安盛盛利2：被吹成"港险之王"的爆款，藏着2个致命短板没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询安盛「盛利2」的客户特别多，几乎每天都有人问我："大贺，这款产品到底值不值得买？"

说实话，从家族财富的角度看，「盛利2」确实是2025年港险市场最值得关注的产品之一。

但我必须先给你泼盆冷水——这款产品并不适合所有人。

我服务的一个企业主家庭，去年用「盛利2」做了一个三代传承方案。

今天我就把这款产品的优缺点完整拆解给你看——为什么说它的财富管家功能堪比信托，又为什么说它有两个致命短板必须规避。

先看一组数据：安盛1817年在法国成立，稳健发展超过200年，管理资产规模超过10000亿美金。

这是什么概念？

相当于香港金融管理局外汇基金的2.6倍。

安盛「盛利2」能成为爆款，绝非偶然。

其四大核心优势精准戳中市场需求，确实碾压不少同类产品。

但爆款背后的真相，远比表面复杂。

接下来，我从收益、提领、功能、短板四个维度，给你一个完整的测评。

收益实测：稳居第一梯队

我们要想得更长远——买港险储蓄险，本质上是在做一笔跨越几十年的投资。

收益表现，直接决定了这笔钱能不能真正实现财富增值。

先看回本速度。

以5年缴为例，安盛「盛利2」预期7年回本，仅次于宏利「宏挚传承」的6年。

这意味着什么？

你的钱在第7年就能回到本金，之后每一年都是净赚。

再看各阶段的收益表现：

• 10年IRR 3.52%：在同类产品中排名前三
• 15年IRR 5.01%：突破5%大关
• 20年IRR 5.82%：接近6%
• 30年期内预期IRR可达6.5%：触顶速度28年

从这张对比表可以看出，「盛利2」的整体收益表现都保持在前三，冲劲十足。

稳居市场第一梯队。

触顶速度28年，与友邦「环宇盈活」并列市场第二，仅次于保诚「信守明天」的23年。

这不仅仅是买保险的问题，这是资产配置的底层逻辑。

你需要的是一款能持续跑赢通胀、实现复利增值的工具。

从家族财富的角度看，每10年现金价值翻倍的增长曲线，意味着一笔50万美元的投入，30年后可能变成超过300万美元。

这才是真正的财富传承基础。

提领能力：市场天花板级别

收益高是一回事，能不能灵活拿出来用是另一回事。

很多客户问我："大贺，我买港险是为了给自己做养老金、给孩子做教育金，能不能每年稳定提取一笔钱？"

这正是「盛利2」最亮眼的地方——提领灵活堪称市场天花板。

先解释一下什么是"557提领"：5年缴费，第5年起，每年提取总保费的7%。

「盛利2」支持557提领，比市场热门的566提领（第6年起每年提6%）早一年提取同样金额。

别小看这一年的差距。

对于需要现金流的家庭来说，早一年拿到钱，意义重大。

更厉害的是，它还支持5/10/9、5/15/13等极致提领方式。

同样的时间，每年比其他产品再多领**1%**的总保费。

我们来看一个实际对比。

以"567提领"为例，对比安盛「盛利2」和永明「星河尊享2」这两款提领王者产品：

投保条件：6万美元×5年交，第6年起，每年提取总保费的7%（即每年提取21,000美元）

结果一目了然：

• 第30年时，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.3万美元
• 第40年时，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.6万美元

安盛「盛利2」前70年一路领先，提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

从三代人的事情来看，这意味着什么？

你可以从第6年开始每年领取21,000美元，持续领取几十年。

同时账户里的钱还在不断增长。

这才是真正的"活水"——既能用，又能传。

港险提领王的称号，确实要易主了。

功能配置：诚意满满的全场景覆盖

除了收益和提领，「盛利2」的功能设计也诚意十足。

覆盖资产配置、传承全场景。

货币锁定与双息户口

「盛利2」支持9种保单货币，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元等。

更重要的是，它支持"双重货币账户"。

你可以同时持有两种货币，赚取不同货币的双倍利息。

这对于有海外资产配置需求的家庭来说，非常实用。

根据胡润百富最新调研，30-44岁年轻高净值群体境外资产增配意愿达61%。

境外投资动机中**62%**为分散风险，**48%**为子女海外教育需求。

「盛利2」的多币种配置功能，精准匹配这一需求。

财富管家服务

这是我认为「盛利2」最有价值的功能之一。

财富管家服务支持向最多3位客户派发自主入息。

只需提交1次指示，就能实现"财富分配的自动化"。

说白了，这跟信托其实也没什么区别了。

你可以提前设定好：每年给父母多少养老金、给孩子多少教育金、给自己多少生活补贴。

保险公司会按照你的指令自动执行，不需要每次都申请。

从家族财富的角度看，这解决了一个核心痛点——如何确保财富按照你的意愿分配给下一代？

支持公司投保

「盛利2」还支持将公司作为保单持有人，满足企业客户的需求。

这给企业主提供了更丰富的财务、税务规划空间。

无论是公司财务策划还是人才留任，都能通过这款产品实现。

根据胡润百富《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，中国高净值家庭年均保费支出达59万元人民币。

配置保险的主要目标中，资产安全隔离占59%、家庭财富传承占51%。

高净值家庭保险配置重心已从保障转向传承。

「盛利2」的这些功能精准匹配这一趋势。

硬伤暴露：两大短板不可忽视

说了这么多优点，现在必须说说缺点。

爆款并非完美，「盛利2」的短板同样明显。

尤其对追求"稳稳的幸福"的投资者不太友好。

短板一：保证收益低，回本周期长

这是「盛利2」最大的争议点。

安盛「盛利2」通过"低保证+高分红"设计，换取高预期收益：

• 保证IRR峰值仅0.23%：在主流港险中排名倒数
• 保证回本周期长达25年：极端情况下，这笔钱要等25年退保才能保证不亏

对比一下永明「星河尊享2」：保证回本13年，保证峰值IRR 1.00%。

差距非常明显。

这意味着什么？

如果未来分红实现率不及预期，你的实际收益可能大打折扣。

这种"牺牲安全性换取收益性"的设计，比较依赖未来分红实现率。

适合能承受短期波动的客户，但不适合极度保守的投资者。

短板二：复归红利占比较低，提领不确定性大

这个问题更隐蔽，但同样重要。

除了提领收益和剩余价值表现，我们还要看复归红利占比，来判断产品的稳定性。

数据对比：

• 安盛「盛利2」：复归红利占比5~50年均值为14.12%
• 永明「星河尊享2」：复归红利占比5~50年均值为22.76%

「盛利2」复归红利占比仅14.12%，提领确定性低于永明。

这里需要解释一下：复归红利一旦派发就变成保证收益，而终期红利则可能波动。

「星河尊享2」提领时优先扣除复归红利（已派发即保证），见底后才会减少保证现价和终期红利。

而「盛利2」提领时，复归红利与终期红利直接同步减少。

更关键的是，「盛利2」是通过拉大终期红利在总收益中的占比，来实现577这样领先市场的早期高比例提取。

终期红利的不确定性会直接影响提领持续性，比较依赖未来的分红实现率。

终期红利受投资市场波动影响更大。

提领时如果恰逢市场低点，可能影响提领金额，现金流预测的确定性相对较低。

分红兑现：历史数据说话

说完短板，有人可能会问："既然这么依赖分红实现率，安盛的分红到底靠不靠谱？"

这个问题必须用数据回答。

安盛在2025年一共公布了35款产品：

• 平均分红实现率为95%
• 最低值为28%（这个28%来自一款危疾保障型产品，并不代表安盛整体水平）
• 最高值为117%
• 接近8成产品分红实现率高于70%

更重要的是，有14款分红时间超过10年及以上的产品。

10年+保单分红实现率为82%，非常稳健。

在信贷评级方面，穆迪给予安盛Aa3评级。

惠誉和标准普尔均给出AA评级（评级展望均为稳定）。

充分证明了安盛的财务实力和稳健经营能力。

从这张分红实现率表可以看出，安盛的分红兑现稳健，非常稳健。

财力雄厚，无需多言。

当然，历史表现不代表未来。

但从安盛200多年的经营历史和超10000亿美金的资产规模来看，保司实力强劲。

分红兑现靠谱的概率还是非常高的。

结论：谁该买，谁该观望

说了这么多，最后给你一个明确的结论。

以下人群适合买安盛「盛利2」：

✅ 高净值人群：不追求短期回本，看好长期复利，长期持有，有海外资产配置需求

根据英国Henley & Partners《全球私人财富迁徙报告》，中国香港以800人净迁入量跻身全球富豪净流入前十。

通过港险进行全球资产配置已成为高净值家庭标配。

✅ 有长期现金流需求者：希望提前退休、子女教育金、补贴生活、三代传承的家庭

557提领、财富管家服务，都是为这类需求量身定制的。

✅ 能接受分红波动者：认可安盛的投资能力，不纠结短期收益起伏，追求长期**6.5%**的天花板收益

✅ 企业客户：通过保单实现财富累积、人才留任、税务优化的企业主

以下人群建议观望：

❌ 极度保守的投资者：如果你无法接受保证回本周期25年，无法接受保证IRR仅0.23%，那这款产品不适合你

❌ 短期需要用钱的人：7年才预期回本，25年才保证回本，短期退保可能亏损

❌ 追求稳稳的幸福的人：如果你希望每一分钱都是确定的，永明「星河尊享2」可能更适合你

港险配置的核心从不是追爆款，而是匹配自身风险承受能力和财务目标。

安盛「盛利2」的高收益预期、557提领与灵活功能确实出众。

如果你的资金能长期锁定、能接受分红波动，且需要稳定现金流，那么这款产品将为你带来惊喜的投资体验。

若追求稳健兜底，那么还有其他更适配的产品。

这不仅仅是买保险的问题，这是三代人的事情。

选对了，是财富传承的基石；选错了，可能是几十年的遗憾。

大贺说点心里话

今天这篇测评，把「盛利2」的优缺点都摊开说了。

但说实话，选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别更大。

同样一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万美元。

这里面的信息差，才是真正值钱的东西。