永明万年青星河尊享2：51万亿养老缺口下，这款"提领王者"凭什么稳坐榜首

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到一组数据，说实话，看完后背发凉——安联发布的2025年全球养老金报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

养老这件事，真的不是危言耸听。

中国60岁以上人口已经突破3亿，2025年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。社保采用现收现付制，交钱的人越来越少，领钱的人越来越多，这个矛盾只会越来越尖锐。

博鳌亚洲论坛的数据更扎心：中国基本养老金替代率可能降至30%-40%，远低于国际劳工组织55%的警戒线。

什么意思？

退休前月薪1万，退休后可能只能拿4千。这个缺口你要知道，靠社保一条腿走路，真的走不稳。

现在不准备，以后就晚了。

今天我们就来聊聊，在港险新规落地后，永明万年青星河尊享2这款产品，到底能不能成为养老规划的有力补充。

新规落地，港险格局重塑

不少朋友最近都在问我：7月1号后，港险美元保单的演示收益上限只能达到6.5%，是不是以后收益就锁死了？

之前看好的产品还值得买吗？

我帮你算过这笔账，先别慌。

新规限制的是保司演示的收益，并不是限制实际收益。香港保监局此举是为了让大家更理性地看待预期，不要被7%+的高收益数字所误导。

实际上，保司的投资运作并不会因此改变多少。

香港保司可以把资金投向全球100+国家的股票、债券、不动产等多元资产，投资范围覆盖高保证低风险的债券、基础设施，也包括上市股票、房地产、私募股权基金等。

从这张图可以看出，港险的资产配置是真正意义上的全球化布局。

固定收益部分涵盖全球、美国、亚洲的债券及抵押贷款；非固定收益部分则包括港股美股、林地农地、房地产、私募股权、基础设施等另类资产。

所有港险产品演示收益率全部统一，我觉得反而是件好事。

统一起跑线之后，产品之间真正的差异点就出现了——谁的提领能力强、谁的附加功能实用、谁的分红兑现率高，这些才是真正拉开差距的地方。

静态收益：中规中矩的稳健派

我们先来看这款产品的静态收益，也就是不提领状态下的收益情况。

以0岁男孩，总保费25万美金，年缴5万美金为例。

我同时测评了目前市场上比较主流的几款产品，几款产品看下来，星河尊享2算一个中规中矩的产品，整个保单周期收益表现都不拉胯。

具体来看：

• 保单第10年，预期收益31.9万美金
• 保单第20年，预期收益68.2万美金
• 保单第30年，预期收益139.2万美金

前30年的收益表现能挤进榜单前三，这个成绩相当稳健。

从对比表可以看出，新规后各家产品的收益率都达到6.5%后，产品之间的收益差距确实不大了。

但星河尊享2在前中期的表现一直保持在第一梯队，性价比真的挺不错的。

对于养老规划来说，这种稳健的收益曲线其实更让人安心。

早规划早安心，不追求极端高收益，但求长期稳定增值，这才是养老金应有的样子。

提领方案：灵活匹配你的人生规划

静态收益只是基础，真正体现这款产品核心竞争力的，是它的提领能力。

养老这件事，最重要的不是账户里躺着多少钱，而是需要用钱的时候，能不能稳定、灵活地拿出来。

这款产品延续着提领王者的风范，无论是两年交还是五年交，提供的提领方案都相当丰富。

早提领方案：

• 2/2/5：两年缴费，从第2年开始，每年领取**5%**的总保费到终身
• 2/3/6：两年缴费，从第3年开始，每年提领总保费的6%
• 5/6/7：五年缴费，从第6年开始，每年领取**7%**的总保费

早提领方案很适合规划子女的教育金，或者提前准备自己的退休养老金。

交完钱没多久就能开始领取稳定现金流，这种确定性是社保给不了的。

晚提领方案：

• 2/20/21：两年缴费，第20年一次性领取总保费的150%，从第21年开始每年提领21%
• 5/21/22：五年缴费，第21年一次性领取150%，从第22年起每年提领8%

晚提领方案适合做长远的养老安排。

如果你现在35岁，选择2/20/21方案，到55岁时先一次性拿回150%的总保费，相当于把本金先落袋为安，之后每年再领21%直到终身。

更重要的是，这些提领方案可根据需求自行定制调整。

保险公司给的只是参考案例，你完全可以根据自己的现金流需求，和顾问一起设计最适合你的提领节奏。

提领实测：566与567的硬核对比

光说方案不够，我们用真实数据说话。

566提领测试：5年缴，第6年开始，每年提领**6%**的总保费（15000美金）。

从这张表可以看出，保单前19年，也就只有宏利的宏挚传承能和它比一比。

保单第15年，宏挚传承提领后账户余额还剩30.8万美金，而星河尊享2还剩28.3万美金，差距不大。

但20年后，永明的万年青星河尊享2可以说没有对手，长期稳居榜一：

• 保单第40年，账户余额还剩88.7万美金
• 保单第60年，账户余额还剩254.3万美金

这意味着什么？

每年领1.5万美金，领了55年共领走82.5万美金，账户里还剩254万美金。

这才是真正的"越领越多"，养老金取之不尽用之不竭的感觉。

567提领测试：5年缴，第6年开始，每年提领**7%**的总保费（17500美金）。

567提领状态下也是一样很强。

提领比例提高到7%，每年多拿2500美金，长期来看账户余额依然保持领先。

我帮你算过，如果你40岁投保25万美金，选择567方案，从46岁开始每年领17500美金（约12.5万人民币），一直领到80岁共领走61.25万美金，账户里还剩51万美金可以留给下一代。

这就是港险作为养老第三支柱的价值——稳定现金流到终身，比社保更确定，比理财更安全。

两大独创功能：进可攻退可守

除了提领能力强，这款产品还有两个市场独有首创功能，让我眼前一亮。

第一，归原红利锁定机制。

归原红利一经派发，面值和现金价值就是保证的，永不回撤。

而且归原红利只增不减，今年告诉你会给你多少钱，以后就不会变了。

从这张图可以看出，归原红利和终期红利的本质区别：

归原红利每年公布及派发，一经公布即为保证，并将积存在保单内；而终期红利虽然也每年公布，但只是一次性红利，存在不确定性。

这个设计对养老规划特别友好。

养老金最怕的就是不确定性，今天说给你100万，明天市场不好变成80万，这谁受得了？

归原红利锁定机制就是给你一颗定心丸。

第二，3.5%利率锁定功能。

客户可以锁定不超过现金总价值**50%的资金，享受3.5%**的锁定利率。

这就像银行定存，但利率比银行高太多了。

今年大规模降息后，国有几大行的定存利率五年期只能达到1.3%左右。3.5%的锁定利率，是银行定存的近3倍，这谁不香？

更妙的是这个设计的灵活性：

市场好的时候，你可以不锁定，让资金继续参与投资赚更多；市场不景气的时候，你可以锁定50%的资金，享受3.5%的保底利率来兜底。

进可攻，退可守。

这才是真正适合养老规划的产品设计思路。

保司实力：130年老牌的兑现能力

产品设计得再好，最终都要靠保司的兑现能力来说话。

养老金是几十年后才用的钱，保司能不能活到那个时候、能不能按承诺给钱，这才是最核心的问题。

永明金融是香港保险公司的第一梯队，是在香港开展业务最早的保司，在香港扎根超130年。

这个历史沉淀本身就是最好的背书。

财务评级方面，永明金融都是业内标杆：

• A.M.Best：A+
• DBRS：AA
• 穆迪：Aa3
• 标准普尔：AA

从这张对比表可以看出，永明金融在四大评级机构的评分都处于行业顶尖水平，和宏利、友邦并列第一梯队，部分指标甚至更优。

更重要的是分红实现率。

多款主力产品连续多年分红实现率稳定在97%~103%，王牌储蓄险产品万年青系列分红实现率超过100%。

这比任何演示的数字都更能说明，它能兑现自己承诺的能力。

对比社保采用现收现付制的不确定性，港险97%-103%的分红兑现率，显然更让人安心。

此外，永明还支持美元、人民币、加元、英镑、澳元、港元六种货币自由转换，不收手续费。

可以在Sunwallet上一键兑换17种提领货币，完全免费。

无论你退休后在哪个国家养老，都能用当地货币直接支付，相当于给客户提供一个覆盖全球的私人银行服务。

总结：谁适合这款产品

说到底，我们绝大多数人配置储蓄险，买的都是未来确定时间点需要用的钱——孩子的学费、自己的养老金、家庭的应急储备金。

产品的演示收益数字很重要，但怎么样才能安全、灵活、高效地把钱提领出来用到生活的实处，往往更重要。

综合看下来，升级后的星河尊享2给我的感觉，就一个字：稳。

不提领的状态下，收益表现也很不错，和其他产品差距很小；提领状态下，20年后几乎没有对手；两大独创功能更是让养老规划多了一层保障。

如果你未来几年或几十年内都会有明确的用钱计划，并且希望这笔钱能够安全、灵活地在你需要的时候能提取出来，看重保单的附加功能价值，那永明万年青星河尊享2就真的是一个不错的选择。

与其焦虑养老金替代率下降到40%，不如现在就开始行动。

早规划早安心，这笔账我帮你算清楚了，剩下的就看你自己的选择了。

大贺说点心里话

养老规划这件事，最怕的就是"等等再说"。

51万亿的全球养老缺口不会自己填上，你的养老金缺口也不会自己消失。

产品我已经帮你拆解清楚了，但怎么买、买多少、怎么配置才最划算，这里面还有很多门道。