安盛尊尚盈家2：40年收益不到6%，为什么我还是推荐这3类人买？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有不少客户问我：「大贺，现在银行利率降到2-3%，保单收益4%+，这个套利空间怎么玩？」

说实话，懂行的人都在这么玩——保费融资。

但不是所有产品都适合做融资，今天我给你拆解一下安盛「尊尚盈家2」，这款产品优缺点都很明显，我先把坑说清楚，你再决定要不要买。

先说缺点：这款产品不适合所有人

我知道很多测评文章喜欢先吹一波，但我习惯先把丑话说在前头。

安盛尊尚盈家2最大的短板是什么？

中后期收益明显乏力。

我给你看一组数据：

20年往后，这款产品的收益就开始被友邦盈御、富卫盈聚天下这些第一梯队产品超越。

更扎心的是，40年复利收益甚至达不到6%。

你可能会说，6%也不低啊。

但问题是，现在市面上的分红险，最快20多年就能触顶6.5%的封顶收益，一般的产品40年也能达到。

而尊尚盈家2，40年还在5.96%徘徊。

这意味着什么？

如果你是想买一份保单传给孙子、曾孙子，追求的是几十年后的复利滚雪球效应，这款产品不是最优选择。

还有一个问题：

这款产品做提领不是很理想。

为什么？

因为它的红利结构是保证部分加不保证的终期红利，没有复归红利。

提取时，会按比例从保证和终期里面提，这就导致名义金额下降很快。

说人话就是：

你每提一笔钱，保单的"基础值"就缩水一大块。

提到一定程度，剩最低名义金额了，就提不出来了，只能做退保处理。

所以如果你的规划是每年稳定提领养老金，这款产品不是首选。

但它有一个无可替代的优势

说完缺点，我们来聊聊为什么我还是会推荐这款产品给特定客户。

一个字：快。

保证第5年回本，预期4年回本。

交完保费，立马就有81%的保证现金价值。

这个数据有多炸裂？

我给你对比一下：

市面上其他港险产品，虽然预期回本时间都在七八年左右，但保证回本时间，短的也要十多年，长的甚至要二十多年。

回本快的好处是什么？

买得安心。

你不用担心买完保险过5年，突然要花大笔钱，或者有什么别的事想用钱，需要直接退保，结果亏钱。

最大程度降低了资金的流动性风险。

尤其是现在这个经济环境，谁敢说自己未来十年二十年不会有意外用钱的需求？

5年保证回本，给你留足了安全垫。

这个套利空间你得知道：

银行贷款利率降到2-3%，保单5年就回本，中间的利差就是你的收益。

杠杆用对了，收益翻倍。

前中期收益：10年跑赢市场王者

光说回本快还不够，我们看看实际收益表现。

第5年保单已保证回本，算上分红预期复利高达2.27%。

这个数字你可能没概念，我换个说法：

同期友邦盈御3只有0.81%，宏利宏挚传承只有1.81%。

10年复利高达4.45%，比前期王者宏挚传承还要高。

15年复利5.05%，表现同样不错。

你看这张对比表就明白了：

在前15年这个区间，尊尚盈家2的表现是第一梯队的。

虽然20年后会被其他产品超越，但如果你的投资周期就是10-15年，这款产品的性价比非常高。

现在香港保费融资利率持续走低：

• 港元保费融资利率从5%+降至4.3%-4.9%
• 部分银行优惠利率低至3.25%
• H+模式利率仅2-3%

美联储2024年9月起连续降息，香港金管局同步将基本利率降至4.25%。

银行利率降了，机会来了。

保单收益4%+，贷款成本2-3%，中间的利差就是你的套利空间。

产品形态：15万美金起投的高门槛

说完收益，我们来看看这款产品的门槛。

只支持趸交，最低起投金额15万美金。

这不是一款普通人能买的产品，是专门为高净值人群打造的理财产品。

如果总保费达50万美金，可以选择分两期支付。

第一期保费最低为一笔过缴付保费的23%，第二期保费需在保单签发日后12个月内缴交。

支持美元、港币、人民币3种货币，但不支持货币转换。

这一点要注意，选币种的时候要想清楚。

谁最适合买：三类人群精准匹配

基于上面的分析，我总结了三类最适合买这款产品的人：

第一类：做中短期存款替代的人

比如给孩子存一笔钱，刚好到结婚的时候取出来买房用。

5年保证回本，10年复利4.45%，比放银行定存强太多了。

而且资金流动性有保障，真要用钱随时能退。

第二类：想做组合投保的人

手里现金流充裕，想要做更全面的理财规划，可以把它作为组合投保的一环。

部分投保尊尚盈家2，部分投保其它分红险产品，这样既保证了资金的流动性，又有高收益的长期现金流，达到1+1大于2的效果。

第三类：想做保费融资的人

这也是我最推荐的玩法。

前期高收益、极快的回本速度、前期高现价，都是保费融资非常喜欢的特点。

市场上保费融资产品竞争白热化：

• 有的产品7年退保单利近20%
• 10年IRR可达9%（3.5%贷款利率假设）

尊尚盈家2的优势在于高现价和快回本，融资审批更容易通过，风险也更可控。

功能与背书：百年安盛的诚意之作

除了收益，我们再看看这款产品的功能和公司背书。

首创财富管家服务：

保单满3年或5年后，保单持有人可最多指定3个人给其打钱。

这个功能有两点很实用：

一是可以同时给最多3个人分配资金，配偶、子女、父母、兄弟姐妹都可以，对于多子女家庭来说非常实用。

二是资金流转不留痕。

钱由保险公司直接划出，银行流水没有转账记录，充分保护隐私。

再看公司背景：

安盛是全球最大的保险公司之一，连续多年全球第一保险品牌。

距今两百多年历史，在清朝时期就已经成立，是香港保司中历史最悠久的一家。

管理总资产超过一万亿美元，相当于香港金融管理局外汇基金的2.4倍——要知道这可是全球第五大主权基金。

分红实现率方面，安盛一直是香港保险市场的优等生。

今年公布的分红数据中：

• 7成以上的分红实现率数据达到90%
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%

非常漂亮。

结论：知道短板，才能用对产品

最后总结一下。

这款产品定位清晰，优缺点都很明显：

优点：

• 5年保证回本（市场最快）
• 前中期收益领先
• 高现价适合融资
• 百年安盛背书
• 分红实现率优秀

缺点：

• 40年收益不到6%
• 提领不理想
• 15万美金高门槛

从投资策略上看：

• 债券固收类投资占比30-85%
• 权益类资产投资占比15%-70%

延续了安盛一贯的稳重作风，同时又保留了灵活性。

对于看重资金流动性、注重前中期收益的朋友来说，这款产品非常香。

但如果你追求的是几十年后的极致复利，或者想做长期稳定提领，建议看看其他产品。

知道短板，才能用对产品。

这是我做港险9年最大的体会。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样一份保单，有人多交了10万，有人少交了10万——这就是信息差。