安盛盛利II：被吹成"提领之王"的港险，有个致命软肋99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想用一个老客户的视角，跟你聊聊最近港险圈最火的一款产品。

港险用户的终极痛点：想早点拿钱，太难了

说说我的真实感受。

三年前我买港险的时候，最纠结的就一件事：什么时候能开始拿钱？

保险顾问给我画的饼都很大，什么30年翻6倍、50年翻20倍。

但我当时就在想：30年后我都快退休了，这钱拿来干嘛？

孩子上学要用钱、换房要用钱、父母养老要用钱，哪一样不是这十年内的事？

买之前我也怕被坑，把市面上的产品翻了个遍。

结论是：想早点拿钱，几乎没有好选择。

当时市场上的规则很清楚——567提领已经是天花板了。

什么意思？

就是5年交完保费，第6年起每年能拿总保费的7%。

听起来还行对吧？

但问题是，这已经是最好的了。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，**93%**买的是储蓄型保险。

这么多人往香港跑，图的是什么？

我跟你说，不是图那个"预期收益率7%"，是图能早点把钱拿出来花。

目前5年交的热门产品高达40款，一线品牌全都有布局。

但能满足"交完就能领"这个需求的，寥寥无几。

这就是港险用户的终极痛点：收益再高，拿不出来，都是纸面富贵。

盛利II登场：557提领打破僵局

现在回头看，安盛盛利II的回归确实超出预期。

它带来了一个狠活：557提领。

5年交，第5年起每年提领总保费的7%。

你可能觉得，不就比567早了一年吗？差别有那么大？

我当时也这么想。

但仔细算了一下，发现这一年的差距，在复利效应下会被无限放大。

557提领几乎给港险圈来了次小地震。

为什么？

因为长期复利型保险的核心逻辑是"用时间换收益"，提领时间越早、比例越高，对产品的抗风险能力和收益稳定性要求就越苛刻。

之前行业里能做到567已经算顶格配置，557的要求更严，几乎没产品能达标。

但安盛盛利II不仅做到了，还把收益拉到了新高度。

这是我选产品的逻辑：既要收益高，又要拿得早。

安盛盛利II成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

2025年一季度，全港长期业务新单保费934亿港元，同比增长43.1%，创2001年以来最高季度纪录。

市场这么火爆，557提领产品自然更受追捧。

实测557：100年领先1164万美元

光说不练假把式，咱们直接看数据。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

对比对象是周大福匠心传承2，这是目前少数能做557的产品之一。

结果很直观：

• 第40年：盛利II剩余83.6万，匠心传承2剩余18.8万，差值64.8万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。

1164万美元是什么概念？

差不多8000多万人民币。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领同样能打：五款产品谁更强

你可能会说：557的测算条件太极端了，年交10万美金，有几个人能做到？

这个质疑很合理。

我当时也纠结过这个问题。

所以我们再看一个更普适的场景：567提领，5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

五款热门产品同台竞技：

• 前14年：宏挚传承账户余额最高，盛利II紧随其后
• 从15年之后：盛利II反超成为第一，一直保持到第70年

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，安盛盛利II的整体优势都很明显。

还有一点值得说：安盛盛利II支持1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领。

这就意味着，门槛没那么高，普通家庭也能上车。

但要注意：收益依赖分红实现率

写到这里，如果我只说盛利II的好，那这篇文章就是软文了。

说说我踩过的坑。

安盛盛利II有一个明显的软肋：保证部分太低了。

具体来说：

• 保证复利IRR峰值只有0.233%
• 复归红利占比只有14.12%

什么概念？

对比一下：

• 星河尊享II复归红利占比22.76%
• 匠心传承2复归红利占比22.77%

港险的收益由三部分构成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

前两者占比低，意味着终期红利占比就高，而终期红利是"非保证"的。

简单说：安盛盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

如果未来分红实现率不达标，那么再漂亮的演示数据都是白瞎。

这是我选产品时最大的顾虑。

安盛靠谱吗：分红实现率+公司实力双验证

既然收益依赖分红实现率，那安盛的分红实现率到底怎么样？

直接看数据：

• 分红实现率最高值117%，最低值50%
• 总体没有什么大幅的波动，还是蛮稳定的
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%

2025年7月香港保监局对分红演示利率限高，港元保单上限6%，非港元6.5%。

但实际上，头部保司的分红实现率平均都在90%以上。

演示利率限高不影响实际收益，反而让产品宣传更理性可信。

再看公司实力。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。

经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足，这本身就是实力的证明。

几个硬指标：

• 标准普尔信用评级AA-，穆迪Aa3，惠誉AA
• 偿付能力充足率达227%，远超监管要求
• 2025年上半年集团总收入643亿欧元，同比增长7%

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

这也是我最终选择相信盛利II的原因：产品有瑕疵，但公司能兜底。

结论：想早拿钱，选盛利II

最后帮你总结一下。

安盛盛利II-至尊这个产品：

• 15年IRR突破5%，30年IRR达到6.5%
• 557提领实属变态，无人能敌
• 背后是安盛这个跨越三个世纪的老牌保司

如果你的需求是"想更早更快地获取现金流"，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

但也要清醒认识到：它的收益高度依赖分红实现率，保证部分偏低。

如果你是极度保守型投资者，可能需要再权衡一下。

这是我选产品的逻辑，也是我作为一个三年老客户的真实体验。

希望对你有帮助。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。

同样一款安盛盛利II，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。