友邦盈御3：收益不是最高、提领也一般，为什么我还是推荐新手买它？

你好，我是大贺。

2025年开年，人民币兑美元一度跌破7.3关口，离岸更是跌到7.35，创下2023年以来新低。

很多朋友开始慌了：手里的钱全是人民币，万一继续贬值怎么办？

这两个月咨询港险的人明显多了。

但大家的问题也很集中：产品那么多，到底买哪个？

今天聊一款我经常推荐给新手的产品——友邦「盈御多元货币计划3」。

不过我要先说实话：它的收益不是最高的，提领表现也一般。

那为什么还推荐？

往下看。

先说实话：这款产品收益不是最高的

鸡蛋不能放在一个篮子里。

但选篮子也得看清楚。

盈御3这个"篮子"，收益确实不是第一梯队。

我拉了一张对比表，以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

看第100年的数据：

• 保诚信守明天比盈御3高300万美元
• 万通富饶千秋plus比它高141万美元

差距不小吧？

后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。

但话说回来，盈御3的长期复利IRR能到7.19%，放在整个港险市场也不差了。

只是跟顶尖选手比，确实不够拔尖。

这是资产配置的基本逻辑：收益不是唯一指标，稳定性同样重要。

提领表现也一般：第100年差了4770万

再看动态收益，也就是边存边取的情况。

以566模式测算——5年交、年交5万美元、第6年起每年提取总保费的6%：

前10年，盈御3跟其他产品差距不大。

但10年之后，就被富卫盈聚天下这类"提领专家"甩开了。

到第100年，盈御3比盈聚天下少了4770万美元。

说白了，盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

如果你买港险就是为了早点拿钱出来花，那它确实不是最优选。

那为什么还推荐它？

说了这么多缺点，你可能觉得我在劝退。

不是的。

我推荐盈御3，恰恰是因为它的定位很清晰：主打长期、主打稳定。

**7.19%**的长期复利IRR，放在当下的利率环境里，其实很能打。

尤其是2025年7月1日起，港险收益率要下调了——港元保单上限定为6%，非港元保单也降到6.5%。

现在的7.19%，以后可能就是历史了。

但收益只是一方面。

作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

你想想，第一次接触港险，人生地不熟，保单要持有几十年。

万一选了个"高收益但不稳"的产品，中间出点幺蛾子，你敢不敢继续交钱？

这也是为什么我推荐新手第一份保单选盈御3的最大原因——不是因为它最好，而是因为它最不容易出错。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司，真的太靠谱了。

1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，到现在超过100年了。

它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

2010年上市后，市值涨了三倍多，总资产值达到2890亿美元。

友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股——恒生指数是香港经济的晴雨表，能进前十的都是压舱石级别的公司。

再看分红实现率：

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利，分红实现率都是100%。

说给你多少就是多少，没打折扣。

投资组合也很保守：

2024年债券类投资占比97%，其中政府债券和政府机构债券占51%，公司债券占46%。

几乎不碰高风险资产。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点夸张，但能说明友邦在行业里的地位。

配置海外资产不是崇洋媚外，是分散风险。

选一个稳的公司，心里踏实。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能做到分红实现率这么稳，靠的是"平滑机制"。

什么意思呢？

简单说，就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

市场好的时候，友邦不会把收益全分给你，会留一部分。

市场差的时候，就用之前留的钱来补。

这样一来，你每年拿到的分红就不会大起大落。

看看充裕未来·盈尚的数据：

复归红利分红实现率最高达到162%，终期分红也是100%。

好年份多给，差年份不少给，这就是平滑机制的威力。

汇率波动是双刃剑，市场波动也是。

但有了平滑机制，友邦帮你把波动抹平了，你就不用每天盯着市场担惊受怕。

对新手来说，这种"不操心"的体验，比多赚几个点更重要。

功能齐全：该有的一个不少

除了稳，盈御3的功能也很全面。

9种货币选择，包括美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元、新加坡元、欧元、澳门元。

2025年人民币汇率预计在7.3-7.5区间波动，波动区间比2024年还大。

人民币资产和美元资产要平衡，盈御3正好能满足这个需求。

更关键的是，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的能这么早转换货币的产品。

万一哪天汇率有变化，你可以灵活调整。

还有卓越成绩奖，鼓励受保人取得优异学业成绩。

如果你是给孩子买的，不仅能做全球货币配置，还能激励孩子学习，一举两得。

红利锁定和解锁功能也有。

锁定需要在保单第15年后开启，范围在10%-70%之间。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能——锁定1年后，每年可以把锁定的红利转回来继续投资，百分比在10%-100%之间。

其他像无限次更换被保险人、第二被保人、保单拆分、保单贷款这些常规功能，盈御3也都有。

总之，该有的一个不少，没有明显短板。

总结：不是最好，但最不容易出错

最后总结一下。

盈御3这款产品，收益不是最高，提领表现也一般。

但它有几个优点：

• 公司品牌大，友邦百年老店，恒指第六大成份股
• 投资稳健，债券占比97%，分红实现率100%
• 平滑机制，帮你抹平市场波动
• 功能齐全，9种货币、第2年可转换、红利锁定解锁都有

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

尤其是现在汇率波动加剧，10年期中美利差来到300基点左右的历史高位，持有美元资产可以享受更高收益。

盈御3的美元保单IRR能到7.19%，还是很有吸引力的。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、对冲汇率风险、或者作为养老金补充——港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一份保单，渠道不同，实际成本可能差出好几万。