友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：选错一款，可能白等20年

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业深耕了9年。

这些年服务过50多个高净值家庭的财富传承规划，见过太多人在产品选择上纠结到失眠。

前几天，一位60岁的企业家跟我说："大贺，我不在乎这笔钱我能不能用到，我在乎的是我孙子能不能稳稳当当地拿到。"

这句话让我重新思考了储蓄险的选择标准。

传承这件事急不得，选错产品的代价，可能是整整一代人的等待。

今天就拿两款市场上最热门的储蓄险来说：友邦「环宇盈活」和永明「万年青星河尊享2」。

先说一个让很多人意外的事实：

环宇盈活30年预期收益率就能达到6.5%，而万年青星河尊享2要等到50年才能达到同样的水平。

20年的差距，听起来环宇盈活完胜？

别急着下结论。

给下一代留的钱，确定性才是真金白银。

接下来我会从四个纠结点，帮你把这两款产品彻底看透。

第一个纠结点：谁的收益更高？

这是所有人最关心的问题，我们直接上数据。

统一以0岁男孩、25万美元分5年交为例，看看两款产品的预期总收益：

环宇盈活：

• 10年IRR 3.47%
• 20年IRR 5.67%
• 30年IRR 6.5%

万年青星河尊享2：

• 10年IRR 3.1%
• 20年IRR 5.71%
• 30年IRR 6.3%
• 50年IRR 6.5%

这里要解释一下。

自从香港保监局限高政策出台后，产品的预期收益率上限就是6.5%。

达到这个天花板后，产品之间的差距就不大了。

从表面数据看，环宇盈活能够做到30年复利6.5%。

比万年青星河尊享2早了整整20年，预期收益表现确实更亮眼。

但问题来了——这个"预期"二字，到底有多靠谱？

第二个纠结点：高收益靠谱吗？

安全比收益更重要，尤其是做传承规划的钱。

我们来看三个关键指标：

回本时间：

环宇盈活保证回本要18年，万年青星河尊享2只要13年。

整整5年的差距，万年青星河尊享2更早回本，也就更安心。

保证收益（写进合同、板上钉钉的部分）：

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

差距一目了然。

万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了。

收益的确定性更强，很有安全感。

复归红利占比（一经公布就锁定的红利）：

环宇盈活均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

说白了，环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例。

是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

适合愿意承担一定风险博取更快高收益的人。

而万年青星河尊享2走的是另一条路——稳。

想想50年后，当这笔钱传到孙辈手里。

你希望它是"可能有这么多"，还是"确定有这么多"？

第三个纠结点：我要提钱怎么办？

很多人买储蓄险不是纯放着，而是有明确的提领计划。

比如给孩子交学费、补充养老现金流。

这里有个关键机制要先说清楚：

提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

这意味着什么？

复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该会比环宇盈活好。

我们用三种常见提领方案验证：

• 566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多
• 567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行
• 5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额依然更多

时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好。

有确定现金流需求的话很适合。

第四个纠结点：功能有什么不同？

这部分简单说，两款产品基本功能都有，各自也有不一样的特点。

投保货币：

• 环宇盈活只支持美元/港元投保
• 万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保，选择更多

货币转换：

• 环宇盈活可以从第二个年度转换成9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元）
• 万年青星河尊享2从第三个周年日起可转换6种货币

其他像环宇盈活的灵活提取选项、未来守护选项。

万年青星河尊享2的保费假期、保单价值锁定等，有对应需求的可以综合参考。

两家公司都是老牌大保司，这点不用担心。

不再纠结：三种人，三个选择

分析到这里，答案其实已经很清晰了。

有个大背景值得一提：

根据胡润研究院2025年3月的报告，高净值人群计划增配保险的比例高达47%。

超高净值人群更是早早开始减持房地产，增持黄金和保险。

为什么？

因为在不确定的年代，确定性才是最稀缺的资产。

回到这两款产品，我的建议是：

第一种人：看重前30-50年静态收益，愿意承担一定风险博高收益

→ 选友邦环宇盈活。

30年就能达到**6.5%**的预期收益率，速度确实快。

第二种人：做财富传承，更在乎确定性和安全性

→ 选永明万年青星河尊享2。

50年后两款产品的预期收益率都达到**6.5%**的峰值，长线差距不大。

但万年青星河尊享2的保证收益更高、复归红利占比更高，确定性和安全性更强。

传承这件事，稳比快更重要。

第三种人：有明确的提领需求，比如教育金、养老金

→ 选永明万年青星河尊享2。

提领表现更好，不容易断单，收益安全性也更高。

说到底，没有完美的产品，只有适合的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、通过谁买，同样影响你最终拿到手的收益。

很多人不知道，同一款产品，不同渠道的成本可能差出一大截。