富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个隐藏代价99%的人没看懂

你好，我是大贺。

最近有个数据挺有意思——胡润刚发布的《2025中国高净值人群金融投资白皮书》显示，56%的高净值人群计划增配境外资产。

其中香港以52%的占比成为首选地，而境外保险配置占比**28%**居首位。

说白了，有钱人都在往香港放钱。

而且首选就是保险。

这两天港险圈也确实热闹，富卫的「盈聚天下II」刚上线，号称25年IRR到6.5%，全港最快。

我研究了一圈数据，发现这款产品确实有点东西。

但也藏着一些需要权衡的地方。

今天就来扒一扒，这款"卷王"到底值不值得配置。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说最核心的——收益。

盈聚天下II这次升级只保留了2年交和5年交两个缴费期。

但收益提升幅度相当激进。

5年交的变化：

达到6.5%复利的时间，从原来的44年直接压缩到25年。

整整提前了19年。

这意味着什么？

同样是6.5%的终极收益，你比买老版的人少等将近20年。

预期回本时间也加快了，从7年缩短到6年。

更夸张的是，预期次年即可回本——可以说是冠绝5年交市场了。

收益节奏也很好记：

• 15年IRR 5%
• 20年IRR 6%
• 25年IRR 6.5%

2年交的变化：

达到6.5%的时间从36年缩短到28年。

18年就能达到6%的复利，28年到达6.5%。

这个速度是什么概念？

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

超过了：

• 友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年
• 保诚信守明天的28年
• 甚至打破了之前安达传承首创V保持的27年纪录

从资产配置的角度看，这个升级逻辑很清晰：

用更短的时间达到收益上限，让资金效率最大化。

鸡蛋不能放一个篮子里。

但每个篮子里的鸡蛋都得尽快下蛋，这才是配置的精髓。

代价是什么？保证收益的取舍

但稳健的人走得更远。

我必须告诉你硬币的另一面。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

5年交的保证收益变化：

保证回本时间从13年延长到17年，多等4年才能确保本金安全。

保证IRR也全面下调：

• 保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
• 保单50年，保证IRR从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR从0.5%降到0.3%

2年交的保证收益变化：

保证回本时间从13年延长到16年。

保证IRR峰值同样只有0.3%。

说白了，富卫这次是把"预期收益"往前推。

但"保证收益"往后退。

你赌的是公司能持续实现预期分红，而不是躺在保证收益上吃老本。

这个取舍对不对？

取决于你的风险偏好。

如果你相信富卫的投资能力和分红兑现能力，这个代价可以接受。

如果你更看重确定性，可能需要再掂量掂量。

不过有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活18年
• 信守明天18年
• 盛利II更是要25年

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己跟自己比没意义。

得拉出来和市场上的顶流产品正面PK。

我以6万美元×5年交=30万美元为例，把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

前20年表现：

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位——这款产品前期收益确实无敌。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错。

综合来看仅次于宏挚传承，能排到第二。

20~30年表现：

盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

这个阶段它的优势开始显现，因为它达到6.5%限高的速度更快。

30年+长期持有：

盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

大家都到了6.5%的天花板，差距就拉不开了。

2年交的表现更亮眼：

以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回。

后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

看懂趋势比追热点重要。

如果你的配置周期在20-30年，盈聚天下II的性价比确实很能打。

港资保司对比：降维打击

和老五家比完，再看看和同级别的港资保险公司怎么样。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2需要42年达到6.5%
• 盈聚天下II仅需28年

从第6年回本开始，盈聚天下II的收益就一骑绝尘。

远远甩开另外两家港资保司的产品。

资产配置是门艺术，选产品也要看对标对象。

如果你本来就在港资保司里选，盈聚天下II几乎是碾压级别的存在。

提领能力实测：能否挑战提领王？

很多人买储蓄险不是为了一直放着。

而是要定期提领当现金流用。

这时候就得看提领后账户还剩多少钱。

我测算了两个最常用的提领密码：

567提领（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）：

• 6~14年：宏挚传承最有优势，盛利II其次
• 15~25年：盛利II最有优势，盈聚天下II其次
• 25年后：盈聚天下II和盛利II基本持平

5-10-8提领（5年交第10年起每年提取总保费8%到终身）：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，盈聚天下II其次
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，盛利II其次
• 30年后：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款并驾齐驱

2年交的提领表现更强：

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾。

到第25年才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领能力这么强？

我仔细对比了新老版本的计划书，发现盈聚天下II的归原红利占比提高了。

而且提早一年释放，两两叠加更有利于提领。

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

选哪个？

分散风险才是王道：

• 看重保险公司品牌：优先盛利II
• 看重提领确定性和稳定性：优先星河尊享II
• 看重综合提领收益：优先盈聚天下II

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，盈聚天下II该有的都有：

保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

两个特色功能值得单独说：

富传家选项：

可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单。

每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

这个功能把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

对于有传承规划的家庭来说，这个功能很实用。

初生婴儿奖赏：

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币新生儿奖励。

一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

这个福利特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

很多人对富卫不太熟悉。

觉得没有友邦、保诚那么"大牌"。

我来给你捋一捋。

公司背景：

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

背后还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券等

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

2024年在香港上市（股票代码：1828）。

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

分红实现率：

我统计了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年**100%**达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

总结：谁适合买盈聚天下II？

最后给个明确的结论。

盈聚天下II的核心优势：

• 5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）
• 2年交：预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR6.5%（几乎市场最快）
• 提领能力强，能和盛利II、星河尊享II掰手腕
• 富传家选项满足传承需求，初生婴儿奖赏适合育儿规划

需要注意的代价：

• 长线保证回报仅为0.3%
• 2年交16年保证回本，5年交17年保证回本
• 富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊

我的建议：

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机。

盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

但保险就是承诺。

承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

如果你求稳妥，喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

选产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，才是真正拉开差距的地方。

同样的保单，有人多交10万，有人少交10万——这里面的信息差，比产品本身更值钱。