国寿傲珑盛世：3年老客户实测，从美式分红变英式分红，这波升级是进步还是退步？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

当初我买傲珑创富的时候，就是冲着它那个稀缺的美式分红去的——每年派现金红利，拿走不伤本金，保单后期保证金额还能一直高于本金。

这在港险市场里，确实是独一份的存在。

钱放国寿这几年，分红表现一直挺稳。

但前阵子国寿出了傲珑盛世，我一看——怎么变成英式分红了？

说实话一开始我也纠结：这算升级还是降级？

正好最近很多人问我这款产品怎么样，我就把新老产品、竞品都拉出来对比了一遍。

今天就以老客户的视角，帮你们把这个变化掰扯清楚。

新旧对决：傲珑盛世 vs 傲珑创富

先说最核心的变化：分红模式彻底换了。

傲珑创富是美式分红，每年派发的是现金红利，这笔钱是纯利息，你提走不会影响保证部分的金额。

而且在保单后期，保证金额是一直高于你本金的。

这也是当初我选它的核心原因——确定性强，心里踏实。

傲珑盛世呢？

变成英式分红了，红利结构变成了复归红利+终期红利。

提取之后，在一定程度上会"伤害"本金。

另外，傲珑盛世只支持两年缴费，选择上没有傲珑创富灵活。

我拉了一张255提取方案的对比表，你一看就明白差距在哪：

很直观——傲珑盛世的保证金额一直在下降，而且低于本金。

傲珑创富的保证金额在后期一直高于本金。

所以，傲珑盛世确实抛弃了傲珑创富原有的美式分红特色，开始加入英式分红赛道卷收益。

但坦白说，卷得没那么惊艳。

牺牲了一部分确定性，换来的是预期收益变高了。

至于这个"交换"值不值，咱们继续往下看。

静态收益PK：与第一梯队的差距

傲珑盛世只支持两年缴费，我把它和市面上所有1/2/3年缴费的产品拉在一起比了比静态收益。

先看IRR：

• 10年IRR：4.01%，中规中矩，不算出挑
• 20年到40年的IRR：处于第一梯队，跟其他比较能打的几家产品，上下差距也就零点几
• 40年IRR：达到封顶6.5%，增长速度算比较快的

后来我想明白了：短期收益平平，长期收益能打，这其实挺符合国寿一贯的风格。

稳扎稳打，不追求短期爆发，但长期不会让你失望。

如果你是冲着10年内就要用钱去的，傲珑盛世确实不是最优选。

但如果你是长期持有，20年、30年甚至更久，它的收益曲线还是很能打的。

问题是，光看静态收益没用，港险的核心是提领。

接下来咱们看看真金白银提出来之后，表现怎么样。

提领实战：与启航创富、星河尊享2的较量

国寿最经典的就是"255提领密码"：2年交，每年交5万美金，第5年开始每年领取5000美金。

我用这个方案，把傲珑盛世和市面上几款适合提领的产品做了对比：

结论是：国寿海外对比市面上其它比较适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。

具体来看：

• 领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班，差距约5000美金
• 领到保单第30年，剩余现金价值和表现比较好的永明万年青星河尊享2，差距约2万美金

差距有，但严格来说，跟优秀的产品之间差距也不算大。

5000美金、2万美金，听起来不少。

但放在几十年的维度里，其实就是零点几个百分点的差异。

而且，这个差距后面还可能被抹平——别急，咱们往下看。

红利结构对比：复归占比的差距与弥补

为什么傲珑盛世在提领上不占优势？

核心原因在红利结构。

先给不太了解的朋友解释一下：

英式分红的保单结构一般是保证金额+复归红利+终期红利。

如果从保单里提取，一般优先从复归红利里取。

因为从复归红利里取钱不会影响保单的名义金额。

等复归红利取完了，再按比例从保证金额和终期红利里取——这时候相当于部分退保，会直接影响保单名义金额，对未来保单增值影响很大。

所以，英式分红的保单，复归红利占比越高，就越适合提领。

我们来看傲珑盛世的红利结构（2年缴，年缴10万美金）：

• 第10年：复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%
• 第30年：复归红利8.9万，总收益124万，复归占比7.1%

再看永明星河尊享2，同样的缴费方式：

• 第10年：复归红利4.7万，总收益29万，占比16%
• 第30年：复归红利15.4万，总收益123万，占比12.5%

很直观——两款产品总收益差距不大，甚至到第30年傲珑盛世还高一点。

但复归红利占比却更低。

这就导致傲珑盛世如果从前期就开始提领，相比别的产品不占优势。

但是，国寿做了一个巧妙的设计。

我仔细看了国寿的计划书，发现它提领时，没有只提领复归账户，而是同时提领复归+终期账户。

这样一来，复归账户消耗得更慢，保单更晚才会动用到保证账户，降低了对后期保单增值速度的影响。

虽然红利结构上不占优势，但这个产品用了这个方式巧妙地化解了这一点，让影响变得没那么大。

这种细节上的设计，不仔细研究还真发现不了。

分红实现率对比：国寿的隐藏王牌

说到这里，可能有人觉得：那傲珑盛世也就那样嘛，收益不是最高，提领不是最优，凭什么选它？

后来我想明白了：港险的收益大部分来自不确定分红，纯卷预期数字意义不大。

几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就可以抹平。

而国寿的分红实现率，确实是它的隐藏王牌。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，同比增长6.5%，内地客户持续看好港险。

但产品选择需谨慎——分红实现率才是真正决定你能拿到多少钱的关键。

国寿今年公布的最新分红数据：

• 9成以上产品分红实现率在70%以上
• 约一半产品实现率在80%以上
• 终期红利连续8年100%达成
• 10年+保单分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%

在我们的排名里，国寿在分红实现率上位列第一梯队。

不仅分红历史久，而且产品数据多，这说明它的长期投资和分红实力值得信任。

钱放国寿这几年，我最大的感受就是：每年看分红报告，心里踏实。

公司实力对比：央企背景的不可替代性

如果让我再选一次，我可能还是会选国寿。

不是因为产品收益最高，而是因为公司。

现在中产家庭资产配置有个明显趋势：从房产向金融资产转移。

数据显示，达标中产家庭43.2%配置了海外资产。

港险作为海外资产配置工具，选对"基金经理"比选对产品更重要。

国寿的股东是中国财政部和社保基金会——央企背景，钱放这里很安心。

我上次去香港跟他们的负责人聊投资策略，了解到他们采取的是内外兼修的投资策略：

• 内部有自己的资管团队
• 同时引进外部专业资管团队
• 通过赛马机制筛选能力业绩更好的投资机构

不仅保持了央企的稳定传统，还兼具了国际投资视野。

2023年，国寿可投资金额达3932亿港元，其中81%投向固收类资产，主要包括美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券，以稳健为主。

其余小部分投向权益类、另类资产和现金。

从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。

你可以把香港保司当作你做全球投资的专业助理。

专业团队管理你的钱，保本，有更高的预期收益，这就足够了。

如果你太看重收益演示，就偏离了港险真正的用途。

对比总结：产品中规中矩，公司无可挑剔

最后说说傲珑盛世的两个新功能：

第一，保单暂托人功能——非常实用。

比如妈妈给孩子买了傲珑盛世，把小姨设为保单暂托人。

如果妈妈不幸去世，小姨可以代为监管这张保单，但权力有限：只能交保费、改通讯资料，无法变更投保人、受保人、受益人或提取保单价值。

等孩子成年后，保单权益转移给孩子。

这比"后备持有人"功能更能保障未成年受保人的权益。

第二，年金转化功能——受保人满65岁后可全数退保，转换成10年期或20年期年金。

说实话，这个功能有点鸡肋。

既要全数退保，而且不是终身年金，应用场景有限。

总结一下：

傲珑盛世这款产品，确实没有让人非常惊艳。

收益不是最高，提领不是最优，功能升级也中规中矩。

但在如今的港险市场，我觉得公司品牌以及投资分红的稳定性，可能比产品细节更重要。

国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买才是真正省钱的关键。

同样的保障，渠道不同，到手价格可能差出一大截。