年领2.1万美元的"退休金"方案，3款港险横评后发现：有个关键指标99%的人没看对

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮上千个家庭做过资产配置方案。

2025年开年，人民币汇率跌破7.3关口，中美利差扩大到300基点历史高位。

很多朋友开始焦虑：养老金还只放人民币资产，万一汇率继续波动怎么办？

今天这篇文章，就借着后台一个真实客户的需求，把安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」、**宏利「宏挚传承」**这三款热门港险储蓄产品拆开揉碎了讲清楚——到底该怎么选。

延迟退休时代，提前躺平需要什么？

"延迟退休"遇上"中年危机"，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

但说起来简单，提前退休意味着什么？

第一，不用等到法定退休年龄，就能享受每月到账的稳定现金流，真正做到活到老领到老。

第二，本金足够安全，有专业团队打理资金，省心省力。

从资产配置角度看，选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

而美元资产的好处是——鸡蛋不能放一个篮子，汇率这个事儿，长期来看双向波动是常态，配置一部分美元保单，能有效分散单一货币风险。

今天的案例是这样的：

客户35岁，手上有220万人民币的预算，大概是30万美元。

计划每年投入6万美元，连交5年，想在这三款热门产品中选一款做养老规划。

但这里有个关键点要跟大家说清楚：用港险养老，核心是看动态提取能力，而不是静态收益。

为什么？

因为我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

账面上收益再高，如果提取后账户余额迅速缩水，那这笔钱就不够用到老。

接下来，我会从三种不同的提领方式，带大家看看这三款产品的真实表现。

566提领：稳健派的养老方案

什么是566提领？

就是5年交费，第6年起每年领取总保费的6%。

按这个案例算，客户每年交6万美元，交5年，总保费30万美元。

第6年开始，每年领取18000美元，折合人民币大约13万。

这是最常规、最稳健的提领方式，适合大多数人。

先说结论：

前14年，宏利账户余额最多；第15年开始，安盛反超；第31年，永明追上安盛，长远差异不大。

具体来看：

客户45岁领取第一笔退休金时（保单第10年），三款产品账户余额分别是：

• 宏利「宏挚传承」：31.52万美元
• 安盛「盛利II」：30.55万美元
• 永明「万年青星河尊享II」：29.05万美元

上下差一万多，这时候差距还不太明显。

但到客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过了30万美元的本金。

这意味着本金已经全部拿回来了，后面领的都是"净赚"。

关键转折点在65岁（保单第30年）：

• 安盛「盛利II」：69.65万美元
• 永明「万年青星河尊享II」：69.44万美元
• 宏利「宏挚传承」：49.02万美元

此刻差异彻底拉开，安盛和永明比宏利多出整整20万美元！

再往后看，客户75岁时（保单第40年）：

• 安盛「盛利II」：106.44万美元
• 永明「万年青星河尊享II」：106.44万美元
• 宏利「宏挚传承」：72.16万美元

宏利前14年的确表现凸出，但后劲明显不足。

这就像百米冲刺选手跑马拉松，前半程领先，后半程掉队。

而养老这件事，讲究的恰恰是"活到老领到老"——后半程的表现才是关键。

567/5108提领：极致与延迟的两种选择

除了566这种稳健方式，还有两种常见的提领策略：

一种是更激进的567，一种是延迟提领的5108。

567提领：每年多领3000美元

567就是第6年起每年领取保费的7%，也就是21000美元。

这属于比较极致的提领方式，适合临近退休、希望每年多领一些的人群。

在这种极致提领下：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年，安盛反超后一路领先
• 第20年开始，宏利长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万
• 直到保单76年度（客户111岁），永明才追平安盛

如果单纯把它们当作养老工具，安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

5108提领：晚领4年，每年多拿6000美元

5108是第10年起每年领取保费的8%，也就是24000美元。

适合有其他收入来源、可以晚几年再开始提领的人群。

这种方式下：

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年，永明追上安盛，此后永明表现略好

值得注意的是，5108这种提领方式下，宏利跟其他两款产品的差距没有566、567那么大。

这说明宏利更适合"短期内要用钱"的场景。

综合这几种提领场景来看：如果单纯把它们当作养老工具，安盛「盛利II」的整体表现要优于永明「万年青星河尊享II」。

但宏利「宏挚传承」也不是没有价值——它更多的优势集中在前15年。

如果短期内有留学、置业或突发医疗支出的需求，宏利也是不错的选择。

本金安全：谁能让你睡得更安稳？

聊完提领能力，也得说说大家最关心的本金安全问题。

毕竟养老金不是投资，亏不起。

很多人买港险，最担心的就是"万一保险公司分红没达预期怎么办"。

从资产配置角度看，我们需要关注三个核心指标：保证回本时间、保证收益、复归红利占比。

保证回本时间：永明最快，安盛最慢

保证回本时间排名：永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明「万年青星河尊享II」保证回本时间最短，仅需13年。

而安盛「盛利II」需要25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

什么意思？

就是说如果只看"保证"部分（不考虑分红），永明13年就能拿回本金，而安盛要等25年。

对于保守型投资者来说，这个差异很重要。

保证收益：永明碾压，安盛垫底

保证收益IRR排名：永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明「万年青星河尊享II」中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛「盛利II」保证收益最高只能到0.23%。

宏利「宏挚传承」表现居中，长期复利IRR能到0.64%。

你可能会问：保证收益这么低，买港险还有意义吗？

别急，保证收益只是"兜底"，真正的收益来自分红。

但保证收益高，意味着即使最差情况下，你的损失也有限。

复归红利占比：永明更稳

复归红利是什么？

简单说，就是保险公司每年把一部分分红"锁定"成保证收益，一经派发就不会再变了。

复归红利占比：永明22.76% > 安盛14.12%

宏利「宏挚传承」没有设置复归红利，所以不在对比之列。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

而稳定性对养老现金流的规划尤为重要——你总不希望退休后，每年领多少钱还要看市场脸色吧？

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，永明「万年青星河尊享II」整体表现更好。

长期来看，汇率这个事儿双向波动是常态。

2025年初人民币跌破7.3，但到6月底又回升到7.1586。

配置美元保单，可以在不同汇率周期灵活操作——汇率高时少换，汇率低时多换，分散单一货币风险。

三款产品，三类人群

说了这么多，到底该怎么选？

我给你画个重点：

第一类：15年内有大额支出需求的人

闭眼入宏利「宏挚传承」。

不管是566、567还是5108提领方式，宏利在前15年都有绝对优势。

如果你未来10-15年内有留学、置业、医疗等大额支出计划，宏利是最合适的选择。

但要注意：如果是纯养老规划，宏利就不太合适了——后劲不足是硬伤。

第二类：年龄偏大、临近退休、想多领钱的人

选安盛「盛利II」。

安盛的动态提取能力最强，中短期收益偏高。

如果你已经50岁上下，希望60岁开始每年多领一些钱对冲养老风险，安盛是更好的选择。

从资产配置角度看，安盛在中长期的表现稳定，适合作为美元养老金的主力配置。

第三类：风格保守、在意本金安全的人

选永明「万年青星河尊享II」。

永明保证回本时间最短（13年），保证收益最高（1%），复归红利占比最高（22.76%）。

如果你是那种"看到保证收益高就心安"的人，永明能让你睡得更踏实。

鸡蛋不能放一个篮子。

对于高净值家庭来说，在人民币资产之外配置一部分美元保单，本身就是分散风险的明智之举。

而永明的高确定性，能让这部分资产更加稳健。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本差异可能让你少交好几万。