万通富饶万家：宗庆后21亿信托都没防住的坑，这款港险能堵上吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，一则新闻让我彻夜难眠——娃哈哈创始人宗庆后生前设立的21亿美元离岸家族信托，被三名非婚生子女起诉，各要求分7亿美元。

这是血泪教训。

一个商业帝国的掌舵人，生前已经做了信托规划，依然挡不住身后的财富争夺战。

问题出在哪？信托架构设计有漏洞？受益人安排不够清晰？还是根本没预料到会有人来"分一杯羹"？

很多人忽略了这一点：传承规划不是设立一个工具就万事大吉，而是要能动态应对各种意外——失能、身故、家庭结构变化、甚至法律环境变动。

今天聊的万通「富饶万家」，就是我见过的、在传承控制权上做得最"变态"的分红险。

它能不能堵上那些连家族信托都没防住的坑？咱们一层层拆。

养老金不够用？普通年金收益太低？

先说个扎心的事实：很多人辛苦攒了几十年养老钱，最后发现——不够花。

问题出在两个地方：

第一，低估了寿命。

中国人均预期寿命已经超过78岁，一线城市更是奔着85岁去。

你以为60岁退休、准备20年养老金够了，结果活到90岁，后面10年怎么办？

第二，低估了通胀。

30年前100块能干什么？现在呢？

你现在觉得每月1万够花，30年后可能连买菜都紧张。

普通养老年金能解决"活多久领多久"的问题，但收益实在太低。

我算过，市面上主流的养老年金，内部收益率普遍在**2%-3%**之间，跑不赢通胀。

而富饶万家的年金转换功能，收益是普通养老年金的3倍。

这不是我瞎吹，是精算师拉出来的数据。

凭什么能做到？因为它的逻辑完全不同——先用分红险把钱滚大，再转成年金锁定领取。

解法一：分红险+年金转换，收益翻3倍

这个年金转换功能，市场独家，只有万通有。

原理很简单：保单满10年且被保人满55岁后，你可以把保单里全部或部分的钱，转换成一份保证领取的终身年金。

一旦转换，就不再受分红波动影响，活多久领多久。

我给你算笔账：

30岁女性，10万美金交5年，一共交50万美金。

方案A：富饶千秋（上一代产品）

• 60岁时现金价值涨到278万美金
• 转换成年金后，每年固定领17.9万美金
• 活到90岁，累计领取537万美金

方案B：富饶万家（升级版）

• 60岁时现金价值涨到292.7万美金
• 转换成年金后，每年固定领18.8万美金
• 活到90岁，累计领取564万美金

升级后每年多领9000多美金，30年多领27万美金。

这还只是"干放着不动"的情况。

更灵活的玩法是：前期先当分红险用，边存边取；后期再转年金。

比如同样50万美金，从第6年开始每年取3万美金，一直取到60岁，累计领取72万美金。

这时候账户里还剩109.9万美金，再转年金，每年能固定领7万多美金。

而且年金怎么领，有12种方式可选：

• 每月固定领
• 递增领取（应对通胀）
• 保证回本领法（保证领回转换前的现金价值）
• 夫妻联合领（一方身故，另一方继续领2/3）——特别适合丁克家庭
• 重疾加倍领（确诊特定重疾，养老金连续5年翻倍）

从法律角度来说，年金转换后的收入是**"保证给付"**，不受分红波动影响，也不受股市、楼市波动影响。

这种确定性，在当下这个充满不确定的时代，太稀缺了。

解法二：369提领，现金流随年龄递增

很多人问我：大贺，我不想一次性转年金，想边存边取，有没有更灵活的方式？

有。富饶万家支持一个全市场独家的369提领模式。

什么意思？

5年缴费，保单第2-10年每年提取总保费的3%，第11-20年每年提取6%，第21年往后每年提取9%。

这个设计太聪明了。

年轻时收入高、开销相对可控，少取一点让钱继续滚；中年时上有老下有小，多取一点应对支出；老年时医疗、护理开销大，取得更多。

完美匹配人生现金流需求曲线。

如果你不需要递增，也可以选566提领模式：5年缴费，第6年起每年提取总保费的6%。

以10万美金交5年、每年提取3万美金为例，提到保单第30年，换算成复利6.32%。

这个收益跟安盛盛利2、友邦星河尊享这些"提领王者"比，确实稍低一点点。

但比上一代富饶千秋表现更好，是目前市场一流水平。

而且别忘了，富饶万家还有年金转换这个"后手"——提领到一定年龄，再转年金锁定终身收入，两个功能可以组合使用。

失能后保单怎么办？传承如何不被争？

聊完养老，再聊传承。

这才是富饶万家真正"变态"的地方。

开头提到的宗庆后案，核心问题是什么？

是他没想到会有人来争，还是想到了但没安排好？

从公开信息看，他设立了家族信托，但受益人安排可能存在模糊地带，给了争议空间。

很多人忽略了这一点：传承规划最怕的不是"没做"，而是"做了但不够细"。

比如：

• 你失能了（老年痴呆、植物人），谁来管你的保单？
• 你身故了，保单怎么分？会不会被某个子女独吞？
• 你想给孙辈留点钱，但又怕儿媳/女婿插手，怎么办？

这些问题，普通保单根本没法解决。

但富饶万家可以——它打造了一个动态的传承管理系统，可以让你在身故前、失能后、甚至规划之初，就预设好财富的流转路径。

提前规划比事后补救重要100倍。

解法三：动态传承系统，提前锁定财富流向

这套系统有5个核心功能，我一个个拆：

1、精神上无行为能力预设指示

翻译成人话：你可以提前设定，万一自己失能了（老年痴呆、脑梗失语等），这份保单怎么处理。

有三个选项：

第一，更改保单持有人。

你可以预设最多3位后备人选，比如第一顺位是配偶，第二是长子，第三是弟弟。

一旦失能，保单按顺序接力接管。

关键是：第一顺位能及时提供法律文件就能立刻接管保单，不必等法院判决。

第二，自动拆分保单。

失能后保单会按你预设的比例，拆分给指定的人。

同样可以指定3人按顺序接管。

第三，年金收入打给信托监察人。

如果你已经做了年金转换，可以约定失能后这笔钱直接打给信托监察人，由他监督使用，确保钱花在你身上。

2、弹性提取权益

这个功能太实用了。

一般你想从保单里取钱给父母或孩子用，传统做法是：先取到自己账户，再转给对方。

但钱一旦经过你的账户，流水一查就知道，隐私性很弱。

弹性提取功能可以帮你直接从保单里转钱给第三方。

比如设定：

• 每月1号，给父母账户打5000美元
• 触发式给付：女儿结婚当天，一次性支付10万美元

可以无限次更改收款人、金额、时间，非常方便。

2025年2月1日，《民法典婚姻家庭编解释（二）》正式实施，对婚内财产分割提出新要求。

这个弹性提取功能，可以实现婚前财产隔离和定向传承——钱直接从保单打给指定的人，不经过你的婚内账户。

3、第二受保人

富饶万家新增了第二受保人选项，最多可以设3个。

当受保人身故了，第二受保人可以成为新的保单受保人。

保单不会终止，继续利滚利增值，代代相传。

4、保单利益延续

一份保单可以指定多名受益人，被保人身故后，会自动把保单按比例拆分，分给指定的受益人。

比如原来的保单，持有人和被保人都是爸爸，受益人是儿子和女儿各50%。

爸爸去世后，这份保单自动一分为二，一份给儿子一份给女儿，他俩各自成为自己那份保单的持有人和被保人。

不用打官司，不用争，一切按预设执行。

5、身故赔偿10种方式可选

身故赔偿不是只能一次性给受益人，还可以：

• 按月给付
• 每月按设定金额给付
• 发到受益人指定年龄（比如发到30岁）

这有点类信托的模式了。

你担心子女年轻时拿到一大笔钱会乱花？可以设定每月发5000，发到30岁。

担心子女被骗？可以设定触发条件，比如结婚才能领。

2024年末，中国家族信托规模突破6400亿，设立门槛是1000万元。

而富饶万家的这套传承功能，几万美金就能用，门槛低太多了。

别等出事才后悔。

收益能兑现吗？看170年老牌的分红成绩单

功能再好，收益兑现不了也是白搭。

万通这家公司，最初源自美国万通——成立超170年的老牌保险公司。

2017年被云锋金融收购，但交易结构很特别：美国万通反向持股云锋金融24.82%，仍深度参与香港万通的战略、风控与投资管理。

正因这层关系，美国万通旗下的全球顶尖资管公司霸菱，至今仍为香港万通管理约**90%**的固收资产。

霸菱是什么来头？

它是中国社保基金、澳门央基金、香港强积金的长期合作管理人。

这三个是什么级别的资金？国家养老钱、特区储备金、香港打工人的退休金。

霸菱是非常罕见的同时服务三大主权级别资金的资管机构。

能被这三家同时选中，投资能力可见一斑。

再看分红实现率：万通平均实现率97%，**80%的产品实现率都在90%**以上，仅3款低于90%。

尤其是年金系列，派息率基本全部达成，相当于分红**100%**达成。

万通的分红实现率一直比较漂亮，非常稳。

静态收益补充：长期持有同样能打

最后补充一下静态收益数据。

如果你不打算频繁提领，就想长期持有等增值，富饶万家的表现同样能打：

• 20年复利达6%，市场排名前三，比安盛盛利2、永明环宇盈活这些王牌产品都要好
• 第30年复利达到触顶收益6.5%，跟上了第一梯队的速度

还有个彩蛋：在澳门发售的富饶万家，收益可以做到7.04%。

产品还是那个产品，投资策略不变，功能也没阉割。

能看出富饶万家本来的收益潜力大概在7%左右，只是被香港监管限制了，最高只能演示到6.5%。

富饶万家不仅保留了富饶千秋前中期高收益的优势，同时还在中后期进一步发力，直接加速迈入第一梯队。

大贺说点心里话

功能再强、收益再高，最终还是要落到"怎么买最划算"这个问题上。

同样的产品，买的渠道不同，成本可能差出一大截。