国寿海外傲珑盛世5年交上线：30年6.5%看着能打，但有个致命短板没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近国寿海外的傲珑盛世升级了，新增5年交和人民币保单，不少人问我这产品怎么样。

说句实话，这个产品我太熟了，今天就把底裤扒给你看。

一句话结论：中资存钱罐，提领别指望

先把结论放前面，省得你看到最后才发现不适合自己。

傲珑盛世的定位，应该和友邦环宇盈活放在一起看——提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

别只看表面那个"30年到6.5%"的数字。

行业内的人都知道，这个成绩在香港中资保司里确实算top1了。

但问题是，你买港险是为了和中资比，还是和整个市场比？

说句实话，傲珑盛世有短板但没明显长板，暂时看不出有爆火的潜质。

它不像宏利宏挚传承，虽然47年才能到6.5%，但前20年收益无敌。

也不像永明星河尊享II，虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、提领强。

更不像富卫盈聚天下II，25年就能到6.5%，市场最快。

那什么人会考虑它？

只有少部分喜欢中资大品牌的客户会考虑傲珑盛世。

如果你对"财政部持股90%的副部级央企"这个标签有执念，那它确实是目前中资保司里的最优解。

但如果你只看收益和功能，往下看完，你可能会改变想法。

论据一：收益追平第一梯队，但没有超越

先看收益数据，这是最硬的指标。

傲珑盛世5年交的核心数据：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%
• 达到6.5%的时间：30年

这个成绩怎么看？

傲珑盛世达到6.5%的时间追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品，算是跻身市场第一梯队了。

但背后的逻辑是这样的——追平不等于超越。

你看10年这个节点，傲珑盛世3.30%，而宏利宏挚传承是4.29%，差了将近1个百分点。

20年的时候，傲珑盛世5.64%，宏挚传承6.00%，差距虽然缩小但还是落后。

换句话说，除了达到6.5%的时间有点看头，收益这块和2年交一样，依旧没啥亮点。

如果你单独拿它和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。

同样30年到6.5%，人家的10年、20年收益都比你高，凭什么选你？

论据二：提领垫底，做不到567

收益只是一方面，很多人买港险还有一个核心需求——提领。

什么是566提领？

就是5年交，第6年起每年领取总保费的6%，一直领到终身。

30万美金的保单，每年领1.8万美金，这个现金流相当可观。

看这张表，提领优势集中在哪？

宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品。

傲珑盛世表现怎么样？

说句实话，在这张表里倒数第2，环宇盈活倒数第1。

100年的时候，傲珑盛世账户余额2638万美元，而宏挚传承、盛利II、星河尊享II、盈聚天下II都是3473万美元，差了800多万美金。

更扎心的是，傲珑盛世和环宇盈活一样，做不到567提领。

什么是567？

5年交，第6年起每年领7%。

这是很多客户的刚需，因为7%的现金流更舒服。

但傲珑盛世的账户撑不住这个提领强度，领着领着就空了。

论据三：晚提领也拉不回差距

有人可能会说，那我晚点提领呢？

等账户涨一涨再领，是不是就好了？

我也测算了，看5-15-12提领：5年交，第15年起每年提取总保费的12%。

傲珑盛世晚提领表现比566要好一点，100年账户余额1678万美元。

但问题是，和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

保诚信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II在100年的账户余额都是2021万美元，傲珑盛世少了343万美金。

这说明什么？

傲珑盛世的产品设计，底层逻辑就不是为提领优化的。

你晚提领、早提领、多提领、少提领，都改变不了它在提领赛道上的先天劣势。

唯一加分项：副部级央企的品牌背书

说了这么多短板，傲珑盛世就没有优势吗？

有，而且是很多人最看重的——品牌背书。

**中国人寿（海外）**是中国人寿境外唯一的全资子公司。

而中国人寿的大股东是谁？

中华人民共和国财政部，持股90%。

另外10%是全国社会保障基金理事会持有。

这意味着什么？

这是一家副部级金融央企。

行业内的人都知道，港险市场上的中资保司不多，能拿出这种股东背景的更少。

对于一些客户来说，这个标签的分量，可能比收益差那几个点更重要。

尤其是2025年人民币汇率从7.35升值到7.01，全年升值约4.6%。

多家机构预测2026年人民币有望迈向"6时代"。

在这个背景下，傲珑盛世新增人民币保单，对于想配置人民币资产又看重央企背景的客户，确实是个选项。

但我要提醒一句：品牌和收益是两回事。

你不能因为它是央企，就忽略它在产品力上的短板。

升级的战略意义：5年交是必争之地

最后聊聊这次升级背后的逻辑。

傲珑盛世原来只有2年交，这次升级新增了整付和5年交，货币也从美元港元扩展到人民币。

背后的逻辑是这样的：5年交是兵家必争之地。

为什么？

因为2年交对客户的资金压力太大了。

你想，同样100万美金的保单，2年交每年要交50万，5年交每年只要20万。

对于大多数客户来说，5年交的压力小很多，也更容易做决策。

所以你看市场上的热门产品，宏利宏挚传承、友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II，哪个不是主打5年交？

国寿海外如果还守着2年交，受众就太有限了。

这次升级，战略意义大于产品本身的竞争力提升。

说句实话，我更期待国寿海外能推出一款类似傲珑创富的美式分红产品。

英式分红赛道太卷了，友邦、宏利、安盛、永明打得头破血流。

但美式分红赛道呢？

傲珑创富那种年派息**5%**落袋为安的产品，市场上没有领军者。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

大贺说点心里话

傲珑盛世的定位很清晰：中资存钱罐，不适合提领。

如果你看重央企背景，它是目前中资保司里的最优解。

如果你更看重收益和提领功能，市场上有更好的选择。

但不管选哪款产品，怎么买比买什么更重要。