友邦「环宇盈活」：3年前买盈御的我，发现友邦偷偷补上了这个致命短板

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，今天这篇文章我憋了很久。

因为我自己就是友邦的老客户——3年前买了盈御系列，当时选友邦就图一个"稳"字。

但心里一直有个疙瘩：中短期收益确实不够看，前10年的IRR跟同行比，真的有点拿不出手。

我当时也纠结过，要不要为了中短期收益换别家。

后来想想，友邦的分红实现率摆在那儿，长期持有问题不大，就认了。

没想到，友邦自己出了个"升级款"——「环宇盈活储蓄计划」，直接把这个短板给补上了。

这是我的真实感受：如果早知道会有这款产品，我当时可能会再等等。

老问题：友邦储蓄险的「中短期焦虑」

买过友邦储蓄险的朋友，应该都有过类似的纠结。

"友邦长期收益确实稳，但前10年、20年的数据，跟XX家比差一截啊……"

"我买的是教育金，孩子18岁就要用钱，等不到40年后啊……"

"567提领倒是香，但提着提着第40年断单了，这算什么事？"

这些声音我太熟悉了，因为我自己就是这么想的。

友邦一直被贴着"只擅长长期收益"的标签。

说白了，如果你打算持有50年以上做财富传承，友邦确实是第一梯队。

但问题是，大部分人买储蓄险的主要使用周期是20-40年——孩子教育金、自己养老金、中年后的现金流补充。

在这个区间里，提领是否灵活、会不会断单，比50年后的终值重要得多。

而这恰恰是老款盈御系列的软肋。

后来我发现，友邦可能自己也意识到了这个问题。

于是「环宇盈活」来了，保单前46年的收益全面领先老款，彻底打破了"友邦只擅长长期"的刻板印象。

新答案：「环宇盈活」如何逆袭？

直接上数据，这是我拿到的真实测算。

5万美元×5年交，对比「环宇盈活」和老款「盈御3」：

回本速度：

• 「环宇盈活」预期第7年回本，比盈御3快1年
• 第18年保证回本（这个很重要，保证的才是真金白银）

中期收益：

• 第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」67.4万美金——差距不大，但已经开始拉开
• 第30年，「环宇盈活」达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年

17年是什么概念？

同样的钱，「环宇盈活」在第30年就触及天花板了，「盈御3」要等到第47年。

长期收益：

• 第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」257万美金——多了17万美金

说实话，看到这组数据的时候我是有点酸的。

"中期猛、长期稳"，这不就是我当年想要的吗？

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」这样的收益表现能排到第一梯队。

我专门拉了一张10款主流产品的对比表，大家可以自己看看位置。

提领痛点：断单问题终于解决了

收益只是一方面，更让我惊喜的是提领这块。

买储蓄险的人，很多都冲着**"567提领"**来的——第5年交完，第6年开始每年提取总保费的7%，一直提到终身。

听起来很美对吧？

但老款盈御3有个问题：提着提着，第40年断单了。

什么叫断单？

就是账户里的钱被提光了，保单终止。

你本来想提到80岁、90岁的，结果60岁左右就没了。

这对于把储蓄险当养老金用的人来说，简直是噩梦。

「环宇盈活」直接解决了这个问题——567提取不断单。

我让精算师跑了一组测算，10万美元×5年交，第6年起每年提取3.5万美元（7%总保费），一直提到终身：

• 「环宇盈活」：预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%
• 「盈御3」：第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%

多领将近300万美元。

为什么差这么多？

因为「环宇盈活」在保单前30年的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利+分红占比更高，意味着什么？

灵活提取的时候，及早"落袋为安"更放心。

在20-40年这个主要使用周期内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。

这是我的真实感受——如果当时有这款产品，我的选择可能会不一样。

凭什么能做到？投资策略揭秘

看到这里，有些朋友可能会问：收益又高、提领又灵活，是不是风险也更大？

说实话，我一开始也有这个疑虑。

后来翻了产品说明书，在底层资产配置里找到了答案。

「盈御3」的投资策略：债券固收类型不低于25%，增长型不超过75%。

「环宇盈活」的投资策略：债券固收类型不低于20%，增长型不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说，「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些，这也是"中期猛"的底层逻辑。

但激进不代表不稳。

友邦最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年友邦整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

这是公司宣传的底气，也是我当初选择友邦的原因。

当然，未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」波动大一些，这是需要客观看待的。

但以友邦的历史表现，我个人是愿意期待的。

额外惊喜：三项市场首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」还有三项市场首创功能，这是我没想到的。

1. 受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可以选择一次性或分期收取身故赔偿。

2. 未来守护选项

保单暂管人可以把保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

简单说，就是提前安排好财富怎么传、传给谁。

3. 健康障碍选项

持有人可以预先指定最多两位家庭成员为接收人。

如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可以申请接收保单价值或成为保单持有人。

这三个功能，说白了就是把"万一出事怎么办"这件事提前想好了。

无论是中短期持有（教育金、养老金），还是超长期持有（财富传承），都能覆盖到。

结语：友邦的「内卷」，投资者的福音

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是我们这些投资者。

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而「盈御3」也没有被淘汰——它的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，适合超长期持有、财富传承的需求。

如果预算充足，两款产品组合投保也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

研究完这款产品，我最大的感受是：选对产品很重要，但更重要的是选对渠道。

同样一款产品，不同渠道买，成本可能差出一大截。