安盛盛利II：被吹成"提领之王"的港险，有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮300多个家庭做过退休规划。

今天咱们来聊一款最近把港险圈炸开锅的产品——安盛「盛利II-至尊」。

港险提领产品大乱斗：谁才是真正的王者

养老这事儿，越早规划越主动。

2025年1月延迟退休政策正式落地，男职工退休年龄从60岁延至63岁，女职工也要推迟3-5年。

这意味着什么？

你领养老金的时间又往后挪了，而中国养老金替代率只有40%左右——退休后靠社保，可能连现在一半的生活水平都维持不了。

所以越来越多人开始关注港险储蓄险，想提前给自己建一条现金流。

但问题来了：5年交的港险热门产品高达40款，到底选哪个？

此前港险市场有个潜规则：想拿稳定现金流，567提领（5年交，第6年起每年领7%保费）已经是顶格配置。

能做到这个的产品，一只手数得过来。

直到安盛盛利II横空出世，直接甩出一个557提领——5年交完，第5年就能开始领，每年领总保费的7%。

说实话，安盛这次回归的表现确实超出预期。

557提领几乎给港险圈来了次小地震，能满足这个条件的产品寥寥无几。

但盛利II真的像传说中那么无敌吗？

咱们来算一笔账，用数据说话。

第一战：557提领，盛利II vs 匠心传承2

先来最苛刻的对决——557提领。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

能接住这个条件的产品不多，周大福匠心传承2算一个，咱们就拿它来对比。

直接看账户余额：

• 第20年：盛利II剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万美元，差了21.6万
• 第40年：盛利II剩余83.6万美元，匠心传承2剩余18.8万美元，差了64.8万
• 第60年：盛利II剩余158.9万美元，匠心传承2剩余9.7万美元，差了149万
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，差距越恐怖。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

这话说得绝对，但数据摆在这儿，确实没毛病。

对于想尽早建立养老现金流的人来说，早领一年，心里就踏实一年。

第5年就能开始领钱，比第6年开始整整提前一年进入"被动收入"状态。

第二战：567提领，五款热门产品横评

557提领太苛刻，很多产品接不住。

那咱们换个更主流的规则——567提领（5年交，第6年起每年领7%），看看盛利II在更大范围的对比中表现如何。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

这次拉了5款热门产品：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果很有意思：

• 前14年：宏挚传承账户余额最高，毕竟宏利的传统优势在这儿
• 从第15年开始：盛利II反超，成为第一
• 直到第70年：盛利II的账户余额表现都是最突出的

也就是说，不管是更苛刻的557，还是更主流的567，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

而且值得一提的是，盛利II不挑客户——1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。

产品设计真的没得说，很牛。

别等退休了才发现钱不够花，现金流才是养老的底气。

从这个角度看，盛利II确实给了普通人一个更早建立被动收入的机会。

第三战：复归红利占比，盛利II的短板

但先别急着下单。

盛利II真的完美吗？

咱们来看一个很多人忽略的指标——复归红利占比。

港险储蓄险的收益由三部分组成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

前两者越高，收益越稳；终期红利占比越高，收益越依赖保司的分红实现率。

来看数据：

• 盛利II复归红利占比：14.12%
• 星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 匠心传承2复归红利占比：22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比：20.87%

盛利II的复归红利占比，比同类产品低了将近10个百分点。

更扎心的是，盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%——几乎可以忽略不计。

这意味着什么？

盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

说白了，账面上的数字再漂亮，如果未来分红实现率不达标，那再高的收益和账户余额都是白瞎。

这是盛利II最大的瑕疵，也是我认为它并不是所有人最佳选择的原因。

这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

那安盛靠谱吗？

第四战：分红实现率，安盛表现如何

买港险，分红实现率是硬指标。

保司说得再好听，兑现不了都是空话。

来看安盛的历史成绩单：

安盛的分红实现率最高值117%，最低值50%，总体没有大幅波动，还是蛮稳定的。

表格里有很多标红的数据，看着就让人安心。

更重要的几个数据：

• 总现金价值实现率：很多年份达到85%左右
• 安进储蓄系列2-跃进：总价值比率达100%-107%
• 挚汇：首次公布总价值比率就达到100%

这些都是实打实的靠谱证明。

安盛的分红实现率还是很不错的，虽然不是行业最顶尖，但胜在稳定、可预期。

对于养老规划来说，稳定比惊喜更重要。

你不需要保司给你超额惊喜，你只需要它稳稳地把承诺兑现。

第五战：公司实力，安盛的终极底牌

分红实现率只是表象，背后是公司实力。

咱们来看看安盛的底牌。

历史底蕴：安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。

它是香港所有保司中历史最悠久的，也是全球最大的保险集团之一。

经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足，这本身就是实力的证明。

国际评级：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

信誉没得说，三大评级机构给的都是顶级评分。

资金实力：安盛背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

偿付能力充足率达227%，远超监管要求，拥有强大的兜底能力。

经营表现：2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，能看出公司经营实力很扎实。

所以，可以把心放在肚子里。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

盛利II复归红利占比低的瑕疵，确实需要安盛的实力来背书——而安盛的实力，确实背得起。

对比总结：盛利II适合什么样的人

五场对比打完，咱们来做个总结。

盛利II的核心优势：

• 557提领全市场无敌，第5年就能开始领钱
• 567提领15年后反超所有对手
• 15年IRR突破5%，30年达到6.5%
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 门槛低，1万美金×5年交也能享受557提领

盛利II的核心劣势：

• 复归红利占比14.12%，低于同类产品
• 保证收益几乎为零
• 收益高度依赖安盛分红实现率

盛利II适合谁：

如果你符合以下条件，盛利II确实是个不错的选择：

1. 想尽早建立养老现金流，第5年就开始领钱
2. 看重提领能力而非纯收益
3. 信任安盛这个百年老牌保司
4. 能接受收益依赖分红实现率的风险

安联最新报告显示，全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

个人养老规划刻不容缓，盛利II的高额提领功能，确实可以作为养老第三支柱的重要补充。

如果想更早更快地获取现金流，安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

产品设计真的没得说，很牛。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对盛利II有了更清晰的判断。

但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。