友邦「活然人生」+「环宇盈活」：延迟退休时代，这套组合能帮你补上养老金缺口吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一个让很多人焦虑的话题——养老。

开篇：为什么需要储蓄+人寿双配置？

先说结论：2025年1月1日，延迟退休政策正式落地了。

根据人社部的方案，未来15年内，男职工退休年龄将逐步延迟至63岁，女职工延迟至55-58岁。

更扎心的是，安联集团最新发布的《2025年安联全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，而90后群体退休时，养老金替代率可能不足40%。

什么概念？

你现在月薪2万，退休后每月只能领8000块。

这还没完。

国内的数据更让人睡不着——2025年养老基金当期缺口预计达1.1万亿元，基本养老保险抚养比已经降到2.65:1，低于国际公认的3:1警戒线。

说白了，指望社保养老，大概率不够花。

所以越来越多的家庭开始琢磨：怎么自己补上这个缺口？

这就是我今天要聊的——友邦刚推出的**「活然人生」人寿险**，搭配经典储蓄险**「环宇盈活」**，能不能成为养老金缺口的"自救方案"？

如果说「活然人生」是家庭的"安全盾"，那「环宇盈活」就是财富的"增长引擎"。

两款产品组合起来，到底值不值得买？

我们来拆解一下。

新品拆解：「活然人生」三大核心功能

「活然人生」是友邦2026年开年力作，这个产品的逻辑是什么？

简单说，它是一份终身分红保险计划，专为长期财务规划需求打造。

友邦给它定了三个关键词：灵活理财、安心保障、无忧传承。

第一，缴费方式灵活

可选5年缴或30年缴。

5年缴投保年龄15日至75岁，适合资金充裕、想快速完成配置的家庭。

30年缴投保年龄15日至55岁，年预算压力更小，适合刚起步的年轻人。

保单货币为美元，最低保额10,000美元，门槛不算高。

第二，资金使用自由度高

保单生效满3年后，就可以享受非保证终期红利。

第10个保单年度结束后或缴费期完结后，可以申请定期提取保单价值——这笔钱可以直接支付给配偶、父母、子女，甚至慈善机构，用于生活费、医疗费、养老院费用都行。

这个设计很实用，尤其对于想给父母养老、或者提前规划子女教育的家庭来说，资金流向完全可控。

第三，资产配置延续友邦"稳健"策略

债券及其他固定收入工具占比25%-100%，增长型资产占比0%-75%。

这个配置比例说明什么？

友邦不会拿你的钱去赌高风险资产，但也保留了一定的增长空间。

对于追求"稳中有增"的家庭来说，这个逻辑是自洽的。

另外值得一提的是，「活然人生」的"灵活调配安排"可以指定的对象范围很广，除了常见的配偶、父母、子女，还包括兄弟姐妹、祖父母、孙子女，甚至继父母、继子女、同居伴侣，以及香港注册的慈善机构和安老院。

优点是灵活度确实高。

但也要注意：这些安排需要在投保时或后续变更时明确指定，别等用的时候才发现没设置好。

保障升级：意外身故与免付保费附加契约

聊完理财功能，再看保障层面。

这是人寿险的核心价值所在。

「活然人生」的身故赔偿规则很清晰：赔付基本保额，或已付保费总和的101%，取较高者。

保单生效满3年后，还可以叠加非保证终期红利。

但真正让这款产品有"杠杆感"的，是两个附加契约：

第一个：意外身故赔偿附加契约

附加之后，总保障最高可达基本保额的300%。

具体规则是：在第15个保单年度内或75岁前（以较早者为准），如果因意外身故，额外赔付200%基本保额。

单受保人累计限额100万美元。

这个设计对于家庭经济支柱来说很有价值——万一发生意外，家人能拿到的赔偿是基本保额的3倍，足够覆盖房贷、子女教育等刚性支出。

第二个：免付保费附加契约

附加之后，60岁前因伤病导致完全及永久残疾，可豁免后续保费，保障持续有效。

这个功能的意义在于：如果中途出了状况，不用担心保费断缴导致保障失效。

对于30年缴的长期保单来说，这是一层重要的风险兜底。

保障结构清晰透明，赔付机制成熟可靠，适合注重安全感的家庭。

但也要注意，这些附加契约需要额外付费，投保时要算清楚总保费。

传承设计：身故赔偿支付办法与受益人灵活选项

「活然人生」还有一个市场首创的功能——"受益人灵活选项"，这个设计值得单独拿出来讲。

传统的身故赔偿，通常是一次性支付给受益人。

但「活然人生」提供了多种支付办法：

• 一笔过支付
• 定额分期支付
• 定额递增百分比分期支付
• 一笔过支付部分金额，余额分期支付
• 还可以指定首次领取日期和最后一期领取日期

更有意思的是"受益人灵活选项"：

你可以设定一个**"指定年龄"或"指定疾病"触发条件**。

在受益人达到这个年龄或患上指定疾病（包括癌症、中风、心脏病、末期疾病、肾衰竭）之前，按你预设的方式支付。

达到条件之后，受益人可以自己选择支付方式。

举个实际案例：

47岁男士Jeremy，投保5万美元保额，总保费24,808美元，5年缴费。

他指定两个孩子Connie和Steven为受益人，身故赔偿金额平分。

对于Connie，Jeremy没有选择特殊支付办法，所以Connie会一次性收到属于她的那部分赔偿。

对于Steven，Jeremy选择了"身故赔偿支付办法"+"受益人灵活选项"，指定26岁为收取年龄。

在Steven 26岁之前，每月定额支付3,000美元。

26岁之后，Steven可以自己决定怎么领取剩余的钱。

这个设计的好处是什么？

防止子女年纪轻轻就拿到一大笔钱乱花，同时又保留了灵活性——万一孩子生了大病，可以提前拿到全部赔偿用于治疗。

对于有传承需求的家庭来说，这个功能确实很贴心。

经典回顾：「环宇盈活」长期稳健增值

聊完人寿险，再看储蓄险。

「环宇盈活」是友邦的经典产品，一直以"稳"著称。

这个产品的收益逻辑是**"稳中有进、长期制胜"**——既不盲目追求短期爆发，也能在长期达到收益天花板。

以5年期缴费的美元保单为例：年交6万美元,交5年，总保费30万美元。

关键数据拆解：

• 预期7年回本，18年保证回本。前期回本速度中规中矩，不算激进也不算慢。

• 第10年，预期IRR约3.47%，现价翻1.3倍。这个阶段主要是打底，收益还没起来。

• 第20年，预期IRR跃升至约5.67%，现价翻2.7倍。中期增长动能开始显现。

• 第30年，预期IRR达到6.5%，现价翻5.8倍，预期总收益1,756,433美元。

30年**6.5%**的预期IRR，在港险储蓄险市场里稳稳站在第一梯队。

但也要注意几点：

第一，这是"预期"收益，不是保证收益。

保证IRR峰值只有0.32%，保证部分非常低。

第二，这个产品的优势在长期持有。

如果你5年、10年就要用钱，收益并不突出。

第三，分红实现率会影响实际收益。

友邦的分红实现率历史上比较稳定，但不代表未来一定能达到预期。

适合的才是最好的——如果你确定这笔钱是20年、30年不动的长期资金，「环宇盈活」的收益增速和稳定性确实值得考虑。

但如果你需要灵活性，或者对"非保证"这三个字有顾虑，就要慎重了。

组合实战：35岁妈妈的家庭资产规划案例

理论讲完，来看一个实际案例。

客户画像：35岁女性，家有新生儿，希望为家庭构建长期财务安全保障体系。年度预算10万美元。

配置方案：70%储蓄保险 + 30%人寿保险

• 储蓄险「环宇盈活」：缴费期限5年，每年7万美元，总保费35万美元
• 人寿险「活然人生」：缴费期限5年，每年3万美元，固定保额45万美元

资金使用规划：

1. 教育金

保单第15年（投保人50岁后），每年可提取6万美元，连续提取4年，共计24万美元。

无论孩子是在香港读书还是出国留学，这笔钱都足够覆盖本科阶段的学费和生活费。

2. 养老金

60岁-100岁，每年可定期提取5.2万美元。

按当前汇率折算，每月约3万人民币，作为养老补充绰绰有余。

3. 身故保障

「活然人生」提供45万美元固定保额，加上「环宇盈活」的现金价值，80岁时总身故赔偿达185万美元。

长期收益测算：

80岁时，总现金价值1335万美元，加上总身故赔偿185万美元，综合总收益约319万美元。

两款产品组合配置，核心优势更加突出，实现1+1＞2的效果：全方位做到保障家庭中长线收益+教育金弹性使用+身故保障。

当然，这个案例是基于"预期收益"测算的。

实际结果取决于分红实现率和市场表现。

但从规划逻辑上看，这套组合确实能覆盖一个家庭从子女教育到养老的全周期需求。

总结：谁适合这套组合？

最后做个总结。

这套组合特别适合以下人群：

• 即将退休、希望提前锁定养老金的人群。60岁-100岁每年提取5.2万美元的现金流设计，正好对应延迟退休后的养老补充需求。

• 提前规划子女教育，希望资金可随时提取的人群。50岁后每年提取6万美元作为教育金，时间节点和金额都很灵活。

• 希望资产"在稳定中增长"的人群。不追求短期暴利，愿意用时间换空间。

• 希望提升家庭保障的人。「活然人生」的意外身故赔偿最高达基本保额300%，能有效提升家庭抗风险能力。

这套组合的核心优势：

性价比超高，一套满足两需求，预算更集中、效果更明显。

不用分开购买储蓄和保障，适合精明规划的家庭。

保障全面，安全感满满，真正实现"财务+风险"双覆盖。

既有资产增值，又有家庭保障。

但也要注意：

• 总保费不低，年预算10万美元连续5年，总投入50万美元，不是所有家庭都能承受。

• 收益主要靠非保证部分，需要对友邦的分红实现率有信心。

• 适合长期持有，短期内退保损失较大。

适合的才是最好的。

如果你的情况符合上述画像，这套组合确实值得认真考虑。

大贺说点心里话

养老这件事，越早规划越主动。

但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道比产品本身更重要。