宏利宏挚传承：第9年IRR破4%、14年翻倍，为什么我说它只适合一类人？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地——男职工退休年龄将逐步延至63周岁，最低缴费年限也将从15年提至20年。

这意味着什么？

我们这代人，养老真的得靠自己了。

最近很多人问我宏利宏挚传承怎么样，说实话，这款产品的评价两极分化严重。

有人说它前期收益无敌，有人说它后期拉胯。

今天我就把它扒个底朝天，优缺点都摆出来，你自己判断适不适合。

升级后的宏挚传承，变了什么？

为了应对限高政策，宏利先后对宏挚传承进行了两次调整。

升级后确实更贴心了：

货币选项从原来的美元/港元，扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种。

新增了2年缴付期选项。

最关键的是，3年交的10年IRR从3.45%直接提到了4.29%。

按说踩中了市场需求，该一片叫好才对。

但实际评价却褒贬不一，问题出在哪？

往下看。

优势一：前15年收益稳居第一

先说让我眼前一亮的地方。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例测算，宏挚传承完成缴费后，第6年预期收益就超过了本金，直接进入快速增值期。

更夸张的是：

• 第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%
• 前15年收益在主流产品里稳居第一

这个阶段，其他产品根本追不上。

就算到了15-20年，忠意启航创富开始发力，宏挚传承也紧跟其后，差距不大。

养老这事儿，越早想越轻松。

如果你40多岁开始规划，到60岁退休正好15-20年，这个收益曲线刚好踩在最甜的区间。

优势二：回本速度行业领先

储蓄险的回本速度直接关系到资金灵活性，宏挚传承在这方面表现也很亮眼。

看数据：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是6年回本，领先多数产品
• 2年交5年回本，稳居第二

宏挚传承前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

别等退休了才发现钱不够，提前规划，回本快意味着你的钱更早进入"躺赚"模式。

优势三：无忧选功能——一份保单两种体验

这是宏挚传承的一大亮点。

无忧选功能本质上是改变了提领规则：

派息100%来自终期红利，按固定比例定期派发，丝毫不损伤保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领本金的6.4%
• 第15年甚至可以领取**9.7%**的派息

开启无忧选后，相当于把英式分红产品变成了美式分红产品——既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

社保只是兜底，想体面养老得自己存，这个功能刚好能模拟年金形式补充养老现金流。

短板一：20年后收益增长乏力

说完优点，该泼冷水了。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，20年之后宏挚传承的收益就不再占据优势了。

20年是一个分水岭。

尤其是20-27年，复利IRR增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：

• 友邦环宇盈活：30年达标
• 宏挚传承：47年达标

比前者晚了整整17年。

如果你想长期规划传承，把钱留给下一代，宏挚传承不是最优选择。

短板二：无复归红利，提领后劲不足

为什么20年后会乏力？

核心原因在于产品结构。

港险大多数产品的非保证红利分为周年红利、复归红利和终期红利，但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

复归红利占比高的产品相对更适合提领，因为它充当"护城河"的作用，让保单能更晚动用保证金额和终期红利。

宏挚传承没有这个护城河，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，时间久了磨损率不断提高。

以566提领模式为例，到第30年：

• 宏挚传承账户余额：49万美元
• 星河尊享II账户余额：69万美元

差了整整20万美元。

这就是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

争议点：分红实现率到底行不行？

宏利评价两极分化，还有一个原因是分红实现率波动较大。

但客观来说，它其实也算行业中上水准。

按2025最新公布的数据：

• 几乎所有产品分红数据达80%及以上
• 10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%
• 宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标

投资风格相比友邦确实较为激进。

但换个角度看，这也表示收益并未设限，可以博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

总结：谁适合买宏挚传承？

作为百年保司、香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计一个带有明显缺陷的产品砸自己招牌。

宏挚传承的特点很鲜明：

• 前20年收益、提领没有对手
• 无忧选功能弥补了没有复归红利的短板
• 但20年后确实后劲不足

算一算你需要存多少，想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

我的建议是：如果你40-60岁，正在规划养老储备，前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

但如果你想给孩子存一笔钱传承50年以上，还是看看其他产品吧。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下来了。