年领2.1万美元的"退休梦"，安盛/永明/宏利三款港险，我研究了一个月才敢下单

你好，我是大贺。

前两天一个老同事找我，说他也35岁了，手里攒了220万想买港险养老。

问我安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款到底选哪个。

我说：这不就是一年前的我吗？

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

说实话，延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

前段时间刷知乎，看到2025届高校毕业生1222万创新高，16-24岁失业率17.1%。

平均每5.5个年轻人里就有1个找不到工作。

再往下翻，41岁被阿里裁员、跳槽腾讯降薪10%的帖子刷屏。

站在我这个年龄想，35岁危机真不是传说。

趁现在还有收入，给自己存一笔"提前退休金"，是我能想到的最实在的安全感。

我当时的预算跟这位客户一模一样：220万人民币，折合30万美元左右。

计划每年投6万美元，连交5年。

目标很简单——60岁开始每年领一笔钱，领到老。

但问题来了：这三款产品，到底谁能扛到最后？

我当时也纠结过这个。

后来我用了一个"极致测试法"：从第6年起，每年领取保费的7%，也就是21000美元（约15万人民币）。

这种提领方式对产品的要求非常苛刻，能不能扛住，一测便知。

为什么要用这么极端的方式测？

因为用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。

毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的，能持续"出粮"才是硬道理。

接下来，我就带你看看这三款产品在"极致提领"下的真实表现。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利宏挚传承，前14年确实能打，但后劲不足。

别问我怎么知道的，我当时差点就选了它。

看这张567提领对比图，前14年宏利的账户余额确实是三款里最高的。

如果你只看短期数据，很容易被它"迷惑"。

但从第20年开始，画风突变。

宏利的账户余额开始长期垫底，而且跟安盛、永明的差距越拉越大。

到后期，差距甚至达到几十万、上百万美元。

我换了566提领（第6年起每年领18000美元）和5108提领（第10年起每年领24000美元）再测，结果惊人一致：

• 566提领：前14年宏利账户余额最多，第15年安盛反超，第20年后宏利垫底
• 5108提领：宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底

三种提领方式，结论都指向同一个事实：宏利的优势集中在前15年。

后来算了一笔账才恍然大悟：养老讲究的是"活到老领到老"。

35岁买，60岁开始领，75岁时刚领了15年。

如果我活到85岁、90岁呢？

宏利的后劲不足，意味着我晚年的"粮仓"会越来越空。

还有一个细节值得注意：宏利宏挚传承没有设置复归红利。

复归红利是什么？

简单说，就是保险公司把分红"锁定"成保证收益。

一经派发，就是你的钱，不会再变。

没有这个机制，意味着你的收益全靠"预期"，确定性打了折扣。

所以，如果你15年内有留学、置业或突发医疗支出的需求，宏利确实是不错的选择。

它前期表现太能打了。

但如果你跟我一样，目标是"提前退休、领到老"，宏利就不太合适了。

第一轮淘汰，宏利出局。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

宏利出局后，剩下安盛盛利II和永明万年青星河尊享II的"双雄对决"。

说实话一开始我也没想明白：这两款产品看起来差不多，到底该选谁？

后来我把三种提领方式的数据放在一起看，才发现了端倪。

先看566提领（每年领18000美元）：

客户45岁时（领了10年），账户余额：

• 宏利31.52万 > 安盛30.55万 > 永明29.05万
• 差距一万多，还不太明显

客户61岁时，累计已领取30.6万美元，超过本金。

这笔投资回本了。

客户65岁时（领了20年），局势逆转：

• 安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万
• 安盛和永明领先宏利20万美元！

客户75岁时（领了30年）：

• 安盛106.44万 = 永明106.44万 > 宏利72.16万
• 安盛和永明打平，都比宏利多出34万美元

再看567极致提领（每年领21000美元）：

第15年安盛反超后一路领先，直到保单第76年度（客户111岁），永明才追平。

换句话说，在我们有生之年，安盛的动态收益表现略优于永明。

最后看5108提领（第10年起每年领24000美元）：

第30年永明追上安盛，此后表现略好。

但整体差异不大。

综合三种场景来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II的整体表现要优于永明万年青星河尊享II。

尤其是中短期（15-30年）的动态收益更高。

但这个"优"，说实话也没有碾压性的优势。

长远来看，两者差异不大，30年后基本打平。

如果故事到这里结束，我可能就选安盛了。

但我后来又发现了一个"隐藏变量"。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

收益很重要，但本金安全同样重要。

甚至对养老来说，更重要。

我当时问自己一个问题：如果市场波动、经济下行，我的钱会不会亏？

这就要看三个指标：保证回本时间、保证收益、复归红利占比。

1. 保证回本时间

这是最直观的安全指标：多少年后，我的本金能100%保证拿回来？

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明只要13年就能保证回本，安盛需要25年。

足足差了一倍时间！

什么概念？

如果我35岁买，永明48岁就能保证回本，安盛要等到60岁。

这12年的差距，可能就是"中年危机"和"安心退休"的区别。

2. 保证收益IRR

保证收益是指"不管市场怎么变，保险公司承诺给你的收益"。

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明的保证收益是安盛的4倍多。

虽然1%看起来不高，但这是"保底"，是最坏情况下你也能拿到的。

安盛的保证收益只有0.23%，意味着它的高收益主要依赖"预期分红"。

如果分红不及预期，实际收益可能大打折扣。

3. 复归红利占比

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：0%（没有复归红利）

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点。

意味着更多的收益被"锁定"成保证收益。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

毕竟退休后没有工资收入，每一笔钱都要花在刀刃上。

如果收益波动太大，晚年的生活质量就没法保障。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，永明万年青星河尊享II的本金安全性明显优于安盛盛利II。

这就是我说的"隐藏变量"。

安盛的动态收益略高，但永明的确定性更强。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

研究了一个月，我的结论是：没有最好的产品，只有最适合你的产品。

这三款产品各有侧重：

宏利宏挚传承：前15年各种提领方式下都有绝对优势。

• 适合人群：15年内有留学、置业或突发医疗支出需求的人
• 不适合：作为长期养老规划

安盛盛利II至尊：中短期偏高收益，动态表现更好。

• 适合人群：年龄偏大、临近退休，希望每月领更多钱对冲养老风险的人
• 注意点：保证回本时间长达25年，本金安全性相对较弱

永明万年青星河尊享II：保证收益高、长期资金稳定。

• 适合人群：风格保守，在意长期资金稳定，看到保证收益高就心安的人
• 注意点：中短期动态收益略低于安盛，但长期差异不大

我最后选了什么？

站在我这个年龄想，35岁到60岁还有25年，60岁到80岁又是20年。

我需要的是一个能"扛"45年的产品，而不是前15年很能打、后面就拉胯的。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

但动态提取的前提，是本金足够安全、收益足够稳定。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。

去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一款产品，有人多花了10万，有人省下了10万。

这就是信息差。