保诚信守明天：被吹上天的"收益王"，红利回撤后还敢买吗？3个真相没人说

你好，我是大贺，北京大学硕士，深耕港险9年。

前几天刷到一个数据，说实话有点被震到了。

安联刚发布的2025年全球养老金报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

这是什么概念？

未来40年，每年需要增加1万亿美元的退休储蓄，才能填上这个窟窿。

再看看国内，延迟退休政策即将实施，社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织**55%**的最低标准。

说白了，光靠社保养老，大概率是不够用的。

这也是为什么最近咨询港险储蓄险的人越来越多。

但问题来了——市面上产品这么多，友邦、保诚、永明、安盛、周大福……到底怎么选？

我跟你说个真实案例。

上个月有个客户拿着5款产品的计划书来找我，眼睛都看花了，问我："大贺，这些产品看起来都差不多，收益也都写着6%左右，我到底该选哪个？"

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

今天我就以最近收益上调的保诚「信守明天」为锚点，从收益、功能、公司实力三个维度，帮你把市面上的主流产品掰开揉碎了对比一遍。

看完这篇，你心里就有数了。

收益对比：谁是中长期收益王？

先说大家最关心的——收益。

保诚「信守明天」最近悄悄上调了收益，调整后的数据确实亮眼：

• 15年预期IRR达5%
• 25年预期IRR高达6.35%
• 28年预期IRR可达6.5%

这个**28年6.5%**是什么概念？

目前全港最高，也是行业最快达到演示上限的产品。

但光看自家数据没意思，咱们拉出来跟竞品比一比：

从这张对比表可以看出：

第10年，保诚「信守明天」IRR 3.11%，仅次于友邦的新品（3.35%），排在第二。

说实话，短期收益不是它的强项，但差距也不大。

第15年开始，画风就变了。

保诚「信守明天」的收益开始持续领先，**5%**的IRR甩开了大部分竞品。

第25年，**6.35%**的IRR直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

友邦6.28%、永明6%、安盛5.8%……全都被压了一头。

养老这事，早规划早安心。

如果你是30岁开始投保，25年后正好55岁，刚好可以开始提取补充养老。

**6.35%**的收益意味着什么？

同样投入50万，25年后比5.8%的产品多出几十万的差距。

收益调整后的保诚「信守明天」，不仅中短期回报极具竞争力，长期回报也很亮眼，在港险市场上处于领先地位。

不过，收益高只是第一步。

接下来我们看看功能层面的对比，这才是很多人容易忽视的地方。

货币转换对比：真转换vs假转换

很多人选港险，看中的就是多币种配置的灵活性。

但你知道吗？

同样叫"货币转换"，不同产品之间差别大了去了。

保诚「信守明天」的货币转换功能，我称之为"真转换"：

• 支持6种货币转换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑
• 第3个保单周年日起可不限次数转换保单货币
• 关键点：转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样

最后一点才是核心。

什么意思呢？

你今天买的是美元保单，5年后想换成人民币保单，换完之后，你的收益率跟一开始就买人民币保单的人是一样的。

再看看某些竞品的"假转换"：

有些产品的货币转换，转完之后保单条款都变了，未来回报率也跟原计划不一样。

这叫什么？

这叫"换了个新产品"，不叫货币转换。

给未来的自己留条后路。

谁也不知道10年后人民币、美元的汇率会怎么走，真正灵活的货币转换功能，能让你在汇率有利的时候及时调整，而不是被锁死在一种货币里。

红利结构对比：单红利vs双红利

接下来说一个更专业但更重要的点——红利结构。

市面上大部分储蓄险，红利结构分两种：

1. 单一终期红利：只有终期红利，退保或身故时才能拿到
2. 双重红利：归原红利+终期红利，归原红利锁定后可以提前拿

保诚「信守明天」用的是双重红利结构：

• 新增归原红利，形成归原+终期红利的双重红利结构
• 归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中
• 支持"567"提取，做到早提取不断单

这个"567"提取是什么意思？

就是你可以在保单早期就开始提取现金价值，而不用担心保单断掉。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

说到这儿，不得不提一下保诚之前闹得沸沸扬扬的红利回撤事件。

很多人问我：保诚的隽升红利回撤那么厉害，信守明天还能买吗？

我的看法是：隽升这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期，及长期持有的规划。

但「信守明天」不一样。

归原红利一旦公布就锁定了，不会因为市场波动被回调。

这相当于给你的收益上了一道保险——就算终期红利波动，归原红利这部分是稳稳当当的。

时间是最好的朋友。

如果你是做养老规划，本来就要持有20-30年，双重红利结构能让你在中途需要用钱的时候更灵活，而不是被终期红利"绑架"。

传承功能对比：自主传承的独特价值

除了收益和红利结构，传承功能也是很多家庭关心的点。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

先看它的传承功能有多全：

最特别的是两个"市场首创"功能：

1. 自主传承选项

提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

自主传承选项可预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

新增的人生事件触发条件包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

这意味着什么？

你可以提前设定：如果孩子失业了，每月自动给他发一笔钱；如果孩子买房了，一次性给他一笔首付款。

把你的意愿"写进"保单里，即使你不在了，保单也能按你的想法照顾家人。

2. 自主入息选项

第5个保单周年日起可设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。

这个功能对养老规划特别实用。

你可以设定：从60岁开始，每月自动提取5000美元到我的账户。

相当于给自己发一份"港险年金"，完美对接前面说的养老缺口问题。

别等退休了才后悔。

现在社保养老金替代率可能降到30%-40%，用「信守明天」的自主入息功能，**25年6.35%**的收益可有效对冲养老缺口，提前锁定一份稳定的现金流。

公司实力对比：保诚的长期分红实绩

说完产品，再说说公司。

很多人被保诚的红利回撤事件吓到了，觉得保诚不行了。

但我想说，单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

先看保诚的长期分红实绩：

保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

再看最新的财务数据：

• 保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录

保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

当然，保诚的投资风格确实偏进取，权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

这意味着短期波动可能会大一些，但长期收益潜力也更高。

所以我的建议是：如果你是短期理财需求，可能保诚不是最优选。

但如果你是做养老规划、传承规划，持有周期在15-30年，保诚的长期表现是值得信赖的。

收益明细补充：上调前后对比

最后，给想深入了解的朋友补充一下收益上调的详细数据：

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

具体来看，缴付保费总额50,000美元的情况下：

• 10年预期总现金价值63,920美元，IRR 3.11%
• 15年预期总现金价值94,469美元，IRR 5.00%
• 20年预期总现金价值138,567美元，IRR 5.81%
• 25年预期总现金价值206,735美元，IRR 6.35%
• 30年预期总现金价值292,642美元，IRR 6.50%

保单前40年的收益提升明显，中短期回报超亮眼。

用最直观的数字来说：5万美元投进去，20年后变成13.8万，25年后变成20.6万，30年后变成29.2万。

这个增值速度，放在当下的低利率环境里，确实很能打。

结论：对比之后，答案清晰

把收益、货币转换、红利结构、传承功能、公司实力都对比完，答案其实已经很清晰了。

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板：

• 收益：25年6.35%市场最高，28年6.5%全港最快
• 货币：6种货币真转换，回报率不变
• 红利：双重红利结构，归原锁定杜绝回调
• 传承：自主传承+自主入息，灵活度拉满
• 公司：20年分红实绩5%-6%，长期兑付能力强

当然，没有完美的产品，只有适合的产品。

如果你短期内就要用钱，或者对波动极度敏感，可能需要再考虑考虑。

但如果你是做养老规划、传承规划，持有周期在15年以上，「信守明天」确实是目前市场上最值得考虑的选项之一。

大贺说点心里话

对比完这么多，相信你心里已经有数了。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。