富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，但这个"隐藏代价"没人告诉你

你好，我是大贺。

最近刷到一条热搜，说AI算出来养一个孩子到大学毕业要68万，一线城市更是100万起步。

评论区炸了锅，有人说"看完不敢生了"，有人说"早知道就不点进来了"。

养娃真的太贵了。

我自己也是两个孩子的妈妈，深知这种压力。

说实话，给孩子存钱这事儿，越早开始越轻松。

最近港险市场出了一款新品——富卫「盈聚天下II」，号称25年就能达到6.5%的IRR，全港最快。

还有个"初生婴儿奖赏"，生孩子就送20000港币。

听起来很美对不对？

但我研究完计划书，发现这事儿没那么简单。

今天这篇，我先把结论告诉你，再一层层拆解，帮你搞清楚这款产品到底适不适合你。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说我的判断：

盈聚天下II是一款有吸引力的产品，但它有明确的适用边界。

升级后的盈聚天下II，确实不再是市场上的小透明了。

5年交的话，预期6年就能回本，这个速度追平了宏利宏挚传承，是目前市场最快的。

15年IRR能到5%，20年到6%，25年冲到6.5%——这个"25年6.5%"的成绩，目前全港没有第二家能做到。

但是，这个超高收益是有代价的：

长线保证回报仅为0.3%。

什么意思呢？

就是如果分红实现率不理想，你能确定拿到手的收益非常低。

这一点，很多人在买的时候容易忽略。

所以我的建议是这样的：

如果你信任富卫这家公司，不会因为它成立于2013年、品牌知名度不如友邦安盛这些百年老店，就在保单分红有波动时产生信任危机，那盈聚天下II无论从收益、提领还是分红实现率来看，都没有任何问题。

尤其是那个"初生婴儿奖赏"，特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

但如果你求稳妥，更看重保险公司的品牌背书，那友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II这些大保司的旗舰产品可能更适合你。

毕竟港险限高之后，各家公司在若干年后的收益上限都是6.5%，是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义其实没那么大。

我自己也是这么规划的：

给孩子买港险，收益重要，但更重要的是这笔钱能稳稳地在那里。

接下来，我把盈聚天下II的优势和风险一条条拆给你看。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

先看最核心的收益数据。

这次升级，盈聚天下II最大的变化可以用三个字概括：

往前卷。

5年交的情况下，达到6.5%的时间从原来的44年直接缩短到25年，整整提前了19年。

这个速度有多快呢？

友邦环宇盈活需要30年，安盛盛利II需要30年，保诚信守明天需要28年，之前的市场纪录保持者安达传承首创V需要27年。

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II。

而且它的收益曲线特别好记：

15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

还有一个小亮点：

5年交的话，预期次年即可回本。

也就是说交完5年保费后，第6年账户价值就能超过你交的总保费了。

这个预期回本速度，可以说是冠绝5年交市场。

2年交的表现也不错。

18年就能达到6%的IRR，28年到6.5%。

18年破6%这个成绩，经我测算几乎是市场最高的。

从上图可以看到，无论是5年交还是2年交，升级后的盈聚天下II在预期收益上都有显著提升。

前40年的预期收益全面上调，回本时间也加快了。

对于想给孩子存教育金的家庭来说，这个收益曲线其实挺友好的。

假设孩子0岁投保，5年交6年回本，到孩子12岁小升初的时候保单已经持有12年，到18岁上大学的时候持有18年，刚好可以覆盖孩子不同阶段的教育支出。

早存早轻松，这话真不是随便说说的。

核心优势二：横向对比表现优异

光看自己跟自己比还不够，得拉出来和市场上的主流产品打一打。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II分别和香港老五家、以及港资保险公司的旗舰产品做了对比。

和老五家比：

前20年，依旧是宏利宏挚传承的收益最突出。

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年这个区间，盈聚天下II就开始发力了，持续领先于其他竞品。

如果是30年+的长期持有，盈聚天下II的收益和友邦环宇盈活、安盛盛利II并驾齐驱，不分先后。

和同级别港资保司比：

这个差距就更明显了。

万通富饶千秋需要41年才能达到6.5%，周大福匠心传承2需要42年，而盈聚天下II仅仅需要28年。

从第6年回本开始，盈聚天下II的收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

2年交的情况也类似。

以15万美元×2年交=30万美元为例，和2年交的第一梯队产品对比，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

所以从收益角度来说，盈聚天下II确实有两把刷子。

和同级别保险公司的产品相比，优势极大；和老五家比，也能排进第一梯队。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

买储蓄险的人，很多都有提领需求——比如给孩子交学费、补贴家用、或者作为退休后的现金流。

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，它能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两种常见的提领方式。

第一种：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费的8%到终身）

保单前期（10~17年），依旧是宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II。

18~25年，盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II。

再往后看，盈聚天下II=盛利II。

30年后，盈聚天下II=盛利II=星河尊享II，这三款算是目前长期提领的最优解了。

第二种：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费的7%到终身）

这是一种更激进的极速高额提领方式。

在这种场景下，614年最有优势的是宏挚传承，其次是盛利II；1525年最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II；再往后，盈聚天下II=盛利II。

综合来看，在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

2年交的提领表现更亮眼。

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比最常见的255提领（2年交，第5年起每年提取总保费的5%到终身），盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎是从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

一直到第25年，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现一个关键变化：

盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，并且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

所以就数据来看，盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对于有提领需求的朋友，我给一个简单的挑选逻辑：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

主要风险：保证收益偏低

前面说了那么多优点，现在该说说风险了。

盈聚天下II最大的问题，就是保证收益太低。

预期总收益的显著提升是有代价的。

具体降低了多少呢？

5年交的保证IRR：

• 保单30年：0.1%（原来是0.2%）
• 保单50年：0.2%（原来是0.4%）
• 峰值保证IRR：0.3%（原来是0.5%）

保证回本时间也延长了：

5年交从13年回本延长到17年回本，2年交从13年延长到16年回本。

什么叫保证收益？

就是不管分红实现率怎么波动，你一定能拿到的那部分。

0.3%是什么概念？

几乎可以忽略不计。

换句话说，盈聚天下II的超高中后期收益，是牺牲了一些保证收益换来的。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快。

比如友邦环宇盈活需要18年保证回本，保诚信守明天也是18年，安盛盛利II更是要25年。

盈聚天下II的5年交17年保证回本，2年交16年保证回本，反而是这几款产品里最快的。

但这不改变一个事实：

如果你对保证收益有较高要求，盈聚天下II可能不是最优选择。

别让教育金成为负担——这话反过来理解，就是你得确保这笔钱在关键时刻能拿得出来。

如果你对分红的波动比较敏感，可能需要再斟酌一下。

公司背书：富卫的硬实力

买保险，尤其是储蓄险这种需要持有几十年的产品，保险公司的硬实力非常重要。

很多人对富卫不太熟悉，觉得它是个"小公司"。

其实不然。

股东背景：

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……

行业地位：

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时，也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力：

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

国际信贷评级也不错，穆迪评级A2，惠誉评级A。

2025年上半年，富卫的总保费已经上升到全港第四。

俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

总体表现稳中向好，70%的产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

当然，富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，历史沉淀确实短一些。

这也是很多人犹豫的原因。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

附加价值：特色功能盘点

最后说说盈聚天下II的保单功能。

基础功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化：

保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

这些都有，没有缺失。

货币方面，目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元这7种货币。

第3年开始，也支持保单货币转换。

盈聚天下II延续了前作的两个特色权益，值得单独说一下：

1. 富传家选项

可指定继承顺位，财富世代相传。

拥有行业罕有的"支持提前指定在被保人去世时拆分保单"、"每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人"等丰富传承功能。

通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

2. 初生婴儿奖赏

这个功能我特别想推荐给新手爸妈。

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

特别适合新婚夫妻，或准父母用来储蓄育儿费用。

现在国家也在推动降低育儿成本的政策，2025年秋季起免费学前教育覆盖所有幼儿园大班，3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除也提高到了每月2000元。

政策减负+个人储蓄双管齐下，才是应对养娃成本的正确姿势。

大贺说点心里话

说到底，盈聚天下II是一款收益亮眼、提领能力强、特色功能丰富的产品，但它的保证收益确实偏低，更适合信任富卫、愿意接受一定波动的投资者。

如果你还在犹豫怎么选，或者想知道怎么买更划算，下面这张图可能对你有帮助。