忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一？我算完数据，发现了一个致命短板

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

网上都说忠意这款产品"前20年收益第一"，吹得神乎其神。

作为一个数据控，我拿到产品资料后第一件事就是打开Excel——

结果，真相比想象的更复杂。

前20年收益第一，真的假的？

先说结论：保单前25年预期收益市场第一，这个说法基本站得住脚。

以2年缴+现行折扣为例，20年预期IRR能达到6.24%，收益直接翻3倍。

听起来很美对吧？

但数据控的习惯是——让数字说话，我得一项一项验证。

数据验证：收益到底有多能打？

先看2年缴的情况。

加上现行折扣后，第10年预期IRR 5.03%——这个数字在支持2年缴的产品里排名第一，没有之一。

再看5年缴的数据，更有意思：

保单第15-20年，忠意启航创富(卓越版)预期收益市场第一。

具体来看：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年6.38%

数据不会骗人。

前期收益优势确实非常明显，产品特点也很鲜明——就是主打前20年高收益。

但这个"第一"是怎么做到的？

收益加速器：保费回赠的秘密

答案藏在保费回赠里。

忠意的优惠政策力度相当大，特别是5年缴，无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠——这意味着钱很快就能回到你手上，继续产生复利。

具体来看回赠比例：

2年缴保费回赠：

• 年交保费<20万美元：2%
• ≥20万-<50万：3%
• ≥50万-<100万：4%
• ≥100万：5%

5年缴保费回赠：

• 年交保费<5万美元：18%
• ≥5万-<10万：20%
• ≥10万-<20万：22%
• ≥20万：25%

所以我推荐选择5年缴——不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

优点讲完，该说缺点了。

但是，暗藏的短板来了

这款产品有个致命缺陷，很多人不知道。

翻开产品说明书，你会发现它的红利结构很特别：只有保证收益 + 终期红利（非保证）两个账户。

关键来了——终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时支付。

翻译成人话就是：你不能边取钱边让红利继续增长。

这意味着什么？

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

市面上很多储蓄险都有"复归红利"或"周年红利"，你取一部分钱，剩下的红利还能继续滚动增值。

但这款产品不行——你一旦动了本金，终期红利就要按比例扣除。

这个短板，在产品宣传里几乎没人提。

提领演示：短板有多致命？

光说不练假把式，我用经典的"566提领密码"做了个测算。

什么是566？

就是5年交、第6年起每年提取总保费的6%。

这是很多人规划教育金、养老金的常用方式。

数据触目惊心：

假设5年交，年交5万美元，第6年起每年提取15000美元——

忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

第50年，永明和万通的账户余额都超过130万美元，而忠意只剩53万多。

过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

还有两个点需要注意：

1. 第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队——前20年的王者，30年后变成了追赶者

2. 只支持美元保单，没有货币转换功能——2025年人民币汇率波动加剧，美元配置有分散风险的价值，但也意味着你没法在汇率高点换成其他货币

保司托底：忠意集团的硬实力

说了这么多短板，是不是就不能买了？

且慢。

我不推荐产品，我只分析产品。

没有完美的产品，只有合适的选择。

先看保司背景——这一点，忠意相当硬气。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。

忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱。

• 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年集团的保费总收入超过952亿欧元
• 经营业绩73亿欧元
• 偿付能力比率210%
• 拥有约87,000名员工，为7,100万客户提供服务

常年上榜全球九大、大而不能倒的保险公司。

更关键的是分红实现率——

忠意过往分红实现率均在100%或以上。

丰税悦保延期年金2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

这个数据很硬——说明忠意给的预期收益，是真能兑现的。

再看投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，保本为主；

保单后期，非固收类资产占比从40%增长到80%，追求增值。

按照忠意的数据回测：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期——兼具保本和增值。

最终结论：短板不是问题，错配才是

说到底，忠意启航创富(卓越版)是一款特点极其鲜明的产品。

它支持2年或5年交，前20年收益确实能打，但提领后收益断崖式下跌。

这个短板是问题吗？

取决于你怎么用它。

如果你是这类人——

• 追求前20年高收益
• 计划10-20年不动本金
• 到期一次性取出，中途不挪用

那这款产品对你来说可能是"最优解"。

把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，享受短期收益红利。

但如果你是打算短期内就开始领钱、一直领到终身，想用作教育金、养老金的朋友——可能永明和万通等适合提领的产品更适合你。

没有完美的产品，只有合适的选择。

产品和需求错配，才是最大的坑。

大贺说点心里话

分析到这里，产品的优缺点都摆在明面上了。

但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。