国寿万里优悠：被吹成"保证派息3.88%"的港险，99%的人不知道它只适合两类人

你好，我是大贺。

前几天一个老朋友找我，说看到国寿新出了一款"每年保证派息3.88%"的产品，问我靠不靠谱。

我也是过来人，知道35岁之后对"确定性"三个字有多敏感。

研究完这款国寿万里优悠之后，我必须先泼盆冷水：

这产品确实有独到之处，但它只适合两类人，其他人买了大概率后悔。

今天咱们就把这事说透。

结论先放这：只有两类人适合买

先说结论，省得你看到一半发现不适合自己。

第一类：给刚出生的孩子买教育金。

投保后从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。

孩子成长、读书、成家、买房、创业，这些人生大事的钱，每一笔都是确定的。

第二类：35岁左右给自己买一份兜底收入。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

职场不会永远给你饭吃，但这笔钱会。

除了这两类人，追求快速回本的、追求高收益的、想灵活支取的——都不适合。

为什么这么说？往下看。

核心卖点：保证派息3.73%，连续26年

先纠正一个被市场反复误读的点。

所有跟你说"派息3.88%"的人，全是玩文字游戏，没有讲清楚情况。

我拿一个真实案例说明：

40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万。

从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。

注意看，派息金额是37310元，不是38800元。

因为所谓的"3.88%"，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额不等于保费。

100万保费对应的基本金额是961585，37310÷100万=3.73%。

产品的实际派息率是3.73%，这个数字是完全确定的。

话说回来，港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

整个保障年期合共派发基本金额的100.88%，光保证利息就能拿回本金。

这是它最大的卖点，也是我说它适合"确定性需求"的原因。

长期表现：吃息的同时本金还在涨

很多人担心：每年领钱，本金会不会越领越少？

恰恰相反。

还是上面那个案例：

从保单第5年每年领3.73万，领到保单第30年，总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有多少？约140万。

100万本金，领走了97万利息，账户里还剩140万。

总收益接近240万。

如果继续持有，领到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万。

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

这就是为什么它适合给孩子买——领完30年教育金，账户里还有一大笔钱可以传承。

附加功能：无限传承+国家队背书

除了收益结构，这款产品还有两个加分项。

第一，可以无限传承。

保单满一周年后可无限次更改被保人。

每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

什么意思？

你买了给儿子领，儿子领完给孙子领，孙子领完给曾孙领……

无限传承，吃息永动机。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

第二，国家队背书。

买保险图的就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

看股权结构：

中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

再看分红实现率：

国寿过往所有终期红利实现率都在100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%的。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

为什么不适合其他人？

说完优点，必须说说它的局限性。

第一，派息不够快。

产品从保单第5年开始派息。

这个速度，在内地算快的，但是在香港不够看。

其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

如果你急着用钱，这款不合适。

第二，30年后现金流变成非保证。

保证派息只持续到保单第30年。

30年之后虽然每年也有3.73%的现金流，但此时的3.73%是周年红利，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，保证回本速度慢。

保证回本时间需要25年，属于非常慢的。

前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。

保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下，长期只有本金两三成的水平。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

如果你追求的是高收益、快回本，市场上有更好的选择。

最终建议：确定性需求选它，收益需求看别的

说到底，这款产品的本质是什么？

产品包含保证利息、保证现金价值、周年红利、终期红利4个部分。

前30年现金流是保证的，像固定收益债券；30年之后现金流是非保证的，像股票分红。

它解决的核心问题是：人生关键阶段不能出错的钱。

35岁这道坎我懂。

最近两会期间，"35岁职场危机"成了热点话题。

数据显示，超60%的岗位明确要求35岁以下，40岁以上求职者投递简历回复率不足20%。

我也是过来人。

35岁从大厂离开后，最大的感受就是：

职场收入的不确定性，需要确定的现金流来兜底。

如果你是35岁左右的职场人，担心40岁之后的收入不稳定——

35岁投保，40岁开始领钱，一直领到65岁。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

知道自己饿不死，这很重要。

如果你想给孩子准备一笔教育金——

孩子人生前30年，成长、读书、成家、买房、创业，哪样能靠"分红好不好"决定？

你总不能说，今年保险分红不好，孩子学费不交了。

作为学费、教育金，这款产品特别合适。

但如果你追求的是快速回本、高收益回报、灵活支取——都不适合，别买。

给自己留条后路，有底气才能从容。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、找谁买、能不能省钱——这些才是真正影响你钱包的事。