2026港险榜单：12款产品大乱斗，谁是真正的提领王？我用3份保单踩出来的真相

你好，我是大贺。

说实话，写这篇文章之前我犹豫了很久。

因为我要说的这些，可能会得罪不少同行。

我当年买第一份港险的时候，也是被各种"收益最高""分红最好"的说法绕晕了。

直到我从第6年开始提取，才发现一个让我震惊的事实：

有些产品，提取之后IRR反而更高了。

这是我交的学费，今天全部掏心窝子跟你说。

2025年底，六大银行集体下架五年期大额存单，长期锁息产品越来越稀缺。

而港险的长期提领优势，正在变得前所未有地重要。

先看这张12款产品的大乱斗图：

接下来，我会从收益、分红、提领、派息、公司背景五个维度，把这些产品扒个底朝天。

收益PK：谁是真正的IRR之王

如果让我重新选，我会先看这张图：

安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

这意味着什么？

它前中后期收益很均衡，表现非常好。

我当年买的时候，就是冲着这个"全周期稳定"去的。

很多产品前期看着猛，后期就拉胯了。

或者前期难熬，要等二三十年才能回本。

盛利2不一样，它是那种"一直在线"的选手。

再看友邦环宇盈活：

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现比较均衡。

没有明显的短板。

而且有个加分项——趸交情况下前期收益更加突出。

跟你说个我自己的例子：

我有个朋友手里有一笔闲钱，不想分期缴费，就选了趸交。

他当时在盛利2和环宇盈活之间纠结，我建议他选环宇盈活。

原因就是趸交场景下，环宇盈活的前期优势更明显，资金效率更高。

但如果你是5年缴、10年缴，盛利2的综合表现还是更稳。

过来人的建议：别只看30年的IRR，要看你真正可能用钱的那个时间点。

如果你打算10年后动用，就重点看10年的数据。

如果是给孩子存的教育金，可能要看20年。

分红PK：谁说到做到

后来我才发现，收益高不等于能拿到。

很多人忽略了一个关键问题：分红实现率。

说白了，就是保险公司承诺的分红，到底兑现了多少。

先看这张香港保险公司分红实现率排名：

这张图信息量很大，我帮你划重点：

中国人寿分红实现率稳居第一梯队。

这是央企国家队出海的代表，40多年的历史数据摆在那里，说到做到。

安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队。

虽然不是最顶尖的，但也相当稳了。

再看安盛的详细数据：

智活系列在多个年份保持100%红利实现率，这个成绩单还是很能打的。

但有一家我要单独说一下——中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%。

52%是什么概念？

承诺给你100块，实际只给你52块。

这个波动有点大了。

我当年差点踩这个坑。

有个产品看着派息比例很高，但我多问了一句分红实现率，发现历史上有过大幅波动。

最后我没买，后来证明这个决定是对的。

过来人的建议：分红实现率要看最低值，不要看平均值。

因为你不知道自己会不会正好撞上那个"最低"的年份。

提领PK：谁能边取边涨

这一章是我最想写的，因为这是我交学费最多的地方。

先看这张提领密码对比图：

什么是提领密码？

简单说就是：第几年开始提取、每年提取多少比例。

比如588，就是第8年起每年提取8%。

555就是第5年起每年提取5%。

567就是第6年起每年提取7%。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码。

这意味着什么？

假设你想做566的提取（第6年起每年提6%），如果产品只能支持566，你就没有安全边际。

但如果产品能支持567甚至557，你按566来提，就相当于留了一手。

即使分红有波动，也不会伤筋动骨。

再看这张提取后的IRR变化：

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

这个发现让我当年震惊了很久。

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高、但方便变现的资产上。

如果你不提，它反而在拖累保单收益。

综合三个标准——提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化——市场上最适合提取的产品就这两款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

2025年人民币兑美元汇率在7.1-7.4区间波动，10年期中美利差达300基点历史高位。

在这种汇率波动下，美元保单的提领策略需要更灵活。

选对产品，才能进退自如。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你的需求是"每年稳定拿钱"，那就要看派息产品了。

先看太平洋鑫相伴：

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中2.5%是保证，其它是分红。

保证利息占比超3/4。

这意味着什么？

派息比例够高，比美元存款还强。

而且稳定度很好，3/4以上是保证的，不用担心分红波动。

再看中银人寿月悦出息：

中银人寿月悦出息每年派息5%，比鑫相伴高。

但问题是，这5%完全是分红。

虽然属于周年红利（确定性相对高一点），但毕竟不是保证的。

结合前面说的分红实现率数据——中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好，波动有点大——我个人会更倾向于鑫相伴。

过来人的建议：派息产品要看"保证占比"，而不是只看"派息比例"。

5%听着比3.3%高，但如果5%全靠分红，而分红可能打5折，那实际到手可能只有2.5%。

公司PK：谁的背景最硬

跟你说个我自己的例子：

我当年选港险，最后一个纠结点就是公司。

先看安盛：

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

76000亿港元是什么概念？

大概是香港GDP的两倍多。

从香港还是全世界的角度来看，安盛都是妥妥的巨无霸大集团。

再看市场份额：

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额），位居榜首。

保诚82亿、国寿78亿、宏利77亿分列二至四位。

友邦的江湖地位不用多说，香港保险的老大哥。

中国人寿在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三，也是央企出海的代表。

过来人的建议：公司背景不是唯一标准，但至少要选"活得久、赔得起"的。

保险是几十年的事，公司稳不稳，比产品好不好更重要。

特殊需求：养老和人民币保单

最后说两个细分需求。

第一，养老规划。

如果你想对接内地高端养老社区，可以看太平人寿颐年乐享尊享版、太平洋人寿世代悦享2。

入住门槛是总保费160万人民币左右，保费可以直付社区花费。

但如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

万通富饶万家养老金领取水平是地年金3倍，而且是固定派发，不是靠分红。

12种年金领取方式，抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，每一种都很实用。

第二，人民币保单。

如果看好人民币，大概率首选中资保司。

而傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，40年及以上IRR均稳定在**6.50%**左右。

但如果需要提领，盛利2和星河尊享2功能上更丰富一点。

大贺说点心里话

写到这里，该说的数据都说完了。

但我知道，看完这些你可能还是会懵：到底怎么选？怎么买最划算？

其实还有一个关键的"信息差"，比选产品更重要。