友邦盈御多元3：被吹成"养老神器"，但这3个细节99%的人没看懂

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到一个数据，说实话挺扎心的——安联集团刚发布的《2025年安联全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元。

未来40年每年还要增加1万亿美元才能补上这个窟窿。

养老这件事等不起。

我研究了一圈发现，身边越来越多80后开始把目光投向港险储蓄险，想靠它补充养老金缺口。

友邦的「盈御多元计划3」就是被问得最多的一款。

今天我就用这款产品，带你看看选港险到底要关注哪些细节。

收益结构：7.12%的收益是怎么来的？

靠自己最靠谱，但首先得搞清楚钱是怎么来的。

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。

先说保底收益，就是白纸黑字写进合同、一定能拿到的钱。

但坦白说，港险的保底收益都比较低。

像盈御3这款产品，保底部分的收益最高也不会超过0.32%。

没看错，就是0.32%，连银行定期都不如。

那7.12%是怎么来的？

全靠分红收益撑着。

分红收益又分两块：

• 复归红利：一旦公布金额就确定了，相当于"落袋为安"
• 终期红利：公布之后市值仍然可能随市场波动变化，甚至有回撤的可能

所以你看到的7.12%，是在分红达成率100%的理想情况下才能拿到的。

这个水平在目前市场里确实表现不错。

但能不能真拿到，还得往后看。

早规划早安心，但前提是你得看懂这些收益到底有多少是"确定的"，多少是"画的饼"。

回本时间：18年保证vs8年预期

给自己留条后路，万一中途要用钱呢？

盈御3的保证回本时间是第18年。

也就是说，前17年你要是退保，保证能拿到的钱是亏的。

预期回本需要8年，这是在分红都兑现的情况下。

这个成绩怎么样？

说实话，中规中矩。

目前市场上回本较快的产品，保证部分可以做到13年回本，预期收益7年回本。

盈御3在这方面没有优势。

如果你是为养老做规划，时间够长，这个问题不大。

但如果中途可能有大额支出，得掂量掂量。

提领测算：取钱后账户还剩多少？

养老金最终是要取出来花的，光看账面数字没用。

得看取钱之后还剩多少。

盈御3支持29种提取方式，选用不同方式取钱，对保单后续收益的影响完全不一样。

我算了一个典型场景：

30岁女性，年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%（相当于每年取2.4万美金当养老金补充）。

到第20年的时候，提取后账户还能剩213.7万美金。

这个收益已经很不错了。

但如果和顶尖收益的产品相比，能差18万美金左右。

把时间拉长到50年，这个差距会被拉大到几百万。

除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

很多人只盯着宣传页上的数字，忽略了提领方式的差异，这才是最容易踩的坑。

分红实现率：友邦的历史成绩单

收益再高，兑现不了也是白搭。

我研究了一圈发现，看分红实现率才是判断产品靠不靠谱的关键。

而且不能只看单款产品，最好找出这家保险公司所有产品，来看整体的分红意愿和能力。

友邦从2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于**70%**的，波动也比较小。

大部分产品的分红实现率都在80%左右徘徊。

不仅单个产品稳健，产品间的差距也不算大。

这个水平，在市场上不算最能打的，但排名比较靠前了。

长时间的分红实现率才更有参考意义。

那些只拿一两年数据说事的，你得多留个心眼。

附加功能：三大实用功能解析

除了收益，还有几个功能值得关注：

1. 无限被保人转换

可以无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了也支持指定新被保人继续承保。

保单越到后期收益越高，这个功能能让财富一直传承下去。

2. 红利锁定

这个功能非常实用。

终期红利有可能回撤，但红利锁定可以把不确定的收益锁定为确定的。

对比产品时要看哪家条件更宽松，比如支持更早锁定、锁定比例更多。

3. 多元货币转换

可以把保单在不同货币中转换，最大程度避免汇率风险。

这个功能是盈御3首创的，算是它的差异化优势。

总结：四步筛选法

如果你也在规划养老，想挑一款合适的港险储蓄险，可以按这个顺序来对比：

1. 产品的静态预期收益——先看天花板在哪
2. 符合你自己提领需求后的动态收益——模拟真实使用场景
3. 产品和保司分红的稳定性——历史数据说话
4. 你比较在意的附加功能——锦上添花的部分

盈御3在收益上表现不错，分红稳定性也可以，但回本时间和提领收益跟顶尖产品还有差距。

适不适合你，得结合自己的需求来看。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，有人多交了10万冤枉钱，有人却能省下来。