友邦盈御3：被吹成"港险之王"，但有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我盈御3的朋友特别多，很多人上来就问："大贺，友邦这款产品是不是港险里最好的？"

说实话，这个问题我听了不下一百遍。

今天就把话说透——盈御3确实是好产品，但它真正适合的人群，可能和你想的不一样。

先说结论：

如果你是港险新手，追求稳健，不想折腾，盈御3几乎是最优选。

但如果你追求极致收益，它可能不是你的菜。

一、开门见山：盈御3到底值不值得买？

从家庭角度看，2025年延迟退休政策正式落地——男性退休年龄逐步延迟到63岁，女性延迟到55-58岁。

更扎心的是，2030年起最低缴费年限从15年提高到20年。

这意味着什么？

你领养老金的时间推迟了，但领取门槛却提高了。

安联集团《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

中国60岁以上人口已经突破3亿，单靠社保养老，越来越难了。

所以很多人开始考虑港险，而盈御3就是绑定养老规划最常见的选择。

我的判断是：选它不会出错。

收益不是最高的，但长期收益最高能做到7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流产品里能排到前5名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

但很多人忽略了一点——盈御3的"稳"是有代价的，后面我会详细说。

二、核心理由一：投资策略稳健，这才是关键

为什么我说盈御3适合稳健派？

答案藏在它的投资策略里。

看这张图：

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。

大部分资金投资于国债和企业债券，而且投资了不同区域来分散风险。

这意味着什么？

就算遇到股市暴跌，你的保单也不会跟着坐过山车。

再看友邦整体的投资布局：

友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这说明友邦有非常稳定的长期投资收益来源，不会因为短期市场波动就被迫割肉。

换个角度想，你买养老险图的是什么？

不就是几十年后确定能拿到钱吗？

盈御3的投资策略，恰恰就是为这个目标服务的。

收益会略微低一些，但更加稳健——这是它的底层逻辑。

三、核心理由二：分红兑现力强

说港险，绕不开分红实现率。

毕竟保险公司给你画的饼再大，最后能不能吃到嘴里才是关键。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。

这个成绩相当不错。

但真正让我眼前一亮的是这个数据：

终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么意思？

就是友邦不仅能兑现承诺，还经常超额兑现。

为什么能做到？

看看它的债券组合就明白了：

政府机构债券投资728亿美元，平均评级A+。

主要集中在亚太地区，地域分布比较分散。

公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

这种投资布局，既稳健又有足够的收益空间。

从家庭角度看，这才是能让你安心持有几十年的底气。

四、核心理由三：品牌和股东背景

市场上流传着一句话：

香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也不是完全没道理。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目更是连续十年称冠。

再看股东结构：

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有什么好处？

众多股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

当然，股权过于分散也有弊端——对决策效率和创新度会产生一定影响。

但对于追求稳健的养老规划来说，这反而是个优点。

五、收益数据详解

说完定性分析，来看具体数字。

如果选择5年交：

• 第10年的预期收益能做到2.8%
• 20年为5.67%
• 30年为6.10%

前期收益确实略差一些，但长期来看水平不错。

很多人买港险不是为了放着不动，而是要提取使用。

所以动态收益更重要。

用常见的566提取方式举例：

每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

第20年时，已经提取出来了45万美元，账户里现金价值还有53万。

这个水平在主流产品里也能排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

对于养老规划来说，这个提取节奏刚好能覆盖退休后的现金流需求。

六、与激进型产品的差距

说到这里，必须坦诚告诉你盈御3的短板。

目前顶尖收益的产品，第30年能做到6.54%。

而盈御3是6.10%，差了0.44个百分点。

长期收益方面，盈御3最高7.19%，仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

看起来差距不大？

但在保单的中后期，差距会非常明显。

与匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。

而且越往后收益差距越大。

为什么会这样？

看看匠心传承2跃进版的投资策略就知道了：

它的固收类资产占比最低只有15%，最高只能到40%。

而股权类资产最低60%，最高可做到85%。

这是非常激进的策略。

收益高，但波动也大。

换个角度想：你愿意为了多赚150万，承担更大的不确定性吗？

这个问题没有标准答案，取决于你的风险偏好和资金用途。

七、附加功能一览

除了收益，盈御3的功能也很齐全。

提取方式灵活

支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的现金流需求。

红利锁定+解锁功能

友邦首创了红利解锁功能。

可以在行使锁定选项1年后起，每年保单年度终结后30日内行使一次，解锁百分比在**10%至100%**之间。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

市场好的时候解锁参与投资，市场差的时候锁定落袋为安。

9种货币转换

支持人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

卓越成绩奖

如果给孩子买，还有额外福利。

托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。

八、服务体验与门槛

缴费门槛低

缴费方式可选择趸交、3年、5年或10年交，非常灵活。

有9种货币的保单可以选择，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

App服务领先

友邦有自己的App，可以在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。

目前香港只有极少数保险公司可以做到这一点。

对于不方便经常去香港的内地客户来说，这个功能非常实用。

九、最终建议：适合谁，不适合谁

盈御3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，这不是没有原因的。

适合的人：

• 港险新手，不想花太多精力研究
• 追求稳健，能接受收益不是最高
• 养老规划为主，需要确定性
• 看重品牌和服务体验

不适合的人：

• 追求极致收益，愿意承担更大波动
• 已经有丰富的港险经验
• 资金量大，需要定制化方案

友邦的盈御3并不是适配所有人。

股权过于分散，对整个集团的决策效率和创新度也会产生一定影响。

但从家庭角度看，面对延迟退休和养老金缺口，有一份稳健的港险作为补充，确实是明智之选。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能已经对盈御3有了基本判断。

但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。