友邦环宇盈活：6.5%新品居然吊打7%老产品？我扒完真相，发现3个必须知道的坑

你好，我是大贺。

说句掏心窝子的话，这篇文章我本来不想写。

因为6月份刚帮一批客户上了7.2%的老产品，结果7月1日友邦新品「环宇盈活」一出来，我自己都傻眼了——

5年交，30年收益6.5%，不加任何保费优惠。

而那些7.2%的老产品呢？

叠加保费优惠之后，30年最高才6.51%。

我当时第一反应是：这不对劲，友邦在搞什么？

于是我花了整整三天，把环宇盈活的产品手册、计划书、分红结构全扒了一遍。

结论先放这：这款产品确实有诚意，但也藏着几个必须知道的"坑"。

今天这篇，我就用过来人的视角，把真相一条条掰开了讲。

一、结论先行：30年收益，6.5%新品真的能吊打7%老产品

先说核心结论，省得大家往下翻。

在30~40年这个区间，没限高的7%老产品，完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

这不是我瞎说，数据摆在这：

• 环宇盈活：5年交，30年收益6.5%（不加保费优惠）
• 7.2%老产品：叠加保费优惠后，30年最高6.51%（仅万通富饶千秋一款）

你没看错，新品不加优惠就能打平老产品加优惠后的天花板。

更狠的是，老产品要到50年左右才能摸到6.5%，而环宇盈活30年就给你了。

这次友邦确实诚意满满。

不是挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

但别急着下单，后面还有几个坑要讲。

二、证据一：收益数据实锤，30年6.5%到底是什么概念？

光说结论没用，咱们看数据。

以0岁投保、5年交、总保费50万美元为例：

30年达到6.5%，此后一直维持到终身。

这基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

说句掏心窝子的话，我2019年买的那张保单，20年才5%出头。

看到这个数据心里五味杂陈。

早知道就再等几年……算了，不说了。

三、证据二：友邦内部对比，新品把自家老产品都打趴了

可能有人说，这是不是友邦自卖自夸？

那咱们就拿友邦自己的老产品来对比。

前40年，环宇盈活收益比自家两款老产品都高！

还记得活享储蓄刚上线时打出的口号吗？

"20~40年市场收益第一"。

现在居然被自家6.5%的产品给超过了。

我当年就是冲着活享储蓄的口号去的，这次学聪明了，先看数据再说话。

环宇盈活预期7年回本，比盈御3还快一年。

四、证据三：全市场横向对比，7%老产品集体败下阵来

友邦内部对比还不够，咱们再看全市场。

下图是计算保费折扣后，主流5年交7%老产品的复利收益情况：

第30年仅有富饶千秋一款产品能到6.51%。

第40年也仅此一款超过6.5%。

其余产品——无论是宏挚传承、信守明天，还是活享储蓄——全部败下阵来。

友邦采用了一种讨巧的手段：尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

这背后的逻辑其实很符合人性——

30~40年是绝大多数客户持有保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。

不是每个人都打算把钱锁70年传给孙子的，对吧？

刚好，环宇盈活的6.5%就落在这个区间。

五、加分项：功能全面升级，老产品有的它全有

收益讲完了，再说功能。

环宇盈活的功能可以说是一应俱全：

基础功能：

• 保单分拆、无限变更受保人
• 红利锁定与解锁、价值保障
• 第二受保人、第二持有人
• 卓越成绩奖

货币灵活度：

• 支持美元、港元投保
• 保单第2年末可在9种货币之间转换（美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元）

市场首创——未来守护选项：

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

姐妹们听我一句：如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

功能一应俱全。

老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

不像之前友邦推出的活享储蓄，就是典型的阉割功能换取收益。

环宇盈活不存在这个现象。

六、特色功能详解：灵活提取+健康障碍选项

再展开说两个我觉得特别实用的功能。

1、灵活提取选项

可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围特别广：

可以是自己，也可以是血亲、非血亲、慈善机构，甚至香港安老院。

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样。

能使财富在更广泛的关系圈中分配。

2、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人。

在持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时，接管保单权益。

说白了，就是万一你出事了，提前指定的亲人可以即时接管保单。

提取资金或成为共同持有人。

功能作为选产品重要决策重心，环宇盈活做的很好很全。

基本能覆盖90%以上的需求。

七、风险提示：分红结构变了，这个坑必须知道

说完优点，该说风险了。

我当年就是这么被坑的——只看收益不看分红结构。

结果想提钱的时候才发现不对劲。

环宇盈活的分红结构由复归红利和终期红利构成。

派发的是新式复归红利（复归红利的面值=现金价值）。

这本来是好事。

因为新式复归红利的代表产品——活享储蓄、万年青星河尊享、匠心2、富饶千秋、信守明天——都是最适合早期提领的产品。

但问题来了：

同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利4.7万美元。

环宇盈活第20年复归红利只有约1.7万美元。

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是预测。

目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

另外，结合最近香港保监局的数据——四成产品分红实现率未达预期，实际回报率介于85%-107%。

高演示不等于高实现。

环宇盈活在限高后更注重稳健经营，实际兑现概率可能更高。

但这也需要时间验证。

八、最终建议：到底要不要买？

最后给个明确建议。

销售日期：2025年7月1日（香港及澳门）

另外，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架。

与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同。

前50年预期总收益更高，往后完全一样，都贴着6.5%限高走。

环宇盈活预期回本期比盈御3快一年。

我的建议是：

如果你看重30~40年的收益，想在自己能花钱的年纪把钱拿出来。

环宇盈活确实是目前最优选择之一。

但如果你有早期提领需求，建议等7月1日计划书出来后，再做具体测算。

功能作为选产品重要决策重心，环宇盈活做的很好很全。

基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄是典型的阉割功能换取收益。

环宇盈活不存在这个现象。

这次学聪明了，先看清楚再下手。

大贺说点心里话

产品分析讲完了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有门道。

同样的产品，渠道不同，到手价格可能差出一大截。