宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但有2类人买了会后悔

你好，我是大贺。

作为两个孩子的爸爸，这几年我一直在研究教育金规划。

前几天刷到一条新闻，2025-2026学年美国多所名校总费用突破9万美元，加州大学州外学生学费涨幅达9.9%，伯克利分校年度总费用直接飙到89,106美元。

留学费用年年涨，你的钱涨了吗？

算一笔账你就明白了：

假设孩子现在5岁，15年后去美国读本科，按每年5%的涨幅估算，四年学费+生活费可能要准备250万人民币以上。

这就是为什么最近很多家长来问我宏利「宏挚传承」——这款被称为"港险卷王"的储蓄险，前20年收益确实亮眼。

但我必须先把结论告诉你：

这款产品优缺点都非常明显，适合的人会很满意，不适合的人买了一定后悔。

先说结论：这款产品适合谁、不适合谁

我给自己孩子也是这么规划的，所以我对教育金产品的筛选标准很明确：

用钱的时候必须已经回本，而且收益要跑赢通胀。

**宏利「宏挚传承」**确实是一款优点和缺点都十分明显的产品，我直接把结论放在前面：

适合这类人：

• 认可宏利的品牌和实力，有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本，对资金灵活性要求高
• 为孩子规划教育金，或者准备10-20年后的退休储备

教育金最怕什么？

怕用钱的时候没回本。

宏挚传承5年缴只要6年就能预期回本，孩子5岁开始存，11岁就回本了，等到18岁用钱时已经增值了十几年，这个节奏刚刚好。

不适合这类人：

• 追求长期高收益（30年以上持有）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 计划早期大额提领

如果你是打算存30年以上的长线玩家，或者想在前几年就大笔提钱出来用，那这款产品真不是最佳选择。

为什么这么说？

下面我一条一条给你拆解。

为什么适合中短期？看收益数据

先看美元保单的收益表现。

宏利「宏挚传承」10年IRR达到4.29%，20年IRR达到6%。

这个数据什么概念？

我把市场上主流的5年缴储蓄险拉出来对比一下：

前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

第47年IRR达到**6.5%**的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

而且保证收益也不拉胯，属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

再看人民币保单。

人民币保单10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

对于规划孩子教育金的家长来说，这个时间段的收益表现才是最重要的——毕竟孩子18-22岁读大学、22-24岁读研究生，正好落在这个区间。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

早规划早安心，这就是我一直强调的。

为什么适合快速回本？看回本速度

教育金最怕什么？

怕用钱的时候没回本。

这一点宏挚传承做得相当出色。

5年缴的产品，预期6年回本，18年保证回本。

不同缴费期的回本速度也很清晰：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 5年缴预期6年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

算一笔账：

孩子今年3岁，选5年缴，交到8岁，9岁就预期回本了。

等孩子18岁高考完，保单已经增值了15年，正好用来交大学学费。

这个节奏是不是刚刚好？

为什么适合灵活用钱？看提领方案

教育金的另一个痛点是：

孩子什么时候用钱、用多少钱，很难精确预测。

宏挚传承在这方面下了功夫，支持"566""567""56789"等多种提领方式。

什么意思呢？

就是你可以根据孩子的实际需求，灵活安排每年提多少钱。

更值得一提的是**"无忧选"功能**：

缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

简单说，就是保险公司允许你把红利单独拿出来用，同时保单本金继续增值。

提取方案多样化、灵活性强，不管你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

为什么不适合长期持有？看分红结构

说完优点，必须说真话。

这款产品有两个明显短板，买之前一定要想清楚。

第一，分红结构单一，不适合早期大额提领

宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。

这意味着什么？

传统储蓄险是"复归红利+终期红利"双引擎结构，复归红利相当于一个"缓冲垫"。

而宏挚传承只有终期红利这一个引擎，早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

无忧选虽然好用，但同样建议后期再使用。

第二，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划

从收益对比表可以看出，宏挚传承的优势集中在前20年。

保单20年后，与其他同类产品相比，收益增长速度会放缓。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

比如你今年40岁，想存一笔钱60岁以后养老用，那可能需要看看其他产品。

但如果你是给孩子存教育金，10-20年的时间窗口，宏挚传承的优势就非常明显了。

宏利这家公司靠谱吗？

很多家长问我：

产品收益写得再好看，公司不靠谱也白搭。

宏利这家公司到底怎么样？

先看硬实力

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元（约合人民币8万亿）。

评级方面，宏利获：

• 标准普尔**AA-**财务实力评级
• 惠誉评级AA-
• 穆迪评级A1

这个评级水平在保险公司里属于顶尖。

再看香港市场的表现

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

强积金是香港的强制性公积金，相当于内地的社保，能拿下这个市场的头把交椅，说明香港政府和市民对宏利的资管能力是认可的。

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%，业绩增长非常强劲。

最后看分红实现率，这是最实在的指标

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率：

• 最高102%
• 最低54%
• 平均分红实现率94.6%

更重要的是：

99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

这说明什么？

说明宏利不是只会画饼，而是真的能把承诺的收益兑现出来。

宏利的信誉与实力值得信赖。

最后：根据你的需求做决策

没有完美的产品，只有最适合的选择。

我给自己孩子也是这么规划的：

根据孩子的年龄倒推用钱时间，选择回本快、中期收益高的产品，确保用钱的时候不慌。

宏利「宏挚传承」的定位很清晰——中短期王者。

如果你的需求是10-20年的教育金或养老储备，这款产品值得重点考虑。

如果你是30年以上的长线规划，那就需要再看看其他选项。

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

早规划早安心，这是我作为两个孩子爸爸的切身体会。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道更多。

同样的保单，不同渠道的成本差距可能让你大吃一惊。