宏利「宏挚传承」：被吹成港险"卷王"，但有2个致命短板没人告诉你

你好，我是大贺。

2025年开年，离岸人民币一度跌破7.32，两个月内在7.23-7.36区间反复震荡。

很多朋友开始慌了：手里的钱全是人民币，万一汇率继续跌怎么办？

从全球视角来看，资产配置的核心是分散，不要把鸡蛋放在一个篮子里。

这不是什么高深的理论，而是基本的风险管理。

最近港险圈有款产品被吹得很火——宏利「宏挚传承」，号称"卷王"。

美元保单10年IRR 4.29%，20年直接干到6%，前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

听起来很美对不对？

但作为一个帮高净值客户做全球资产配置的CFA持证人，我看多了"把鸡蛋放一个篮子"的教训。

今天就来撕碎滤镜，把这款产品的优缺点都给你扒干净。

核心优势一：收益双料冠军，美元人民币都能打

先说最硬的数据。

**宏利「宏挚传承」**的收益表现，确实有资格叫"卷王"。

美元保单在第47年IRR达到6.5%的峰值，之后终身按照6.5%进行复利增值。

这个长期收益水平，在市场上属于顶尖梯队。

但更让我惊喜的是前20年的爆发力。

你看下面这张对比表：

10年IRR 4.29%，同期友邦盈御3只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%。

20年IRR达到6%，直接甩开一众竞品。

保证收益表现也不拉胯，属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

为什么前20年这么重要？

因为大多数人买储蓄险，不是为了放一辈子不动。

孩子的教育金、自己的养老储备，基本都是10-20年的用钱周期。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

再看人民币保单，同样是猛兽级别：

10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

现在中美利差持续倒挂，10年期中美利差扩大至300基点左右的历史高位。

美元存款利率接近4%，人民币一年定期才0.95%。

在这个背景下，宏挚传承同时支持美元和人民币保单，给了普通人一个做货币分散配置的可行工具。

核心优势二：回本快+提领灵活，资金流动性拉满

很多人买保险最怕什么？

钱锁死了，急用的时候拿不出来。

**宏利「宏挚传承」**在这一点上做得相当激进。

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

不同缴费期的回本速度更直观：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 5年缴预期6年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

缴费期越短，回本越快。

如果你手头有一笔闲钱，选整付3年就能回本，灵活性拉满。

提领方案更是花样繁多。

支持**"566""567""56789"**等多种提领方式。

什么意思？

就是你可以根据自己的用钱节奏，设计不同的提取比例。

想早用钱、多提领、先回本再领钱，都能找到适合的方案。

提取方案多样化、灵活性强，这一点确实比很多同类产品做得好。

还有一个独创功能叫**"无忧选"**：

缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

简单说，就是把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益提取出来。

同时保单的现金价值继续增长。

对于那些想"边存边用"的人来说，这个功能确实贴心。

核心优势三：宏利百年大厂，实力背书

买保险，产品再好，保司不靠谱也白搭。

宏利这家公司，专业的事交给专业的人来评判。

我只说几个硬指标：

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是真正的全球蓝筹企业。

宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

三大评级机构一致认可，这是实打实的财务实力背书。

在香港市场，截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

强积金是香港人的养老金，政府背书的业务。

能拿下最大份额，说明香港人用脚投票选择了宏利。

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

业绩增长强劲，说明市场认可度在持续提升。

最关键的分红履约能力：

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

说人话就是：宏利承诺的分红，绝大部分都兑现了。

宏利的信誉与实力值得信赖。

撕碎滤镜：两大短板必须知道

吹完优点，必须说真话。

宏利「宏挚传承」不是"全能款"，有两个短板会让特定人群后悔。

作为帮客户做全球资产配置的顾问，我必须把风险讲清楚。

短板一：分红结构单一，早期大额提领会踩坑

宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。

这意味着什么？

传统储蓄险是"复归红利+终期红利"双引擎，复归红利是已经确定归属你的，终期红利是浮动的。

宏挚传承只有终期红利这一个引擎，少了"缓冲垫"。

问题来了：

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

分红结构单一，不适合做早期大额提领。

虽然产品支持566、567等多种提领方式，看起来很灵活。

但不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

前面提到的"无忧选"功能，同样建议后期再使用。

不是不能用，而是用早了会伤害长期收益。

短板二：20年后长线收益乏力

这是很多人没注意到的隐藏问题。

宏挚传承的增值优势主要集中在保单前期，回本速度快，前20年收益领先。

但20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

如果你的规划是存30年、40年甚至更久，那保单20年后与其他同类产品相比，收益增长速度可能会放缓。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

从全球视角来看，资产配置要匹配你的资金使用周期。

10-20年用钱，宏挚传承是好选择；30年以上才用，可能要考虑其他产品。

适合谁买？对号入座

看完优缺点，**宏利「宏挚传承」**的定位很清晰：

适合人群

适合认可宏利的品牌和实力，有中短期资金需求、希望快速回本且对灵活性要求高的客户。

具体场景：

适合为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备。

孩子现在5岁，存一笔钱，15-20年后大学毕业、结婚买房正好用上。

这个周期和宏挚传承的优势区间完美匹配。

或者你现在40岁，想为60岁退休存一笔钱，20年周期，宏挚传承的收益表现在同类产品中确实领先。

不适合人群

若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

如果你是给刚出生的孩子存一笔钱，打算让TA50岁以后用。

那30年以上的周期，宏挚传承就不是最优解了。

写在最后：没有完美产品，只有最适合的选择

**宏利「宏挚传承」**确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

优点很突出：

• 前20年收益双料冠军
• 回本快
• 提领灵活
• 百年大厂背书

缺点也很明确：

• 分红结构单一
• 早期大额提领有损耗
• 20年后长线收益乏力

没有完美的产品，只有最适合的选择。

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

10-20年用钱，追求前期高收益和灵活性，宏挚传承值得重点考虑。

30年以上长期持有，或者需要早期大额提领，那就要慎重权衡。

资产配置的核心是分散，不要把所有筹码押在一张桌上。

无论选择哪款产品，都要想清楚自己的真实需求。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差距，可能让你多交好几万冤枉钱。