永明万年青·星河尊享2：被吹成"六边形战士"，我扒了3个月终于找到它的软肋

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。

这意味着什么？

60后、70后、80后，退休时间都要往后推。男性从60岁推到63岁，女性从50/55岁推到55/58岁。

更扎心的是，安联集团刚发布的《2025年全球养老金报告》显示：全球养老金缺口高达51万亿美元，中国的养老金替代率只有45%，远低于**55%**的国际警戒线。

翻译成人话就是：

你现在交的养老金，退休后可能只够维持基本生活的一半。

养老这件事急不来，但也等不起。

所以最近很多人问我：想给自己存一笔养老钱，什么产品既稳又能跑赢通胀？

我的答案是——永明「万年青·星河尊享2」。

630新规之后，我和团队把市面上的储蓄险翻了个遍，这款产品被圈内称为"六边形战士"。

我本着挑刺的心态，前前后后研究了3个月，愣是没找到它的明显短板。

要收益有收益，虽然不是市场最高，但始终稳在前几名。

功能更是玩出了花，堪称目前港险市场最全面、最丰富的产品之一。

但它真的完美吗？

往下看。

收益实测：不提领与提领双场景表现

买储蓄险，说白了就是看两件事：

不取钱能涨多少，取钱之后还剩多少。

先说不提领的情况。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种方式。不管选哪种，收益都稳稳站在第一梯队。

2年交的话，35年就能达到6.5%的复利收益上限。

你现在存的每一分钱，35年后都能翻接近10倍。

更让我惊喜的是保证收益——长期能达到1%，保证回本时间只要13年。

这在港险市场里算是相当快的了。

预期回本周期更短，只要7年。

再说提领之后的表现，这才是这款产品真正的杀手锏。

以567提取方案为例：

第6年开始，每年提取总保费的7%。

我拿市面上几款热门产品做了对比，结果让我有点意外——

提取到保单第20年，万年青·星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？

因为星河尊享2的复归红利占比大。

复归红利一旦派发就是保证的，提领的时候优先动用的是非保证部分，对保单整体收益的影响就小很多。

换句话说，这款产品天生适合早期提领。

你一边取钱养老，账户里的钱还在稳稳增长。

提前规划才是王道。30岁存，60岁取，复利的力量会让你震惊。

功能拆解：四大细节见真章

收益只是基本功，真正让我服气的是永明在功能上的打磨。

细节一：货币转换不设调整基数

货币转换功能，现在很多产品都有。

但永明是把这个功能打磨得最好的。

我翻了好几家公司的条款，发现大部分产品的货币转换都藏着"坑"：

• 转换后的新计划跟原计划可能不是同一个
• 保单条款可能会改变
• 还有一个叫"调整基数"的东西——意味着你要额外掏钱

转换后的名义金额、现金价值、红利怎么算？

保险公司说了算。

相当于一个黑匣子，用完了不知道会有什么后果。

永明的做法完全不同。

转换公式写得清清楚楚：

转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

不设调整基数，不让你额外掏钱。

用起来更放心。

细节二：人民币保单收益不打折

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：

人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

重点来了——

除了英镑和港元，其他4种货币（加元、美元、人民币、澳元）的回报完全一样。

这对想投保人民币保单的朋友来说，是个非常大的好消息。

因为其他大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。

很多人看好人民币，但对收益又不满意，纠结来纠结去。

选这款产品就不用纠结了。

细节三：归原红利双重保证

这个细节可能有点专业，但非常重要。

我们都知道，归原红利一旦派发，面值就是确定的。

但如果你想提取或者退保，到手的钱不是面值，而是现金价值。

这两个数之间有一个折现率，也就是说你到手的钱会少一点。

一般来说，越晚退保，折现率才越接近于1。

永明这款产品不一样。

复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何一家把这点写到合同里的。

保费豁免与附加功能

保费豁免：永久伤残免交保费

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

选择5年交的方式，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因为受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元的保费。

不同货币的最高豁免限额不一样：

• 美元200,000
• 人民币1,400,000
• 港元1,600,000

这个功能写进了条款，而且目前很多公司的产品没有这个功能。

附加功能：满足99%的人

简单报个菜名：

• 货币转换
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项

还有意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障。

功能的丰富程度和实用性，可以满足**99%**的人。

分红实现率：客观看待的短板

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能就是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计了2024年12家主流香港保司的分红实现率，每一家都做了详细分析。

12家公司我划分成了5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的是永明的10+保单表现还不错，平均值有**86%**左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且10年以上的保单数据更有说服力——毕竟时间越长，越能看出一家公司的真实水平。

别等老了才后悔，选产品要看长期表现。

公司背书：160年历史的全球资管巨头

永明这家公司，是个历史悠久、非常有底蕴的公司。

它1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……

不管当时多难，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点比较难得。

现在，永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：

• A.M BEST **A+**超卓
• DBRS AA优越
• 穆迪Aa3卓越
• 标准普尔AA非常强

在香港，永明是前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6。

还有一个数据很亮眼：

永明的人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略：多元分散的稳健之道

永明的投资策略可以用两个词概括：

多元、全面。

资管规模超1万亿美元，旗下有5大资产管理公司：

• MFS：超5560亿美元，专注股票
• SLC：580亿加元，专注固定收益类资产
• CRESENT：550亿加元，专注实物资产
• BGO：840亿加元，专注地产
• InfraRed：170亿加元，专注另类资产

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每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合上，**74%**是固定收入，**97%**的固定收入被评为投资级。

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲……

投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

总结：谁适合这款产品？

综合从收益、功能、公司以及产品细节来看，万年青·星河尊享2是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的一个。

如果你：

• 想给自己存一笔养老钱，追求长期稳健增值
• 看重提领后的收益表现，希望一边取钱一边增值
• 需要人民币保单但不想在收益上妥协
• 希望功能全面，未来有足够的灵活性

这款产品值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。