2025港险保司排名大揭秘：87%的人选了这10家，但有3个坑你必须知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据挺有意思：

2025年1月，离岸人民币兑美元在7.23到7.36之间来回震荡，央行连续祭出三记组合拳——增发600亿离岸央票、暂停国债购买、跨境融资参数上调到1.75。

这说明什么？

汇率压力是真实存在的，多币种配置不是"锦上添花"，而是"刚需"。

作为一个有10年跨境投资经验的人，我一直跟客户说：鸡蛋不能放一个篮子里。

人民币资产、美元资产、港币资产，该配的都得配。

而港险，恰恰是普通人能够得着的、最便捷的多币种配置工具之一。

但问题来了——

港险保司这么多，到底该信谁？

2025年上半年，香港保险业新单保费达到了1737亿港元，同比增长50.3%。

这个增速意味着什么？

意味着大量内地客户正在涌入香港买保险。

但我发现一个很普遍的现象：

很多人来找我咨询的时候，第一个问题不是"买什么产品"，而是——

"大贺，香港保险公司那么多，友邦、保诚、安盛、宏利、富卫……我该信谁？"

这个问题问得特别好。

因为选保司本质是选"实力+适配性"。

实力决定了这家公司能不能活得久、能不能兑现承诺。

适配性决定了它的产品是不是真的适合你。

很多人只看广告、只看品牌，结果买了一款跟自己需求完全不匹配的产品，三五年后才发现问题。

那怎么判断一家保司的实力？

别急，我今天就用三个核心维度帮你把香港主流保司扒个底朝天：总保费、标准保费、分红实现率。

看完这篇文章，你就知道该选谁了。

一个数据告诉你答案：87%的人选了这10家

先说一个让我都有点意外的数据：

排名前10的保司，占据了87.4%的市场份额。

什么概念？

这意味着香港保险市场早就不是"百花齐放"，而是"头部割据"。

资源、客户、优质代理人，越来越向大公司集中。

这是大趋势，不以个人意志为转移。

我们先看总保费收入排名（非银渠道）：

非银业务总保费前五名：友邦、富卫、宏利、保诚、中国人寿（海外）。

友邦的总保费达到184亿港元，占据**10.6%**的市场份额，在非银保司中排名第一。

但最让我惊讶的是富卫——

总保费同比增长129.3%，翻了一倍还多。

宏利也不遑多让，增长95%。

这两家是所有头部公司里增长最猛的"黑马"，势头非常强劲。

为什么头部效应这么明显？

道理很简单：

消费者选择头部保司，可以享受更稳健的财务实力、更长期的服务保障，以及更成熟的产品体系。

保险这东西，动辄几十年的合同。

你买的时候公司还在，30年后公司没了，你找谁说理去？

所以我一直跟客户说：

先想清楚要什么。

如果你要的是安全、稳定、长期有人服务，那就老老实实选头部。

这不是崇洋媚外，也不是品牌迷信，这是用脚投票的结果——

87%的客户都选了这10家，总有它的道理。

别被规模骗了！这个指标才是真实力

但光看总保费还不够。

为什么？

因为总保费里有很多"水分"——比如趸交（一次性缴清）的保单，保费金额很大，但对公司的长期价值贡献有限。

真正能反映一家保司"长期业务稳定度"的指标，是标准保费。

标准保费的计算方式是：

趸交保费×10% + 年度化保费。

相当于把不同缴费期的保单，用一套标准折算成"年缴保费"。

这个指标更能体现保司在非银渠道的真实竞争力。

在这个维度下，排名发生了微妙变化：

非银业务标准保费前五名：友邦、保诚、中国人寿（海外）、宏利、安盛。

友邦标准保费111亿港元，占**11.2%**市场份额，依然是第一。

友邦是双料冠军——总保费第一、标准保费第一，实力碾压。

保诚和中国人寿（海外）的排名往上走了，说明它们在长期业务上更有优势。

还有两个数据值得关注：

• 宏利标准保费同比增长112.2%
• 安盛标准保费同比增长111.6%

两家都突破了**100%**的增长率，展现出极强的渠道爆发力。

这说明什么？

说明这两家公司正在发力，产品竞争力在提升，渠道布局在加速。

配置比择时重要。

选保司也是一样，选一个正在上升期的保司，未来的服务和产品迭代都会更有保障。

分红说得好听，能兑现多少？

接下来说一个很多人最关心、但又最容易被忽悠的问题：

分红实现率。

买分红险的人都知道，计划书上的收益分两部分：

保证收益和非保证收益。

保证收益是白纸黑字写进合同的，跑不了。

但非保证收益呢？

那可就是"画饼"了——画得再大，兑现不了也是白搭。

所以，分红实现率才是检验保险公司"承诺兑现能力"的核心指标。

我整理了主流保司的历年平均分红实现率数据：

先说结论：

大部分保司的分红实现率均值都在90%以上，整体还是比较靠谱的。

但细看下来，差异还是挺大的：

第一梯队：稳如老狗型

• 安盛：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%
• 宏利：周年红利96%、终期红利96%、总实现率96%

这两家的数据非常稳定，波动小，多年数据扎实。

如果你是稳健型投资者，看长不看短，这两家可以重点考虑。

第二梯队：表现优秀但样本有限

• 忠意人寿：总实现率100%
• 周大福：总实现率100%

数据很漂亮，但有个问题——

忠意人寿和立桥人寿成立时间短，样本数量少。

**100%**的实现率听起来很美，但只披露了几款产品、几年的数据，说服力还不够。

需要再观察几年。

第三梯队：高收益高波动型

• 保诚：周年红利74%、终期红利72%、总实现率73%

保诚的分红实现率在主流保司里是最低的，只有73%。

但这不代表保诚不好。

保诚的产品特点是"高预期收益、高波动"——它敢给你画更大的饼，但兑现起来波动也更大。

保诚适合风险承受能力强的朋友。

如果你能接受"好的时候比别人多赚、差的时候比别人少拿"，那保诚可以考虑。

如果你追求稳定，那就别碰。

这就是我说的"适配性"——

没有最好的保司，只有最适合你的保司。

10家头部保司，哪家适合你？

说完了排名和数据，我们来聊聊这10家头部保司各自的特点。

这10家头部保司各有专攻，对应不同需求的客户。

我按照不同人群的需求，帮你做个简单分类：

1、追求极致品牌和稳定性——选友邦

友邦是泛亚地区最大独立上市人寿保险集团，1919年成立，1931年布局香港业务。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指数第六大成份股，总资产值达2860亿美元。

说白了，友邦就是港险界的"茅台"——

品牌溢价高，但确实稳。

2、追求全球化资产配置——选安盛

安盛连续十年蝉联全球第一保险品牌，业务遍及54个国家和地区，服务全球1.05亿客户。

安盛投资管理资产规模9460亿欧元，在全球资产配置方面有天然优势。

3、信赖中资背景——选中国人寿（海外）

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一全资子公司，2024年新业务保费同比增长35%，内地客贡献超70%。

如果你对中资有天然信任感，国寿海外是个不错的选择。

4、看重高端服务和集团资源——选周大福

周大福人寿服务香港逾30年，背靠新世界集团，在高端客户市场有独特优势。

5、注重年金养老——选万通

万通在香港每4张年金保单就有1张来自万通保险，年金产品是它的王牌。

如果你买港险主要是为了养老现金流，万通值得重点关注。

百年老店vs新锐黑马：各有什么底牌？

除了上面提到的几家，还有几家保司值得单独说说。

百年老店代表：保诚、永明

保诚1848年于英国创立，1964年进入香港，服务超130万客户，是亚洲规模最大的欧资寿险公司。

永明1865年成立于加拿大，1892年进入香港，扎根香港超130年，管理资产规模高达8万亿港元。

这两家都是百年老店，历史够长、底蕴够深。

新锐黑马代表：富卫、太平

富卫2013年在亚洲成立，虽然年轻，但增速惊人——2025年上半年总保费同比增长129.3%。

太平总资产从2016年的13.4亿港元增长至2024年的超50亿港元，成长速度惊人。

还有一个容易被忽视的老牌劲旅：宏利

宏利于香港开展业务超125年，是香港最大强积金服务供应商，市占率27.3%。

十家保司共同构建了香港保险市场"国际化+本土化"的多元生态系统。

老牌保司稳健可靠，新锐保司灵活进取，各有各的底牌。

选定保司后，产品怎么挑？

保司选好了，接下来就是选产品。

排名之外，适配才是王道。

我整理了一张主流保司旗舰产品对比表：

简单说几个核心结论：

如果你追求短期稳健（20年内）：

• 推荐宏利「宏挚传承」，前20年收益领先

如果你追求中长期增值（20年+传承）：

• 推荐友邦「环宇盈活」，30年IRR 6.5%，分红稳定
• 推荐永明「星河传承2」，10年保证回本，35年IRR 6.5%

如果你追求灵活现金流：

• 推荐安盛「盛利2」，30年IRR 6.5%，首创557提取模式

这些产品各有特点，没有绝对的好坏，关键是看你的需求。

你是要短期用钱还是长期传承？

是要稳定收益还是愿意承担波动博取更高回报？

是需要灵活提取还是可以长期锁定？

先想清楚要什么，再选产品，这个顺序不能反。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你应该对香港主流保司有了一个基本的认知框架。

但说实话，选保司只是第一步。

真正决定你能省多少钱、赚多少收益的，还有一个关键变量——

你通过什么渠道买。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出10万、20万。

这个信息差，知道的人不多，但真的很重要。