国寿智裕世代：这款"不性感"的港险，藏着中产养老的3个隐藏优势

你好，我是大贺。

最近博鳌论坛上有个数据让我印象深刻：中国养老金替代率仅40%，远低于国际**70%**的标准线。

这意味着什么？

退休后，你的收入可能直接腰斩。

养老这事儿得趁早，别等老了才着急。

今天聊一款我觉得特别适合做养老规划的产品——国寿「智裕世代卓越版」。

说实话，第一眼看这产品，我自己都觉得它不够"性感"。

但研究深了之后，发现它骨子里藏着不少东西。

初印象：一款看起来不性感的产品

先说缺点，我从来不藏着掖着。

智裕世代的收益曲线是典型的"慢热型"——要到保单第40年才有比较大的收益优势。

在如今其它产品都追求短平快的时候，它偏偏选择当一个长跑选手。

账户结构也简单得有点"朴素"：只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

不太适合早期提取。

你看这张IRR对比表，40年这一行被红框标出来了，智裕世代的优势确实要等到那个时候才明显。

但话说回来，养老本来就是一场马拉松，不是百米冲刺。

时间是最好的朋友，稳比快更重要。

如果你的目标是给自己攒一笔30年、40年后用的养老钱，这种"慢热"反而不是缺点。

优势一：副部级金融央企的安全感

接触过很多内地客户，第一次去香港投保，心里多少有点打鼓。

钱要放二三十年甚至更久，万一保险公司出问题怎么办？

特别是在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

国寿的背景，能让这类客户踏实不少。

看这张股权结构图：财政部直接持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

这是正儿八经的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家，在香港的只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港已经运营超过40年，1984年就成立了。

2024年1-12月，总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

国寿国寿，与国同寿。

养老的钱放在这里，给自己留条后路，心里确实踏实。

优势二：终期分红100%达成的含金量

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红**100%**达成的基础上。

计划书上写的数字再漂亮，分红达不到，一切都是空中楼阁。

所以挑选产品时，分红实现率必须赋予更高的权重。

国寿的分红表现，从各个维度看都属于最好的那个梯队。

几个关键数据：

• 公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款——这是12家主流保司里最多的
• 所有10年以上的保单，分红至少都在**78%**以上
• 最关键的：过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成
• 周年红利实现率平均值也在**80%**以上

智裕世代这个产品只有终期红利，没有复归红利。

按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

养老规划最怕什么？

怕计划赶不上变化，怕承诺兑现不了。

国寿这份成绩单，至少让人心里有底。

优势三：投资策略的透明与专业

聊投资能力，我不想只说投资占比、资产配置这些大同小异的东西。

跟国寿香港的高管沟通过之后，我发现他们家真正的优势在于：坦诚、透明、愿意和客户分享。

他们采用"内外兼修"的投资方式：

• 内部：自有资管团队稳住大本营
• 外部：根据赛马机制挑选靠谱的合作方，保障超额收益

看看这些外部合作方的名单：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本……20余家全球顶级机构。

听起来很简单，但大道至简。

国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

养老的钱，稳字当头。

知道钱是怎么投的，比什么都重要。

优势四：9种货币与人民币保单

智裕世代的保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

这是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

而且支持货币转换。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。

我想重点说说人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱，总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。

但目前中资保司的人民币保单选择真不多，智裕世代给大家多提供了一个选项。

缴费年限上，这个产品只支持5年交。

国寿的新产品傲珑盛世只支持2年交。

对于特别想买国寿这家公司，而且想分5年缴费的朋友来说，这个产品能满足要求。

优势五：内地客户专属服务

这一点我觉得特别值得说。

智裕世代提供的增值服务里，大部分都是仅针对内地客户的：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约服务（仅适用于内地）
• 养老机构咨询（仅适用于内地）

对于有养老需求的客户，这些服务都是很实用的。

算是给内地客户的一些额外小福利。

还有一点让我印象深刻：国寿香港的效率。

不得不吐槽一下，香港的银行和保司APP都挺难用的。

但国寿有点不一样。

他们家目前的高管本身是IT出身，对信息化这块特别重视，砸了很多钱和人，就是为了让用户使用方便。

我一些买了国寿产品的朋友反馈，签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

这种效率，是其它大部分香港保司难以望其项背的。

总结：有独特生态位的实在之选

说实话，这个产品优缺点都很明显：

缺点：

• 收益曲线慢热
• 早期提取不友好

优点：

• 央企背景踏实
• 分红实现率顶尖
• 投资透明
• 币种丰富
• 内地服务贴心

但在市场里，它有自己独特的生态位。

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配。

如果你是那种追求长期稳健、不急着用钱、更看重公司背景和分红兑现能力的人，智裕世代值得认真考虑。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

养老规划这件事，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。