永明万年青·星河尊享2：被吹成"六边形战士"，扒了3个月发现这个真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。

男职工退休年龄要延到63岁，最低缴费年限从15年涨到20年。

安联那份《2025年全球养老金报告》更扎心——全球养老金缺口51万亿美元，中国养老金替代率只有45%，远低于55%的国际警戒线。

我们这代人得靠自己，这话我说了不止一次。

所以最近很多人问我：港险里有没有适合养老规划的产品？

我花了3个月时间，把永明「万年青·星河尊享2」里里外外扒了个遍。

本来想找找它的短板，结果发现这产品确实有点东西。

但我不想吹，咱们一个痛点一个痛点地聊。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

这是我被问得最多的问题之一。

很多人看好人民币的长期走势，想直接买人民币保单。

但一看收益，心凉了半截——其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。

有的差个0.2%，有的差个0.3%，看着不多，30年、50年算下来，那可是一大笔钱。

我自己也在配置养老储备，这种"隐形打折"我是真接受不了。

万年青·星河尊享2给了一个让我挺意外的答案：

它支持6种货币投保，包括人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

你没看错，人民币保单和美元保单，收益一模一样。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。

选择这个产品，就不用在"看好人民币"和"收益被打折"之间纠结了。

早准备早安心，币种选择不该成为障碍。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换这个功能，现在港险市场上不算稀奇。

但我仔细研究了几家公司的条款，发现了一个很多人忽略的问题。

大部分产品所谓的货币转换，有非常大的不确定性。

我找了一些其它公司的条款给你看。

你会发现，转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变。

更关键的是，往往有一个"调整基数"，意味着你需要多交关于资产价格差以及手续费的额外费用。

转换后的名义金额、现金价值、各种红利，都由保险公司"全权厘定"。

说白了，用完了不确定会有什么影响，相当于一个黑匣子。

永明的做法不一样。

它的货币转换不设调整基数，转换公式写得清清楚楚：

转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值

没有调整基数，没有额外费用，没有黑匣子。

用起来更放心，不让用户额外掏钱。

算一笔账你就明白了：

假设你有10万美元现金价值，按1:7.8换成港元，就是78万港元，一分不少。

但在其它产品里，这78万可能要被"调整"一下，具体调多少，看保险公司心情。

痛点三：提领后保单就废了？

这个问题我被问过无数次。

很多人买储蓄险是为了养老，第6年、第7年就想开始提领，当作养老金补充。

但一提领，保单现金价值就往下掉，心里总不踏实：

我这保单是不是废了？以后还能剩多少？

我专门做了个对比，用567提取方案（第6年开始每年提取总保费7%），选了几款热门产品跟万年青·星河尊享2比了一下。

结果让我有点意外。

同样5年缴费，第6年开始每年提7%，提取到保单第20年，万年青·星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？

因为星河尊享2复归红利占比大。

复归红利一旦派发就是保证的，提领的时候优先用的是非保证部分，对保单收益的影响比较小。

提领之后打遍天下无敌手，一路领先。

这话不是我说的，是数据说的。

对于我们这代人来说，养老规划最怕的就是"提了就废"。

这个产品至少在这一点上，让人放心。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这是一个很多人不知道的坑。

我们都知道，归原红利一旦派发，面值就是确定的。

比如保险公司告诉你，今年派了1万美元归原红利，这1万美元就写在保单里了。

但问题来了：

如果你想提取或者退保，到手的钱不是归原红利的面值，而是现金价值。

这两个数字之间，有一个折现率。

什么意思？

就是你的1万美元面值，到手可能只有8000、9000。

越早退保，折现越狠。

一般来说，越晚退保或者越晚提取，这个折现率才会越接近于1。

永明的做法不一样。

它的复归红利一旦派发，现金价值和面值是相等的，而且都是保证的。

这个条款，清清楚楚写在合同里。

我翻了好几家公司的条款，目前没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

别等到退休才后悔，这种细节现在就要看清楚。

收益到底怎么样？数据说话

聊完痛点，说说收益。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。

不管选哪种，收益都一直处在第一梯队，在前几名的位置波动。

几个关键数据：

• 2年交35年能达到6.5%的复利收益上限，算是非常快的
• 保证收益长期能达到1%，这个数字在港险市场里相当高
• 保证回本时间13年，预期回本周期7年

1%的保证收益意味着什么？

意味着就算市场再差，你的钱也在以1%的速度稳定增长。

对于养老规划来说，保证收益是底线，这个底线越高越好。

我自己也在配置养老储备，保证收益是我看的第一个指标。

6.5%的复利上限是锦上添花，1%的保证收益才是雪中送炭。

不提领的话，不管是2年交还是5年交，一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。

虽然不是市场最高的，但始终能排到前几名，而且稳。

功能全家桶：你能想到的它都有

港险产品的功能，这几年越卷越厉害。

但万年青·星河尊享2的功能丰富程度，确实让我有点惊讶。

简单报个菜名：

• 货币转换（前面说了，不设调整基数）
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项
• 意外护理保障
• 丧失行为能力保障
• ……

太多了，功能的丰富程度以及实用性可以满足99%的人。

有一个功能我想单独说一下：保费豁免。

5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因为受伤或者疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元的保费。

这个功能写进了条款，而且目前很多公司的产品没有这个功能。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

万一真的出了意外，保费不用交了，保单还在，保障还在。

唯一短板：分红实现率怎么看？

说了这么多优点，该说说短板了。

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过12家主流香港保司的分红实现率情况，每一家都做了详细分析。

12家公司，我划分成了5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

但有个数据比较亮眼：

永明的10+保单平均值有**86%**左右。

什么意思？

就是那些持有超过10年的老保单，分红实现率能达到86%。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且我个人认为，10+保单数据比较亮眼，能排在上游水平，而且这部分数据更有说服力。

因为新保单的分红实现率容易被"做"出来，老保单才是真功夫。

背后的公司：160年老店的底气

最后说说永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

在成立之后的160年间，永明经历了很多历史大事件：

一战、二战、西班牙流感、911事件……

但不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点比较难得。

目前永明管理资产超1万亿美元，是全球最大资管公司之一。

财务评级一等一的稳：

A.M BEST A+超卓、DBRS AA优越、穆迪Aa3卓越、标准普尔AA非常强。

在香港的势头也很强劲。

2024年保费规模在非银保司里排名第6，是香港前三大强积金服务供应商。

有个数据我觉得特别有意思：

永明的人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略上，永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益类资产、实物资产、地产、另类资产不同领域。

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

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两个词概括永明的投资：多元、全面。

投资组合和投资地域非常分散，也是永明稳健的根本原因。

是个历史悠久、非常有底蕴的公司。

大贺说点心里话

延迟退休来了，养老金替代率只有45%，我们这代人的养老真得靠自己提前规划。

产品选对是第一步，但怎么买、通过什么渠道买，里面的门道更大。