宏利「宏挚传承」：被吹成"躺赚神器"的港险，有3个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

2025年上半年，人民币对美元在7.1-7.3区间反复震荡，不少朋友问我：

现在是不是该配点美元资产了？

这个问题问得好。

从资产配置角度看，中国家庭外币资产占比不到3%，而东南亚国家普遍在5%-10%。

分散风险是第一原则，把鸡蛋放在不同篮子里，这不是焦虑，是常识。

但问题来了——美元资产配什么？

去年4月上市的宏利「宏挚传承」，迅速成为香港保险市场的"热门选手"。

直接把宏利的总保费推到市场前三。

到现在，它仍是中短期理财配置的首选产品之一。

今天我就从资产配置的视角，把这款产品扒个底朝天。

聪明钱都在做什么？看完你就懂了。

回本速度：资金何时「解锁」？

做美元资产配置，第一个要考虑的问题是：

钱什么时候能拿回来？

很多人对港险的印象是"锁定期太长"。

动辄十几二十年才回本。

但**宏利「宏挚传承」**打破了这个刻板印象。

先看一组数据：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本，18年保证回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

这个回本速度在市场上属于第一梯队。

对于配置美元资产的人来说，这意味着什么？

资金流动性大大提升，不用担心"钱被锁死"。

各缴费期下预期回本速度表现都非常不错。

完美平衡了收益和安全性。

缴费期越短，回本越快——这是一个配置逻辑。

如果你对资金灵活性要求高，可以选择整付或3年缴。

收益表现：20年能赚多少？

回本快只是第一步。

关键是回本之后能赚多少。

以5年缴为例，我把市场上主流产品拉了个横向对比：

几个关键数字：

• 10年IRR：4.29%
• 20年IRR：6%
• 第47年达到6.5%峰值，此后终身按6.5%复利增值

前20年的收益表现遥遥领先。

现金价值增长远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

保证收益也属于市场第一梯队，仅次于永明。

从资产配置角度看，美元资产的价值在于提供稳定的长期收益。

20年IRR达到6%，这在当前全球低利率环境下相当能打。

而且这是美元计价，汇率波动时还能起到对冲作用。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

如果你的目标是10-20年后用钱，这款产品的收益曲线几乎是量身定做的。

灵活提取：钱怎么用、何时用？

收益高还不够。

关键是钱能不能灵活用。

**宏利「宏挚传承」**的提取方案多样化、灵活性强。

无论想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到完美方案。

经典"566"提领方案

6万美元×5年缴，第6年起每年提取18000美元。

保单前14年，**宏利「宏挚传承」**最有优势。

前20年内与其他产品交替领先。

这个方案非常适合10-20年内有用钱需求的人。

支持早期流动性，这段时间的收益也最能打。

"无忧选"提领——今年交完，明年就能领

这是宏利首创的设计，堪称"灵活性天花板"：

• 整付保费：第2个保单周年开始可提领
• 3年缴：第4个保单周年开始
• 5年缴：第6个保单周年开始

举个例子：

一次性交10万美金，一周年之后就可以从终期红利入账5002美元，大概5%。

本金不受损，利息一直有。

如果选择从第10年才开始入账，每年到手金额可达9300美金。

无忧选设计特别适合年龄比较大的客户。

希望每年稳定领钱，本金还能稳定增值回本。

从资产配置角度看，这相当于给自己发了一份"美元年金"。

传承功能：一张保单如何「传三代」？

高净值家庭配置美元资产，除了收益，还要考虑传承。

**宏利「宏挚传承」**的传承功能做得很细致，几乎覆盖了所有场景：

• 无限次更换受保人：保单可以一代代传下去
• 保单分拆：一张保单拆成多张，分给不同子女
• 后备受保人机制：提前指定"接班人"，避免意外导致保单中断
• 保单暂托选项：特殊情况下保单可以"托管"
• 身故赔偿分期支付：避免一次性大额赔付带来的风险

完美适配家庭财富规划，覆盖了大部分传承需求场景。

对于高净值家庭来说，这些功能不是锦上添花，而是刚需。

分散风险是第一原则，传承规划同样需要提前布局。

公司背书：宏利靠谱吗？

产品再好，也要看背后的公司。

宏利保险是拥有百年历史的金融巨擘。

在亚洲、加拿大和美国分别拥有超过125年、135年和160年的历史。

它是香港最大的强积金服务供应商，资管能力得到香港政府的背书。

几个硬指标：

• 标普、惠誉评级均为AA-，穆迪评级A1
• 投资风格重仓固收，按揭固收占比近80%，纯权益不到10%

投资风格非常稳，这对于储蓄险来说至关重要。

毕竟我们买的是长期资产，不是博短期收益。

分红表现如何？

**99%**的终期红利保险达到了95%以上总现金价值比率。

**95%**的终期红利保险达到了超过95%分红实现率。

这里要特别说明：

「宏挚传承」只有终期红利，没有周年红利。

虽然宏利的周年红利波动较大，但终期红利的表现让人安心。

从资产配置角度看，稳定的分红实现率意味着"预期收益"更接近"实际收益"。

这才是长期持有的底气。

总结：谁最适合这款产品？

说了这么多，**宏利「宏挚传承」**到底适合谁？

中短期理财需求者：

10-20年有教育金、养老金规划，追求稳健高收益。

前20年收益领先，完美匹配这类需求。

资金流动性刚需人群：

不想长期占用资金，需要快速变现。

预期6年回本+灵活提取方案，资金不会被"锁死"。

家庭传承规划者：

高净值家庭，需跨代传递财富，避免纠纷。

传承功能完善，一张保单搞定三代。

2025年，人民币汇率仍在波动，美元资产配置的窗口期还在。

11月**宏利「宏挚传承」**优惠力度不变，产品实力也经过了市场验证。

从资产配置角度看，这不是一个"买不买"的问题。

而是"怎么买更划算"的问题。

大贺说点心里话

产品分析到这里，该说的都说了。

但怎么买、什么时候买、能省多少钱——这些才是真正影响你钱包的事。