青星河尊享2：

• 10年IRR：3.1%
• 20年IRR：5.71%
• 30年IRR：6.3%
• 50年IRR：6.5%

友邦环宇盈活30年就能达到**6.5%**的收益率上限。

比万年青星河尊享2早了整整20年，预期收益表现确实更亮眼。

但代价是什么？

环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例。

说明它是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

这一轮：各有胜负。

追求前50年高收益、愿意承担一定风险，选友邦环宇盈活。

在乎确定性、偏保守，选永明万年青星河尊享2。

维度四：提领表现对比

这是我最想聊的部分，因为提领方案很关键。

很多人不知道：

提取的时候会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

如果复归红利比例不高，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

这直接影响你的生活。

所以理论上，永明万年青星河尊享2的提领表现应该会比环宇盈活好。

验证一下，我用三种常见的提领方案来测算：

566提领（第6年起每年提15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领（第6年起每年提17500美元）：环宇盈活会断单！万年青星河尊享2可正常运行到100岁。

5/10/8提领（第10年起每年提20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额依然更多。

时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

整体上永明万年青星河尊享2提领表现确实更好。

有确定现金流需求的话很适合。

这一轮：永明万年青星河尊享2胜。

维度五：功能与货币选择对比

最后看功能和货币。

投保货币：

• 友邦环宇盈活：只支持美元/港元投保
• 永明万年青星河尊享2：支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保

货币转换：

• 友邦环宇盈活：第2个年度起可转换成9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元、新加坡元）
• 永明万年青星河尊享2：第3个周年日起可转换6种货币

基本功能两款都有，各自也有不一样的特点。

比如环宇盈活的灵活提取选项、未来守护选项。

万年青星河尊享2的保费假期、保单价值锁定等等。

有对应需求的可以综合参考，这一轮不分胜负。

决策矩阵：一张表看清怎么选

五个维度拆完了，我帮你汇总一下：

50年后两款产品的预期收益率都会达到**6.5%**的峰值，收益差距不大了。

所以最终怎么选？

考虑前30-50年静态收益：

友邦环宇盈活表现更亮眼，适合愿意承担一定风险、追求这段时期高收益的人群。

考虑财富传承：

永明万年青星河尊享2收益的确定性和安全性更强，更适合做长线传承。

有明确的提领需求：

永明万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高。

钱要能用才是钱。

如果你是为了养老、教育金这类有明确提领需求的场景，万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身还重要。